Decidir si debe comprar bonos municipales (Muni)

Los bonos municipales son emitidos por ciudades, estados y otras entidades del gobierno local como una forma de recaudar ingresos para proyectos públicos destinados a fines específicos que se consideran de mayor utilidad. Las ganancias que producen están exentas de impuestos federales, y existe una buena posibilidad de que no incluyan impuestos estatales y locales si se emiten en el estado en el que usted vive.

¿Esto hace que munis sea una inversión perfecta?

Quizás no.

Los Munis no son para todos

Cuando un inversor compra un muni, está expresando su disposición a renunciar a un mayor rendimiento en sus dólares de inversión a cambio de no tener que pagar impuestos sobre la ganancia. Es un movimiento bastante bueno para las personas de altos ingresos, pero comprar un bono imponible que paga una tasa de interés más alta generalmente tiene más sentido para el resto del mundo.

Entonces, ¿dónde se encuentran usted y su patrimonio neto en la escala de muni debería-yo-no debería-yo? Hágase algunas preguntas clave antes de decidir si debe comprar bonos municipales:

• ¿Cuál es su categoría impositiva federal? Si no sabe la respuesta, llame a su contador. Si no tienes un contador, consigue uno. Si usted es uno de esos tipos de "hágalo usted mismo" que no obtendrá un contador, tómese el tiempo para investigar su categoría impositiva. No puede suponer que se mantiene igual de un año a otro si su ingreso fluctúa.
• ¿Cuál es su paréntesis recíproco? Resta tu puntaje de impuesto de 100 para obtener tu paréntesis recíproco. Por ejemplo, si ha determinado que está en el rango del 33 por ciento, entonces 100 menos 33 son 66, por lo que su paréntesis recíproco es del 66 por ciento.

• ¿Cuál es la tasa en el muni que estás considerando? Los bonos exentos de impuestos con una calificación máxima de 10 años ofrecen entre 2 y 3. 35 por ciento a partir de octubre de 2017, pero puede depender del año o incluso de la semana o el mes. Usaremos la figura superior en este escenario.
• ¿Cuál es tu punto de inflexión muni? Aquí es donde decides si un muni en particular es para ti. Divida el rendimiento, en este caso, 3. 35 por ciento, por su tasa recíproca de 66 por ciento y obtendrá 5. 07 por ciento. Ese es su rendimiento equivalente a impuestos. En otras palabras, con todo lo demás, como la madurez y la calificación son iguales, un bono imponible que rinde más de 5. 07 por ciento tiene más sentido que el 3. 35 por ciento de bonos exentos de impuestos para alguien en su grupo impositivo. También puede usar una calculadora basada en la web para ejecutar los números.
• ¿Dónde vives? Las ganancias en todos los bonos muni están exentas del impuesto a las ganancias federal, pero usted pagará los impuestos locales sobre las ganancias municipales de los bonos fuera de su estado. Entonces, si usted vive en un estado de altos impuestos como California o Nueva York, comprar un bono muni local se agregará a su exención de impuestos.Calcule su tasa impositiva local y estatal y su tasa recíproca, luego duplique el proceso que se explicó anteriormente.

Debería ser capaz de decir de un vistazo si un bono muni en particular tiene sentido para su cartera después de haber ejecutado los números varias veces.