Comprensión de los futuros de tasas de interés en el mercado FX

Puntos de conversación:

Por qué son importantes las tasas de interés

Futuros de tasa de interés

Negociando esta información

Antes de que lleguen al mercado muchos comerciantes, hacen una casa, a menudo asocian las noticias con el precio. En otras palabras, las buenas noticias producen precios más altos y las malas noticias producen precios más bajos. Una serie de anuncios de buenas noticias o sorpresas económicas positivas produciría un aumento de precios suficiente para crear un mercado alcista, mientras que una serie de anuncios de malas noticias puede llevar a un mercado bajista.

Si un mercado realmente comienza a escaparse, el banco central detrás de ese mercado puede terminar recortando o aumentando las tasas de interés.

Por qué las tasas de interés importan

Las tasas de interés son establecidas por un banco central y se consideran como una herramienta para la estabilidad de precios. No es necesario mirar con cuidado para ver que las tasas de interés son bajas, si no negativas, en algunas economías importantes como la zona del euro, Japón y los Estados Unidos en este momento. La razón de estos bajos niveles es que los bancos centrales están tratando de avivar la inflación o el aumento de los precios para "garantizar" una economía saludable.

Como escuchaste recientemente en la nota de Carry Trade, las tasas de interés más altas atraen capitales de todo el mundo. Las tasas de interés más bajas pueden llevar el capital a otras economías de mayor rendimiento. Debido a que nos estamos enfocando en el mercado de divisas, no pasaremos demasiado tiempo hablando de los efectos domésticos en las tasas de interés, sino más bien de su papel en la economía global.

Como operadores de FX, puede ver las tasas de interés como un barómetro de la salud de una economía y cuanto más altas sean las tasas, dentro de lo razonable, más caliente estará la economía y menores serán las tasas, menor será el rendimiento de la economía o la economía. ser visto como en necesidad de estímulo.

Futuros de tasa de interés

Ahora que sabe lo que significa el interés actual, la pregunta más importante para los operadores de FX es cuál es la trayectoria futura de las tasas de interés.

Para esta información, podemos consultar los futuros sobre tasas de interés o el mercado de swaps de índices a la mañana. Overnight Index Swaps puede ayudarlo a ver cuál es el precio en la siguiente reunión del banco central para una economía respectiva o el aumento o caída percibidos en un período de 12 meses. Si bien esto no es predictivo, sino más bien lo que se percibe a lo largo de la reciente serie de comunicados de prensa económica mencionados anteriormente, el cambio de dirección a menudo influye mucho en el mercado de divisas.

Intercambiando esta información

Cuando la información se vuelve lo suficientemente mala, como ocurrió recientemente en Australia debido a una variedad de factores, el Banco Central comienza a analizar cómo estimularán la economía. El método du jour, si está disponible para estimular la economía, es reducir las tasas de interés.Por ejemplo, en los próximos 12 meses, se espera que el Banco de la Reserva de Australia reduzca casi 50 puntos básicos. Por otro lado, se espera que la Reserva Federal en el mismo período aumente casi 50bps. Esto ha mantenido el enfoque en el AUDUSD a la baja ya que el camino de las tasas de interés de los dos bancos centrales divergen.

Si bien las Tasas de Interés están en última instancia en manos de los bancos centrales, el mercado de futuros puede ayudarlo a ver qué se espera del mercado.

Otra forma de ver qué planean hacer los bancos centrales es aprender qué es importante para el banco central y ver los respectivos anuncios de noticias. Por ejemplo, incluso sin acceso a los precios del mercado de futuros, muchos comerciantes sabían que la inflación es el único mandato del banco central y cuando las lecturas de medición de la inflación comenzaron a disminuir en la zona euro, muchos adivinaron y con razón el BCE tendría que reducir las tasas que condujo al EUR más bajo en todos los ámbitos.

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Resumen

Las tasas de interés y su dirección futura son fundamentales para la atracción de capital. Las crecientes expectativas de las tasas de interés a menudo van acompañadas de un aumento en los valores de las divisas. Los operadores pueden mirar los comunicados de prensa económicos que los bancos centrales consideran importantes como el empleo y la inflación para medir la tendencia o mirar los precios del mercado de futuros.

¡Feliz intercambio!