Oferta e información de demanda en diferentes sectores de productos

En los mercados de productos básicos, el análisis fundamental es el examen y la interpretación de las características de la oferta y la demanda. Esta disciplina varía dependiendo del producto básico o de la materia prima. Si bien el consumo de productos básicos es omnipresente y la demanda de productos básicos se produce en todo el mundo, el suministro a menudo se concentra en determinados lugares. Esto se debe a que los depósitos minerales son específicos de ciertas regiones o en el caso de productos agrícolas; pueden requerir tipos específicos de suelo o climas en los que puedan florecer.

Por lo tanto, el análisis del suministro de productos específicos depende de la información de las áreas de producción y, en ocasiones, presenta problemas. Algunos países, como Estados Unidos, publican grandes cantidades de datos sobre la producción de productos básicos y las existencias. Otros, como China y Rusia, consideran que la producción de productos básicos y los inventarios son secretos de estado estratégicos. La transparencia es un factor clave cuando se trata de producir un análisis robusto en los mercados de productos básicos. La demanda a menudo depende en gran medida del panorama económico mundial, así como de la demografía. Las tendencias de la población y la riqueza en todo el mundo a menudo determinan la intensidad de la demanda y los flujos de productos básicos. Cuando se trata de suministro, cada sector y producto tiene sus propias características idiosincrásicas de producción. Para los fines de este artículo, examinaré los datos de suministro para los mercados de materias primas por sector y en productos individuales cuando estén disponibles.

Energía:

Mientras que la producción de petróleo ocurre en todo el mundo, los productores más importantes han pertenecido históricamente a la OPEP: las Organizaciones de Países Exportadores de Petróleo.

Los miembros de la OPEP actualmente incluyen a Argelia, Angola, Ecuador, Irán, Iraq, Kuwait, Libia, Nigeria, Qatar, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Venezuela. Las principales naciones productoras de petróleo que no pertenecen a la OPEP son Canadá, Estados Unidos y Rusia.

La misión de la OPEP es garantizar mercados de petróleo estables y un suministro eficiente, económico y regular de petróleo a los consumidores y un ingreso estable para los productores, así como un rendimiento económico justo del capital para aquellos que invierten en la industria petrolera.

La OPEP es una buena fuente de datos de suministro internacional, como lo es el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA). La API y la EIA también brindan información sobre la oferta (y la demanda) de otros productos energéticos como el gas natural, el carbón, la energía y todas las otras fuentes de energía. Los datos de suministro en la energía tienden a ser robustos y precisos. Cuando se trata de existencias, muchas naciones proporcionan datos sobre reservas energéticas estratégicas. Sin embargo, esta información a menudo no está disponible o puede ser sospechosa en países que consideran los datos como un secreto de estado estratégico.

Metales preciosos:

Los datos sobre el suministro de metales preciosos están disponibles en varias asociaciones comerciales, como el Consejo Mundial del Oro, el Instituto de Plata o el Gremio de Platino. Las bolsas de futuros que enumeran los contratos de oro, plata, platino y paladio también suministran datos de suministro fundamentales o enlaces a la información. El mayor productor de oro del mundo solía ser Sudáfrica, hoy es China. En plata, México y China son los productores más grandes del mundo. La gran mayoría de la producción de platino y paladio en el mundo proviene de Sudáfrica y Rusia.

Metales no ferrosos:

La Bolsa de Metales de Londres (LME) es una excelente fuente de suministro e información de inventario para los mercados de cobre, aluminio, níquel, plomo, zinc y estaño.

Cada uno de estos metales también tiene una asociación comercial que proporciona una gran cantidad de datos de suministro. Cuando se trata de metales ferrosos, también hay disponibles datos de suministro y existencias de las asociaciones comerciales. Chile es el mayor productor mundial de cobre. China produce la mayor cantidad de aluminio, Rusia y China son los mayores productores de níquel y China produce la mayor cantidad de plomo, estaño y zinc.

Granos:

El Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA) es quizás el mejor recurso tanto para la oferta como para la demanda, así como los datos de inventario de granos como maíz, soja, trigo, avena, arroz y otros granos. El USDA emite informes periódicos sobre estos mercados que son gratuitos. Otro gran recurso para este tipo de datos son los intercambios de futuros en todo el mundo que comercian con estos productos agrícolas.

Estados Unidos es el primer productor y exportador de maíz y soya del mundo, mientras que la mayoría de la producción de trigo en el mundo proviene de muchas naciones y la Unión Europea es la que más produce.

Productos blandos:

Una vez más, los intercambios que ofrecen contratos en café, azúcar, algodón, cacao y jugo de naranja a menudo brindan información sobre arsenales, así como sobre datos de oferta y demanda. Cada uno de estos productos de lujo también tiene asociaciones comerciales que proporcionan datos fundamentales individuales diseñados específicamente para cada producto. Brasil es el productor de café y azúcar más grande del mundo. China e India producen la mayor cantidad de algodón. Costa de Marfil y Ghana son los principales productores de cacao y Brasil es el mayor productor de naranja.

Animal Protein:

El Departamento de Agricultura de EE. UU. Es una gran fuente de datos para mercados de ganado vivo, bovinos de engorde, puercos magras y otras proteínas animales. El USDA emite informes periódicos sobre estos productos tanto para la oferta como para la demanda de estos mercados. Los Estados Unidos y Brasil son los principales productores de carne de vacuno del mundo y China es el primer productor de cerdos.

En productos básicos, es fácil obtener provisiones, especialmente en países donde existe un alto grado de transparencia en el mercado. Cuando se trata de la demanda, se torna un poco más complicado, pero comprender los factores macroeconómicos y microeconómicos ayuda a comprender los problemas que aumentan o disminuyen la demanda de materias primas a lo largo del tiempo.