Piense dos veces en refinanciar préstamos federales para estudiantes

Si tiene que cargar con deudas por préstamos estudiantiles, puede llegar el momento en que sea difícil salir adelante. Estás haciendo pagos, pero una buena parte de ellos ni siquiera toca al principal. ¿El culpable? Sus tasas de interés. Los préstamos federales para estudiantes tienen tasas de interés fijas que no cambian con el tiempo, por lo que está estancado con su tasa, y si tiene algún préstamo PLUS, podría ser cercano al 7 por ciento.

Una posible solución es la refinanciación de préstamos estudiantiles.

Pero si bien eso puede ayudar a los prestatarios de préstamos estudiantiles a ahorrar dinero en intereses, es especialmente arriesgado para los prestatarios de préstamos federales para estudiantes.

¿Qué es la refinanciación de préstamos estudiantiles?

Probablemente haya escuchado que puede ahorrar dinero al refinanciar su préstamo para automóviles o su hipoteca. Bien, puede refinanciar y consolidar sus préstamos estudiantiles, lo que le permite ahorrar dinero en intereses y hacer los pagos más manejables. Y al reducir algunos puntos porcentuales, puede ahorrar miles de dólares y salir de la deuda más rápido. Suena atractivo, ¿verdad?

Si bien existen beneficios de ahorro de costos, puede ser una medida arriesgada para los prestatarios de préstamos estudiantiles federales en particular.

Consecuencias de la refinanciación de préstamos federales para estudiantes

Sus préstamos estudiantiles federales son administrados por el Departamento de Educación de los EE. UU. A través del Departamento de Educación, los prestatarios de préstamos federales para estudiantes tienen ciertos derechos.

Por ejemplo, los prestatarios de préstamos federales para estudiantes tienen acceso a una variedad de planes de pago, incluido un plan basado en los ingresos, que basa sus pagos mensuales en sus ingresos discrecionales.

Los prestatarios de préstamos federales para estudiantes en un plan basado en los ingresos que realizan pagos consistentes durante 20 a 25 años pueden ser elegibles para la condonación de préstamos estudiantiles. Los prestatarios de préstamos federales para estudiantes también tienen acceso a opciones de aplazamiento e indulgencia. Estas opciones pueden retrasar los pagos de los préstamos estudiantiles si no puede realizar sus pagos mensuales.

"Los préstamos federales para estudiantes tienen muchas protecciones integradas para los consumidores, como la muerte y la discapacidad, opciones generosas de aplazamiento e indulgencia, y el derecho a resolver un incumplimiento", dice el abogado de préstamos estudiantiles Adam S. Minsky. "Estos programas no son solo provistos por contrato, sino que son provistos por la ley federal, lo que los hace increíblemente fuertes. "Y estas ventajas pueden ser útiles si trabajas en un campo que paga poco o si te golpean en tiempos difíciles".

Pero los prestatarios de préstamos estudiantiles federales renuncian a estos beneficios si refinancien.

Cuando refinancia sus préstamos estudiantiles, está trabajando con una empresa privada. Como tal, estás en su campo de juego, lidiando con sus reglas. Si bien la refinanciación de préstamos estudiantiles puede ahorrarle dinero, puede que no sea de ayuda si termina perdiendo su trabajo y no puede hacer los pagos.No tendrá los generosos beneficios federales de préstamos estudiantiles ofrecidos a través del Departamento de Educación de los EE. UU.

Y una vez que refinancie, no hay vuelta atrás. "Refinanciar los préstamos federales en un préstamo privado es una calle de una sola vía fuera del sistema de préstamos federales. No hay forma de volver a convertir un préstamo privado en un préstamo federal ", explica Minsky.

Como prestatario federal de préstamos estudiantiles, puede perder los siguientes beneficios a través de la refinanciación:

• Elegibilidad para un plan de ingresos
• Perdida de préstamos estudiantiles potenciales
• Aplazamiento
• Tolerancia
• Asistencia de reembolso programas (como Public Service Loan Forgiveness y otros programas)
• Baja de muerte y discapacidad
• Rehabilitación por defecto

Aunque los prestamistas en el espacio de refinanciación de préstamos estudiantiles pueden ofrecer algunos beneficios como el aplazamiento, los beneficios aún son escasos en comparación con el Departamento de Educación de los Estados Unidos ofrece. No solo eso, sino que los prestamistas privados pueden cambiar sus ofertas en cualquier momento.

"Las protecciones al consumidor otorgadas a un prestatario de préstamos estudiantiles privados son contractuales y, a menudo, también son discrecionales, lo que significa que el prestamista o administrador puede decidir si hacerlos valer o no", señala Minsky.

También hay muchas incógnitas sobre la industria de consolidación de préstamos estudiantiles, que todavía está en pañales.

"Debido a que muchos de los participantes en el campo de la refinanciación de préstamos estudiantiles privados son relativamente nuevos, simplemente no sabemos cómo tratarán a los deudores con dificultades o los prestatarios que han dejado de pagar", dice Minsky. "No sabemos cuán indulgentes y flexibles serán, cuán liberalmente aplicarán los programas de ayuda en sus contratos, o cuán agresivamente perseguirán a las personas. "

¿Es la refinanciación una buena idea?

Si está considerando refinanciar sus préstamos federales para estudiantes, es importante sopesar los pros y los contras cuidadosamente. El ahorro en los costos puede valer la pena para ciertos prestatarios, pero para la mayoría de los prestatarios federales de préstamos estudiantiles, puede que no sea una buena idea. Hay mucho que perder en cuanto a beneficios y protecciones.

Sin embargo, refinanciar sus préstamos estudiantiles federales puede ser una buena idea bajo ciertas circunstancias. Por ejemplo, si tiene un trabajo estable, grandes reservas de efectivo y planea pagar su deuda en poco tiempo, la refinanciación puede tener sentido como una forma de reducir sus pagos de intereses y pagar la deuda más rápido. Pero no hay una regla rígida sobre quién debe refinanciar sus préstamos estudiantiles federales y quién no debería.

"Creo que los prestatarios deben comprender completamente lo que están obteniendo y lo que están dejando, y necesitan evaluar su tolerancia al riesgo", dice Minsky. Para algunos prestatarios, ese riesgo puede ser demasiado, mientras que para otros, podría ser un riesgo a corto plazo que los ayude a pagar la deuda más rápido.

Entonces, si tiene préstamos estudiantiles federales y está buscando ahorrar dinero en intereses a través de la refinanciación, primero evalúe su situación financiera actual. Comprenda qué beneficios y protecciones puede perder y asegúrese de que los beneficios que obtiene valen la pena.