¿Debería mantener una posición de negociación diaria durante la noche?

Usted es un comerciante de día (o lo está considerando), compra y vende acciones, divisas o futuros a lo largo de la sesión de negociación. Por lo general, todas sus operaciones se cierran antes de que cierre su mercado respectivo, pero está debatiendo si mantendrá una posición durante la noche.

Hay varios factores a considerar en una posición de un día para otro, y cada mercado (acciones, divisas y futuros) tiene diferentes factores a considerar. En primer lugar, es necesario abordar la gestión de riesgos y riesgos, así como el costo de capital de mantener el puesto, los cambios en el apalancamiento y la razón estratégica (si existe) para mantener el puesto de la noche a la mañana.

¿Razón para mantener un comercio diario durante la noche? Los operadores

Day abren y cierran posiciones durante el día de negociación y, por definición, no mantienen operaciones durante la noche. Por lo tanto, si realiza una operación de la noche a la mañana, considere la razón para hacerlo. Si el motivo no es correcto, cierre la posición antes de que cierre el mercado.

Por lo general, los operadores quieren realizar transacciones de la noche a la mañana para aumentar sus ganancias o esperan que una operación perdedora se reduzca o se convierta en ganancias al día siguiente.

Los comerciantes exitosos del día tienen límites claramente definidos sobre cuándo comercian, y cuándo tomarán ganancias y pérdidas. A menudo estos límites incluyen el uso de órdenes de stop loss, stops finales y objetivos de ganancias. Si uno de estos pedidos, que cierra una operación, no se alcanza al final de la sesión de negociación, la posición se cierra manualmente. Mantener una operación de la noche a la mañana presenta un riesgo adicional e introduce nuevas variables que probablemente no se tomaron en consideración cuando la operación se realizó originalmente.

En cuanto a las operaciones de pérdida de días, no deberían celebrarse durante la noche. Tome la pérdida y comience a comerciar al día siguiente. Si se utilizan protocolos de gestión de riesgos adecuados, ninguna pérdida individual es perjudicial, por lo que no hay razón para aventurarse sobre si una operación se volverá rentable después de que cierre el mercado / al día siguiente.

Y mantener un día de operaciones después del horario de trabajo puede ser una apuesta, porque una vez que el mercado cierra, se introducen nuevos riesgos (los riesgos varían según el mercado, y algunos presentan más riesgos que otros).

Si se busca obtener ganancias adicionales en un día de negociación mediante la celebración de la noche a la mañana, esto también es una apuesta. Las condiciones cambian (o la comercialización no está disponible en algunos mercados) después de las horas del mercado, y aunque la ganancia podría aumentar, también podría convertirse en una pérdida. Asegure las ganancias y negocie de nuevo al día siguiente. Se pueden obtener más ganancias mañana (en nuevas posiciones), por lo que la esperanza de ganar más dinero no suele ser una buena razón para asumir el riesgo de mantener un día de negociación de la noche a la mañana. Los comerciantes de

Day también pueden tener la tentación de realizar una transacción diaria si esperan un gran movimiento al día siguiente. Por ejemplo, una empresa está revelando sus ganancias de la noche a la mañana, lo que hará que el precio suba o baje al día siguiente.

Si bien aquí hay un gran potencial de ganancias, también existe un gran riesgo si el operador termina en el lado equivocado de la mudanza.

Hay pocas buenas razones para mantener una operación de un día para otro a menos que esté absolutamente forzado debido a una interrupción en el comercio o falta de liquidez (y este último problema se evita con solo negociar instrumentos con un gran volumen). Solo las transacciones de swing (operaciones que duran entre un par de días y un par de meses) deben realizarse de la noche a la mañana, y esto debe planificarse antes de realizar la operación, no una vez en el mercado.

Factores y riesgos cuando se mantiene durante la noche

Tenga en cuenta estos factores para cada mercado cuando mantiene un puesto durante la noche.

En el mercado bursátil:

• Los requisitos de apalancamiento cambian para la negociación nocturna. La mayoría de los corredores de los Estados Unidos proporcionarán un apalancamiento de hasta 4: 1 en las operaciones diarias, pero solo un apalancamiento de hasta 2: 1 en las posiciones de la noche. Esto significa que tiene menos capital disponible para usted durante la noche. El apalancamiento reducido significa que, en primer lugar, puede que no tenga suficiente capital para mantener el puesto durante la noche.
• Si se mantiene durante la noche, en el apalancamiento, habrá costos de endeudamiento, ya que está pidiendo prestado dinero (apalancamiento) de su corredor de bolsa para ocupar ese puesto.
• La mayoría de las acciones y EFT tienen mucha menos liquidez justo después de la campana de cierre y, por lo general, no hay volumen hasta la mañana siguiente antes de que se abra el mercado (premercado). Si mantienes presionado el timbre de cierre, a menudo te verás obligado a mantener el puesto hasta la mañana siguiente, incluso si cambias de opinión, porque no hay liquidez. Esto deja al comerciante al capricho del mercado sobre dónde se abrirá al día siguiente. Podría comenzar a cotizarse al día siguiente mucho más bajo o más alto (llamado "brecha"). Es un significativo desconocido.
• El riesgo de una brecha significativa se agrava si hay noticias de la noche que impactarán en el stock: la diferencia de precio entre el día anterior y el día siguiente puede ser sustancial. Incluso si realiza una orden de detención de pérdidas, es posible que no lo proteja. El stop loss se llenará al precio más cercano, que podría ser significativamente peor que el precio esperado (precio en stop loss).
• Una brecha también podría funcionar a favor del comerciante, creando una ganancia mucho mayor a la esperada.

