Entendimiento Cómo encajan las monedas de los productos básicos en la economía actual

Las monedas de productos básicos son un subconjunto del mercado de divisas cuya economía doméstica depende en gran medida de la demanda global de una economía específica. Si se siente cómodo con los ciclos económicos o en términos de demanda de un producto específico, eso también puede generar un gran intercambio de divisas. Un beneficio clave del mercado FX es que puede comprar o vender, por lo que siempre que haya una tendencia limpia en los productos, a menudo hay una oportunidad para que pueda operar.

Monedas de productos básicos populares y pares de divisas

Algunas de las monedas de productos básicos más populares son el dólar australiano (AUD), dólar canadiense (CAD), dólar neozelandés (NZD), noruego Crone (NOK ), y rublo ruso (RUB). Si bien esta no es una lista definitiva, cada vez que el mercado de productos básicos se mueve de manera agresiva, estas monedas seguirán a menudo. La razón por la que estas monedas a menudo siguen es porque un aumento de la demanda global para los productos básicos, que ocurre en tiempos de alta inflación o alto crecimiento, se alinea con el ciclo de crecimiento de las tasas de interés y la prosperidad.

Estado actual de los productos básicos

Desde 2011 hemos visto exactamente lo opuesto a la prosperidad de las economías dependientes de los productos básicos y hemos visto recortes en las tasas de interés debido a una aparente desaceleración mundial o un potencial mundial peor deflación. La deflación global ocurre cuando los precios anuales disminuyen, lo que puede parecer grandioso para los consumidores, pero es horrible para las empresas que a menudo emplean a muchos de los consumidores en la economía global.

La semana que finalizó el 24 de julio de 2015 vio el empuje del oro a mínimos de cinco años, ya que el petróleo también alcanzó niveles mínimos en siete años. Sin embargo, el colapso no fue solo en el oro y el petróleo, ya que el cobre y el mineral de hierro también se están arrastrando a mínimos de casi una década. Para mostrarle cuán difícil ha sido el sector de productos básicos, el índice Thomson Reuters / Core Commodity o CRB tocó mínimos no vistos desde 2008 y en los últimos 12 meses ha caído más del 30%.

Mientras que las diferentes economías han salido de la gran crisis financiera de 2008 a diferentes ritmos, la que resultó ser la más rápida ahora parece ser la más rápida en retroceder, que fue China. Mientras que Grecia llamó mucho la atención en los periódicos, los datos económicos de China ayudan a mostrar cuán poderoso es para China un impulsor de la salud económica mundial para las materias primas. La parte inferior de V en muchos productos básicos en 2008 a principios de 2009 se basó en el milagro económico que fue China y sus reformas y participación del gobierno para ayudar a su economía a evitar las profundidades de la crisis crediticia.

Cuando observaba el dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense, era fácil ver cómo las monedas de los productos básicos se recuperaban rápidamente y se apoderaban del dólar estadounidense entre 2009-2011, mientras que China imprimía las cifras de PIB e inflación más impresionantes del mundo. .Ahora, en la caída del índice de materias primas y de muchas monedas de materias primas, no es sorprendente ver que China no está funcionando al mismo ritmo que antes de la gran crisis financiera y ahora están luchando con muchas otras economías.

Intermarket Analysis Refresher

El análisis de Intermarket es un punto de vista que establece que todos los mercados están relacionados de manera que lo que sucede en un mercado afectará a otro mercado.

Si bien los productos básicos, las divisas, los bonos y las bolsas de valores se consideran interrelacionados, una de las correlaciones inversas más limpias históricamente ha sido el dólar estadounidense y los productos básicos. Debido a la alta correlación, otra correlación inversa es la fortaleza del dólar estadounidense y la debilidad de la economía dependiente de los productos básicos.

En general, las instituciones parecen estar comprando dólares estadounidenses mientras venden monedas de productos básicos. Si bien la caída ha sido muy pronunciada y algunos comerciantes minoristas han intentado continuamente comprar la bajada de la cantidad de divisas, al final no parece estar a la vista. Este movimiento de la debilidad de las corrientes de commodities podría extenderse si algunos de los impulsores económicos globales como China no pudieran encontrar equilibrio en el corto plazo o si el dólar estadounidense continúa fortaleciéndose.