Por qué muchos nuevos inversores pierden dinero

Este artículo fue escrito originalmente en 2010, cuando el mercado bursátil de los Estados Unidos apenas había empezado a recuperarse del colapso que golpeó a la baja en marzo de 2009 después de la peor crisis económica desde la Gran Depresión. en 1929-1933. Compañías perfectamente maravillosas fueron vendidas por precios que demostrablemente eran baratos desde la perspectiva de un comprador privado racional en una transacción negociada a distancia. Se archiva para preservar la integridad del mensaje con este texto introductorio agregado para darle contexto de por qué se escribió tan fuertemente en el momento en que las personas liquidaron sus ahorros para la jubilación y comenzaron a rechazar invertir en acciones u otros valores .

En lo que se ha convertido en un rito anual, el día después de Acción de Gracias, que marca el inicio oficial de la temporada de compras de Navidad, Wal-Mart, Target, Best Buy y otros minoristas anuncian descuentos masivos en televisores , videojuegos y juguetes. Entusiasmados por estos precios locos, de lo contrario las personas racionales pasan toda la noche acampando en la acera, bajo un clima helado, esperando correr en locas carreras hacia su departamento favorito cuando se abren las puertas.

Imagine un mundo donde estos clientes corrían fuera de la tienda cada vez que la mercancía se ponía a la venta. Corrieron gritando a sus autos, diciendo que necesitaban ir a casa y devolver sus compras anteriores, ahora a un precio mucho más bajo, ¡porque el costo de los reproductores de DVD estaba cayendo! Probablemente murmure algo acerca de estos "idiotas" mientras luchaba contra la multitud para llevar a la tienda para comprar todo lo que pudiera, mientras los precios eran bajos. Tan pronto como las cosas se hayan estabilizado, sabrá que podría colocarlas en eBay para obtener una buena ganancia.

Sin embargo, este escenario extraño es el que se presenta casi cada vez que tenemos un colapso del mercado. Desde que comencé a escribir mis artículos sobre inversión hace diez años, hemos vivido al menos dos grandes desplomes bursátiles (el mínimo posterior al 11 de septiembre y la crisis crediticia que siguió al colapso de Lehman Brothers).

Cada vez que el mercado bursátil o de bonos va hacia el sur, lo cual es una inevitabilidad en la vida (los picos y valles son más comunes que una tendencia constante y ascendente), ha escuchado historias de inversionistas ordinarios que abandonan su 401 (k ) tenencias, vendiendo sus inversiones Roth IRA, y moviendo todo al efectivo. De hecho, durante la peor crisis del mercado entre 2008 y 2010, muchos inversionistas estaban estacionando dinero en bonos del Tesoro en lugar de aprovechar los bajos precios disponibles en acciones y bonos corporativos, que había un momento real en el tiempo en que los bonos del Tesoro estaban cediendo un retorno negativo, lo que significa que tenía la garantía de perder dinero, y los inversores seguían comprándolos tan rápido como podían, tan grande era el miedo y el pánico.

Una Incertidumbre Desafortunada Los Inversionistas Deben Considerar

Aquí hay una desafortunada verdad: si el mercado de valores estadounidense pierde valor, no tendrá trabajo. Si usted está a décadas de jubilarse, ¿realmente cree que Estados Unidos en su conjunto valdrá menos dinero dentro de treinta o cuarenta años? ¿Seriamente? No lo creo Internet en su forma actual apenas existía hace veinte años y, sin embargo, ahora representa una parte sustancial de nuestra economía en general.

La tecnología y la innovación continuarán transformando negocios y naciones.

Eso significa que si eres lo suficientemente inteligente como para saber que no sabes cómo invertir y poner tu dinero en un fondo indexado de bajo costo que compre las compañías más grandes del país, como el fondo Spartan 500 de Fidelity, usted aprovecha los fondos de contrapartida de sus empleadores en cualquier contribución 401 (k), y su costo en dólares promedio para que esté comprando constantemente para promediar el precio que paga por sus acciones, la historia ha demostrado que es estadísticamente probable que haga muy bien durante varias décadas. Un joven de veinte años que tuvo la mala suerte de invertir en el punto álgido de la Gran Depresión en 1929 se habría recuperado mucho antes si hubiera estado constantemente comprando acciones durante el colapso porque su base de costes era mucho menor.

Después de todo, ¿no te gustaría que tus bisabuelos hayan comprado acciones de Coca-Cola durante la Gran Depresión? Con los dividendos reinvertidos, cada $ 19 en ese momento ahora valen más de $ 5,000,000 en la actualidad. *

* En 2016, el valor de una acción única de The Coca-Cola Company con dividendos reinvertidos ahora ha alcanzado entre $ 10, 000, 000 y $ 15, 000, 000. Si bien esto no es indicativo de los rendimientos, un inversor podría ganar en el futuro - muchas grandes empresas fracasan en última instancia - demuestra el poder de poseer un negocio con grandes economías durante largos períodos de tiempo, independientemente de la volatilidad en el precio de mercado de las acciones ordinarias, que es la tesis central.

Tenga en cuenta que The Balance no proporciona servicios ni asesoría fiscal, de inversión o financiera. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.