En el mercado de divisas:

• El mercado de divisas se comercializa las 24 horas del día. El comercio se realiza sin interrupciones entre la noche del domingo (EST) cuando se abren los mercados de divisas y se cierra el viernes en los Estados Unidos. Las brechas de precios son raras durante la semana, pero pueden ocurrir después de un fin de semana (cuando no hay negociación). Las brechas de precios pueden ocurrir cuando se lanzan importantes datos económicos. Se recomienda a los comerciantes del día que cierren todas las operaciones que podrían verse afectadas por una publicación de datos económicos de alto impacto programada, ya sea que se realicen de la noche a la mañana o no.
• El apalancamiento generalmente no cambia si se mantiene durante la noche (podría variar según el agente), por lo tanto, su poder de compra / capital no se verá afectado.
• A las 5 p.m. EST su corredor le acreditará o debitará con intereses, en función de las monedas que tenga en ese momento.Esto se llama rollover. Por lo general, esta es una pequeña cantidad: unos pocos centavos a unos pocos dólares si tiene un lote estándar o una posición más pequeña. Mantener el puesto después de las horas (después de las 5 PM) puede ocasionar un pequeño aumento o disminución en el saldo de su capital.
• La mayoría de los pares de divisas tienen un volumen mucho mayor y más movimiento cuando los mercados europeos y estadounidenses están abiertos. El volumen y la volatilidad generalmente caen cuando estos mercados están cerrados. Los operadores de día están en mejor posición comercial durante los tiempos activos, y las posiciones de cierre antes de los tiempos de silencio (los tiempos de silencio y activo varían según el par de divisas). Dicho esto, siempre hay un gran mercado global abierto para los negocios en algún lugar del mundo, lo que permite un comercio sin interrupciones de 24 horas. Por lo tanto, mantener una posición durante la noche no es una preocupación importante en el mercado de divisas.
• Los tiempos de silencio en el mercado de divisas significan menos volumen, y eso puede generar movimientos muy bruscos y aleatorios causados ​​por pequeños grupos de comerciantes o pedidos grandes. Puede ser difícil comerciar en tales condiciones a menos que el comerciante tenga una estrategia diseñada específicamente para este tipo de entorno de bajo volumen.

En el mercado de futuros:

• El mercado de futuros es un híbrido similar de los mercados bursátiles y de divisas. Muchos mercados de futuros operan las 24 horas del día, pero el capital y el apalancamiento se ven afectados por la tenencia de la noche a la mañana.
• El margen de negociación diaria -cuánto requiere el corredor que un operador tenga en su cuenta para negociar un contrato de futuros- generalmente es significativamente menor de lo que se requiere si se mantiene de la noche a la mañana. Consulte con su corredor cuáles son sus requisitos de margen inicial. El margen inicial es típicamente de cinco a diez veces mayor que el margen de negociación diaria. Si ingresa $ 500 al día en un contrato único específico, es posible que deba pagar más de $ 5. 000 por cada contrato que tienes durante la noche.
• Fuera del horario normal de negociación, el volumen generalmente disminuye significativamente. El contrato de futuros aún puede tener ofertas y ofertas durante todo el día (durante la semana, no los fines de semana), pero hay menos participantes lo que significa que hay poco movimiento, o el mercado podría hacer grandes movimientos aleatorios basados ​​en las acciones de un pequeño grupo de comerciantes o algunas órdenes grandes.
• Si bien la mayoría de los contratos de futuros se negocian las 24 horas del día, puede haber brechas en los precios si se publican datos económicos o si surgen noticias importantes. Las brechas de precios pueden ser sustanciales cuando hay poca liquidez fuera del horario normal del mercado. También puede haber brechas pequeñas (o posiblemente grandes) en el precio durante el Período de mantenimiento (cuando el intercambio finaliza la negociación por un período de tiempo al final del día).

Palabra final en el día de tenencia Posiciones de negociación durante la noche

Forex es un mercado sin interrupciones de 24 horas, con la excepción de los diferenciales de tasas de interés acreditados o cargados a las 5 p.m. EST. Por lo tanto, mantener una posición durante la noche en este mercado no es un gran problema. Sin embargo, el volumen y la volatilidad son más bajos (para muchos pares) fuera de las sesiones europeas y estadounidenses.

Las acciones conllevan riesgos significativos cuando se mantienen durante la noche.No solo se reduce el apalancamiento y se aplican intereses sobre el apalancamiento, sino que el operador también queda expuesto a brechas de precios potencialmente grandes que pueden ocasionar pérdidas (o beneficios) mucho mayores de lo esperado.

Se requiere más capital cuando se tienen posiciones de futuros durante la noche (en comparación con las operaciones diarias). Hay períodos de mantenimiento que siguen las horas regulares del mercado que pueden exponer al comerciante a pequeñas brechas de precios. Los futuros cotizan día y noche, pero el volumen suele ser mucho más bajo fuera del horario comercial normal.

Las transacciones diarias deben dejarse como transacciones diarias. A menos que se haya planeado originalmente que una operación se realice de la noche a la mañana, debe cerrarse durante las horas activas del mercado. Esto ayuda a evitar el problema común de aferrarse a una operación perdedora durante más tiempo con la esperanza de que regrese a la rentabilidad, o al juego sobre si un mercado saltará o abandonará de la noche a la mañana. Ya sea que trabaje durante el día o tenga posiciones de la noche a la mañana, tenga en cuenta los eventos noticiosos de alto impacto que podrían hacer que la pérdida de paradas sea ineficaz. Los operadores de día deben cerrar todas las posiciones antes de tales eventos a menos que su estrategia esté específicamente calibrada y probada para soportar una volatilidad sustancial.