Por qué algunas inversiones pierden dinero y otras no

Es un escenario de inversión desafortunado pero común. Obtendrá un consejo de inversión caliente de un colega, un amigo o incluso su intermediario, y parece una gran oportunidad para ganar algo de dinero. Como no puede dejarlo pasar, invierta parte de su dinero ganado con tanto esfuerzo. Entonces, tal vez unos meses más tarde, o tal vez unos años más tarde, su inversión "caliente" se zambulle y pierda una parte del dinero que tanto le costó ganar.

O tal vez no pierda su inversión inicial, pero tampoco gana nada y se perdió oportunidades potenciales de crecimiento disponibles en otros lugares. ¿Qué salió mal?

Primero y ante todo, la mayoría de los consejos sobre acciones "calientes" deben ser pasados ​​por alto por el inversionista promedio, que en su lugar debe concentrarse en las inversiones con un ritmo de crecimiento bueno y constante y tarifas bajas. La especulación (que es lo que la mayoría de los consejos de inversión "calientes" son) es para inversores experimentados que conocen los pormenores de la inversión y que pueden darse el lujo de perder dinero si el trato "caliente" se torna agrio. Al final, la especulación puede parecerse mucho a los juegos de azar y, como en los juegos de azar, la especulación no es para sus fondos de jubilación ni para el fondo universitario de sus hijos.

Entonces, ¿por qué algunas inversiones hacen dinero y otras pierden dinero?

Razones comunes por las que algunas inversiones ganan dinero

Cuando observamos acciones y bonos que tienen un historial de rendimiento sólido y constante, vemos algunos patrones.

Si bien estos patrones no son indicadores de una inversión bursátil libre de riesgo (son pocos y distantes entre sí y generalmente son caros), resaltan algunas de las muchas razones detrás de por qué algunas inversiones generan dinero. Para el inversionista especulativo o que busca el riesgo (no el tipo de inversor que desea ser), hay muy poca magia o emoción detrás de opciones de inversión sólidas.

De hecho, la mayoría de las veces es solo un indicador de buen negocio.

• La compañía obtiene ganancias constantemente, por lo que pueden pagar los intereses de su fianza o los dividendos de las acciones que usted compró.
• El rendimiento de la compañía supera al de sus competidores.
• Invertiste en una empresa financieramente sólida que es ampliamente reconocida como una buena inversión. Es más probable que reciba un buen precio por su stock cuando esté listo para venderlo si el stock está en demanda y otros quieren comprarlo.

Al buscar buenas inversiones, los inversores de valores legendarios como Warren Buffet tienden a considerar estas consideraciones clave y muchas otras, desde la administración de la compañía hasta la propia empresa para determinar el valor de la compañía y, por lo tanto, si sus acciones están infravaloradas ( que puede sugerir una buena oportunidad de inversión). Cuando se trata de invertir y ganar en el mercado, también debemos dejar siempre un pequeño espacio para la buena suerte simple, que no es un principio de inversión sólido, pero ciertamente no es algo inaudito.

Razones comunes por las que algunas inversiones pierden dinero

Así como hay varias razones por las cuales algunas inversiones generan dinero, hay tantas, sino más, por las cuales una inversión pierde dinero. En la mayoría de los casos, persiste algún error del inversor en el contexto de una inversión fallida.

Muchas inversiones pierden dinero simplemente por el comportamiento de los inversores. Si el inversor está operando con demasiada frecuencia o no lo suficiente (lo que puede ser devastador para una cartera), tratando de sincronizar el mercado (que generalmente es una idea mala y perdedora), actuando de acuerdo con la multitud o el rebaño (lo que generalmente es incorrecto) ), o simplemente no invertir de acuerdo con un cronograma apropiado (lo que puede dar lugar a buenas inversiones perdedoras debido a la volatilidad a corto plazo), los inversores pierden constantemente dinero debido a sus propios comportamientos y emociones de inversión.

Pero cuando una inversión pierde dinero a pesar de un comportamiento de inversión sólido por parte del inversionista, las razones de la pérdida podrían volver a la empresa misma o prácticas comerciales poco éticas.

• Los consumidores no compran los productos o servicios de la compañía. No importa si tienen excelentes productos. Si no se comercializan bien o si cuestan demasiado, las ventas sufrirán.
• La compañía no puede competir efectivamente en su industria.
• Los funcionarios de la empresa manejan mal el negocio, quizás por fraude o por no seguir un presupuesto, y sus costos exceden sus ingresos.
• La acción no atrae a otros inversores, por lo que cuando la vende, los compradores no están dispuestos a comprarla al precio que pagó por ella.
• Los gerentes o funcionarios de la compañía son deshonestos y malversan los fondos de la compañía. Piense en Enron, Adelphia o WorldCom.
• Se cayó por un argumento que era mentira: las ganancias de la compañía son menores de lo que le dijeron, los contratos que eran una "cosa segura" nunca existieron, o los estados financieros fueron alterados.
• Su situación financiera lo obliga a vender su inversión en un momento en que el mercado está caído.
• Los corredores que vendieron las acciones manipularon el precio y luego tiraron las acciones, tomando sus ganancias deshonestas y dejándote a ti y a otros inversores con acciones sin valor o casi sin valor.

Lecciones de inversión para el inversor promedio

En última instancia, no hay inversiones a prueba de balas ni estrategias de inversión, pero existen comportamientos que pueden evitarle pérdidas significativas. Al final, las buenas inversiones que generan dinero no siempre son las más emocionantes (de hecho, en general no son para nada emocionantes), pero la clave es encontrar el equilibrio entre el riesgo y la recompensa y no cometer esos errores comunes de inversión. .