Cómo comprar bonos municipales directamente

En artículos anteriores, ha aprendido a invertir en bonos. Hay muchos tipos diferentes de bonos: bonos corporativos, bonos AMT, bonos del gobierno y bonos municipales, solo por nombrar algunos. En este artículo, analizaremos la inversión en bonos municipales específicamente y cómo puede agregarlos a su cartera de inversiones. Una forma es comprar bonos municipales individuales, y la segunda es comprar un fondo mutuo que invierte en bonos municipales.

Describiré el proceso para cada uno a continuación.

Cómo comprar bonos municipales individuales

Los bonos municipales individuales se pueden comprar a través de agentes de bonos, bancos, firmas de corretaje y, en algunos casos, directamente del municipio. Los bonos municipales individuales pueden comprarse en el mercado primario, que es para bonos de nueva emisión, o en el mercado secundario, que es un mercado para bonos comerciales después de que el bono ya se emitió en el mercado primario.

Comprar bonos municipales en el mercado primario

Si un inversor desea comprar un bono municipal de nueva emisión, el proceso para hacerlo se denomina período de orden de venta minorista. Comprenda que involucrarse en este nivel puede ser difícil y, a menudo, reservado para individuos de alto patrimonio. El período de pedido minorista generalmente dura un par de días y nivela el campo de juego entre los clientes minoristas y las grandes instituciones. Si compra un bono en el mercado primario, no hay tarifas o recargos por la compra.

Un banco o grupo de bancos traerá la emisión de bonos al mercado y se le solicitará que tenga una cuenta con uno de los bancos que lideren la nueva emisión o con uno de los bancos que están sindicando la oferta. Además, se le entregaría un documento de oferta o prospecto. Los bonos generalmente se ofrecen en un calendario, que destaca los diferentes vencimientos y rendimientos.

Presente una solicitud al representante de inversiones con el que está tratando para elegir el cupón de bonos, la fecha de vencimiento y la cantidad de bonos. Normalmente, cada bono tiene un valor de $ 1 000.

Compra de bonos municipales en el mercado secundario

El mercado secundario permite a los inversores comprar bonos, que ya han sido emitidos, de otros inversores, agentes de bonos, bancos y casas de bolsa . Para comprar bonos, primero debe abrir una cuenta en una empresa o banco que negocia con bonos. Podría ir con una firma de bricolaje en línea o una firma de corretaje o banco tradicional, y dependiendo de la ruta que elija, podría trabajar con un representante o volar solo para encontrar bonos que satisfagan sus necesidades específicas. Al comprar bonos en el mercado secundario, el precio del bono generalmente incluirá un margen, que es el costo del concesionario más el beneficio (para obtener más información, lea Cómo los diferenciales de los bonos pueden perjudicar realmente a los inversores).También se puede cobrar una comisión adicional si está utilizando un representante o una empresa para encontrar bonos para usted o para ejecutar la transacción. El precio de un bono se cotiza como si el bono se vendiera por $ 100, sin embargo, el valor nominal es normalmente de $ 1, 000. De modo que si le cotizaran un precio de 98 y comprara 10 bonos, el costo total sería de $ 9, 800 ($ 98 precio del bono x $ 100 = valor $ 980 por bono x 10 bonos = $ 9, 800).

Del mismo modo, un bono podría cotizarse en 102 y si comprara 10 bonos, el costo total sería de $ 10, 200 ($ 102 precio de bonos x $ 100 = $ 1, valor 020 por bonos x 10 bonos = $ 10, 200).

Fondos mutuos de bonos municipales

Los fondos de bonos municipales ofrecen una gestión profesional de una cartera de bonos. Al invertir en un fondo de bonos municipales, un gerente o grupo de gerentes seleccionaría y compraría bonos para el fondo mutuo. Como inversor, simplemente compraría acciones en el fondo mutuo de bonos municipales a través de una firma de corretaje tradicional o en línea o directamente de una compañía de fondos mutuos. Una de las ventajas de los fondos mutuos de bonos es que ofrecen a los inversores con menores cantidades de ahorros una mayor diversificación de la que de otro modo habrían logrado al comprar bonos municipales individuales. Una de las desventajas de un fondo mutuo de bonos es el nivel adicional de gasto de la comisión de gestión de fondos.