¿Debería invertir o pagar la hipoteca?

Para determinar si debe invertir o cancelar su hipoteca, debe comparar la devolución después de impuestos de sus inversiones con el costo después de impuestos de su hipoteca, como en el ejemplo a continuación.

Supongamos los siguientes hechos:

Tasa impositiva marginal: 25%
Rentabilidad segura de la inversión: 4%
Tasa hipotecaria: 6%

¿Tiene opciones, o sí?

Utilizando los hechos anteriores, por cada $ 100 de ingreso de inversión gravable, después de pagar impuestos al 25%, puede quedarse con $ 75.

Por cada $ 100 de intereses hipotecarios que pague, suponiendo que detalla las deducciones en su declaración de impuestos, después de deducir este interés al 25%, su costo neto es de $ 75.

De cualquier forma, usted está pagando impuestos independientemente de si invierte y gana un ingreso de inversión o de dinero en efectivo en las inversiones para pagar la hipoteca y perder así un beneficio fiscal.

Ejemplo de costo de oportunidad

Usando este escenario, suponga que tiene $ 1 extra que podría invertir o usar para pagar una parte de su hipoteca.

Si invierte, ganaría 4%, por lo que por cada $ 1000 invertidos gana $ 40. Después de pagar impuestos sobre este ingreso por intereses, usted mantendría $ 30.
Si utiliza los $ 1, 000 para pagar una parte de su hipoteca, le ahorraría un 6% o $ 60 en intereses, pero ya no tendría que deducir los $ 60 adicionales en su declaración de impuestos, por lo que luego teniendo en cuenta la deducción fiscal más baja, le ahorra $ 45.

En este escenario, ahorrará $ 15 al año pagando una parte de su hipoteca en lugar de invertir sus fondos adicionales.

($ 15 = $ 45 de ahorro neto en intereses hipotecarios - $ 30 de interés neto devengado en la inversión).

Obviamente, las tasas de interés, las tasas impositivas y los rendimientos de las inversiones seguras pueden cambiar. Aquí hay cuatro pautas que puede usar para medir la efectividad potencial de pagar su hipoteca.

A medida que disminuye su categoría impositiva, aumenta el beneficio potencial de amortizar su hipoteca.
A medida que disminuye su rendimiento de inversión, aumenta el beneficio potencial de amortizar su hipoteca.
A medida que aumenta el rendimiento de la inversión, aumentan los beneficios potenciales de invertir en lugar de pagar el aumento de la hipoteca, pero un mayor rendimiento implica un mayor riesgo, por lo que debe considerar el nivel de riesgo de inversión que está dispuesto a asumir en comparación con el rendimiento sin riesgo de pagando su hipoteca Pagar la hipoteca es una devolución garantizada. Otras inversiones pueden ofrecer mayores rendimientos, pero la devolución no estará garantizada.
A tasas hipotecarias más bajas, el beneficio a largo plazo de cancelar la hipoteca no será tan grande como si su tasa hipotecaria fuera más alta.
Si puede pagar más por su hipoteca, o poner dinero extra en su plan 401 (k), a menudo la mejor opción es pagar más por su plan 401 (k).

Otras consideraciones importantes

Al igual que la mayoría de las decisiones financieras, sus circunstancias específicas, incluida la edad y la salud, las expectativas de ingresos, el estado civil para efectos tributarios y las sensaciones sobre el riesgo deberán ser consideradas para determinar la decisión correcta para usted. Existen ventajas y desventajas para pagar la hipoteca temprano.

Las familias de alto patrimonio pueden beneficiarse más del uso de la deuda y tener un mayor acceso a las opciones disponibles en el mercado de préstamos hipotecarios, como las hipotecas de tasa variable, las hipotecas de tasa fija y las oportunidades para refinanciar.

Si al final del día tiene ingresos más altos o mayor valor neto, los beneficios de las bajas tasas de interés hipotecario, las oportunidades impositivas preferenciales y los rendimientos de la cartera compuesta hacen que parezca razonable mantener una hipoteca.

Sin embargo, las familias de menores ingresos sin experiencia en inversión encontrarán que pagar sus hipotecas es una de las mejores decisiones que pueden tomar.

Ninguna inversión es realmente sin ningún riesgo. Si puede obtener un retorno de la inversión más alto que su tasa de hipoteca, la matemática dice que invertir. Sin embargo, las matemáticas no son la única consideración: la paz mental no tiene precio.