Magnate Conversación: 10 términos que todo inversor debe saber

Para acabar con el éxito de Cyndi Lauper en la década de 1980, los inversores solo quieren tener fondos. Pero hay tantos: ¿cómo elegir? O para el caso, ¿cómo elegir uno cuando no sabes cómo funciona alguno de ellos, exactamente?

Ese es el enigma con Wall Street. Por un lado, nadie está tratando a propósito de atar la cabeza en un nudo financiero. Pero si nadie te ha explicado un "fondo de índice", por ejemplo, ¿cómo se supone que vas a descubrir de qué se trata?

¿Y qué tipo de índice, exactamente? Y si hay más de un tipo, ¿no debería llamarse "fondos de índices"?

Ahí es donde entramos en juego: permítanos sacar la jerga con la basura (o bonos basura, si lo prefiere) y brindarles la claridad que tanto necesitan. Con estos diez términos para los inversores principiantes, más de la mitad se concentra en el mundo de los fondos. Así que aquí hay que sacar la carne misteriosa de esas frases que a los magnates del dinero les gusta tirar como si estuvieran agitando un fajo de Benjamins sobre sus cabezas.

Fondos negociados en bolsa: También conocidos por sus siglas, los ETF son valores que rastrean un producto, un grupo de activos (como un fondo indexado) o un índice dado de acciones (como el Standard & Poor's 500). Se negocia como una acción en una bolsa y se somete a cambios de precio a diario a medida que los ETF se compran y se venden. Para saber qué es un fondo de índice, siga leyendo …

Fondo de índice: Como su nombre lo indica, este fondo contiene acciones clave de un determinado índice, como el S & P 500.

El objetivo de un fondo indexado es seguir el movimiento del índice en su conjunto, por lo que si el índice S & P 500 sube, el fondo indexado también debería subir.

Fondo mutuo: Con este fondo, está agrupado con inversores "mutuales" que poseen una colección de acciones, bonos, bienes inmuebles u otros valores. Los fondos mutuos se administran profesionalmente y los inversores pueden liquidar sus tenencias en cualquier momento.

Gestor del fondo: Un administrador del dinero que dirige la estrategia de inversión y la actividad de negociación de un fondo a lo largo de un espectro que va de agresivo a conservador. A estos gerentes se les paga un porcentaje de la cantidad total de activos en el fondo.

Fondo de cobertura: Los fondos de cobertura están reservados para inversores experimentados, como instituciones o personas adineradas que tienen un valor neto de más de $ 1 millón (también conocidos como inversores acreditados). El dinero invertido en un fondo de cobertura debe permanecer allí durante al menos un año o más, y los propios fondos a menudo emplean estrategias riesgosas, como el uso de dinero prestado para invertir.

Fondos de fecha objetivo: Estos fondos están vinculados a una futura "fecha objetivo" cuando el inversor cobra en su inversión, a menudo determinado por la jubilación o el ingreso de un niño a la universidad. Comúnmente, las estrategias de inversión de estos fondos se vuelven más conservadoras a medida que se acerca el objetivo.

Folleto: Este es el documento que el emisor de una acción o un bono archiva con la Comisión de Bolsa y Valores. Contiene información legal sobre cómo se configura la seguridad en cuestión, desde detalles sobre el negocio hasta la cantidad de stock que se ha emitido. Con los fondos mutuos, el folleto describe la estrategia de inversión, el nivel de riesgo y los objetivos.

Mercado alcista: Un período de tiempo en que las existencias aumentan continuamente en valor. Los mercados alcistas, que datan de la década de 1930, duran un promedio de 8 años y pueden ver un aumento de hasta 10 veces en las existencias durante la "corrida de toros", como lo hicieron en el período de la Segunda Guerra Mundial.

Mercado bajista: Un período de tiempo en el que las existencias caen continuamente en valor. Los mercados bajistas son mucho más selectivos en duración, por lo general, alrededor de 18 meses. El último mercado bajista llegó con la Gran Recesión, de diciembre de 2007 a junio de 2009, y vio al Dow Jones Industrial Average arrojar más del 50 por ciento de su valor.

Commodities : A diferencia del stock, que otorga una participación en la propiedad de una empresa, los productos básicos son materias primas (como el oro y el cobre) y productos agrícolas (como el trigo y la carne de cerdo). Se negocian en "bolsas de futuros", llamadas así porque las mercancías se compran o venden a un precio preestablecido en una fecha futura.