Elegir el Fondo Municipal de Bonos Justo

Los fondos de bonos municipales son fondos mutuos que poseen inversiones libres de impuestos conocidas como bonos municipales o bonos muni. Para una clase particular de inversionistas, uno con una carga tributaria considerable pero menos de $ 100,000 para invertir, los fondos de bonos muni pueden ser la compra perfecta.

Si está pensando en comprar un fondo de bonos muni, hay algunas cosas clave a considerar.

¿Es un fondo municipal de bonos adecuado para mí?

• ¿Lo harías mejor con un fondo imponible? Debido a la naturaleza libre de impuestos de los bonos muni, los emisores pueden ofrecer un rendimiento menor y aún atraer compradores. Como resultado, los rendimientos de los bonos muni libres de impuestos tienden a ser más bajos que los rendimientos de los fondos imponibles. Pero dependiendo de su grupo impositivo y del estado en el que viva, puede obtener un mejor rendimiento después de los impuestos comprando un fondo imponible, pagando al Tío Sam y embolsándose la diferencia.

• ¿Cuál es la situación fiscal en su estado natal? Todos los bonos muni están libres de impuestos federales. Pero solo los bonos emitidos en su estado están libres de impuestos estatales. Así que mira cuidadosamente los fondos disponibles. Si los impuestos en su estado son bajos, puede hacerlo mejor con un fondo imponible. Más importante aún, si vives en California y compras un fondo lleno de munis de Nueva York, no ahorrarás un centavo en impuestos estatales y locales.
• ¿Puedes predecir el futuro? La mayoría de nosotros estamos dispuestos a hacer conjeturas sobre el futuro de la economía y nuestras finanzas personales. Pero pocos de nosotros estamos dispuestos a apostar nuestro futuro en nuestra capacidad de ver el futuro. Así que ten cuidado. Los fondos de bonos Muni, al igual que todas las inversiones en deuda, se mueven en la dirección opuesta a las tasas de interés. Entonces, así como el precio de un bono municipal cae cuando las tasas de interés suben, el precio de la acción en bonos municipales disminuirá en medio de tasas crecientes basadas en la duración de los bonos en el fondo. En otras palabras, un fondo que está lleno de bonos que vencen muchos años en el futuro es más vulnerable a los cambios de las tasas de interés que un fondo con bonos intermedios.

• ¿Qué estoy pagando por esto? Al elegir un fondo de bonos muni, preste especial atención a las tarifas. Los rendimientos de Muni son, en general, más bajos que los de las inversiones imponibles, y las tarifas grandes pueden fácilmente absorber la diferencia en las ganancias después de los impuestos. Evite pagar comisiones a corredores y asesores. Busque fondos sin carga. Quédese con un fondo que tenga un índice de gastos de menos del 1%
• ¿Qué tipo de devoluciones están disponibles? El pasado es no prólogo. Pero aún debe ver qué tan bien ha hecho un fondo muni en el pasado antes de decidir su potencial futuro. Si se pregunta cuál es el mejor fondo municipal para sus necesidades, considere qué tan bien lo ha hecho un fondo en los últimos años. La información sobre el rendimiento de los fondos está ampliamente disponible a través de las principales instituciones de inversión y de sitios web como MSN Money.
• Tenga cuidado con el impuesto mínimo alternativo. Muchos bonos muni están sujetos a AMT. Los compradores del fondo invertirán en dichos bonos porque tienden a ofrecer rendimientos ligeramente más altos que los bonos que no son AMT. Si AMT le preocupa, busque fondos municipales que solo contengan bonos que eviten la responsabilidad de AMT. Consulte con su contador antes de realizar su mudanza.