Acciones de bajo riesgo: inversión con opciones sobre acciones

La inversión en acciones a largo plazo es el tipo de negociación con el que la mayoría de la gente está familiarizada, ya que es el tipo de inversión de compra y retención que utiliza el público no comercial. Los inversores bursátiles a largo plazo generalmente compran acciones en una empresa en la que confían y luego esperan a que el precio de las acciones aumente (es decir, compran y luego mantienen las acciones, sin importar qué).

Lo que la mayoría de los inversores a largo plazo desconocen es que este tipo de negociación requiere el mayor margen y es una de las formas más arriesgadas de invertir en acciones.

Una manera mucho mejor de invertir en acciones es utilizar opciones sobre acciones, que tienen un margen mucho más bajo y un riesgo limitado.

Opciones sobre acciones

Las opciones sobre acciones son opciones que se basan en un único valor subyacente (como GOOG para Google). Las opciones sobre acciones se pueden usar para negociar acciones sin comprar o vender acciones reales. Las opciones sobre acciones están disponibles en la mayoría de las acciones individuales en los EE. UU., Europa y Asia, y generalmente se negocian utilizando un contrato de opciones sobre acciones por cada 100 acciones de las acciones subyacentes.

Puede encontrar más información sobre opciones de compra de acciones, incluida una descripción de los contratos de opciones de compra de acciones, en el artículo de opciones sobre acciones.

Inversión en acciones usando opciones

Al usar opciones sobre acciones para invertir en una acción en particular, las razones para invertir en la acción deben ser las mismas que cuando se compra la acción real. La única diferencia es que la operación se ejecuta utilizando contratos de opciones en lugar de las acciones subyacentes.

Una vez que se ha elegido una acción adecuada, la operación de inversión en acciones se ejecuta de la siguiente manera:

1. Compre una en la opción de compra de dinero por cada 100 acciones
2. Espere el precio de la acción (y por lo tanto, el precio de las opciones) para aumentar
3. Vender las opciones de compra para obtener el beneficio

Ventajas de las opciones de compra de acciones

Hay dos ventajas principales al utilizar acciones para invertir en acciones.

En primer lugar, las opciones sobre acciones cuestan mucho menos que las acciones reales, por lo que la cantidad de margen requerida es mucho menor. Esto significa que los operadores con cuentas comerciales más pequeñas pueden invertir en acciones que de otro modo estarían fuera del alcance, y que los operadores pueden tener más operaciones activas al mismo tiempo.

En segundo lugar, el riesgo de una opción de compra larga se limita al monto pagado por la opción, por lo que el riesgo de la operación es limitado y conocido de antemano. Cuando la mayoría de los inversores bursátiles a largo plazo aún mantienen sus acciones cuando se ha reducido en $ 10, 000, un operador de opciones solo puede haber bajado en $ 3, 000, sin mayores riesgos, independientemente de qué tan bajo sea el precio de las acciones.

Ejemplo de transacción

Un inversionista bursátil a largo plazo ha decidido que quiere invertir en la compañía XYZ. Las acciones de XYZ actualmente se cotizan a $ 430, y la próxima vencimiento de opciones está a dos meses de distancia.El inversor quiere comprar 1, 000 acciones de XYZ, por lo que ejecuta la siguiente operación de opciones sobre acciones:

Compre 10 opciones de compra (cada contrato de opciones vale 100 acciones), con un precio de ejercicio de $ 420, a un costo de $ 15 por contrato de opciones. El costo total de esta operación es de $ 15,000 (calculado como $ 15 x 100 x 10 = $ 15, 000). El costo de comprar el número equivalente de acciones en las acciones subyacentes sería de $ 420,000.

Espere a que el precio de las acciones y el precio de las opciones aumenten. Si el precio de las acciones de XYZ aumenta a $ 450, el precio de las opciones de compra aumentará a aproximadamente $ 30. La cantidad de aumento de opciones depende de cuán lejos estén las opciones de dinero. Cuanto más lejos estén las opciones de dinero, más cerca estará el aumento a una proporción 1: 1.

Venda las 10 opciones de compra a un valor de $ 30 por contrato de opciones. La cantidad total recibida al salir de la operación es de $ 30,000, que es una ganancia de $ 15,000. La ganancia total que se habría realizado si la operación se hubiera ejecutado utilizando la acción real habría sido de $ 20,000, pero antes que usted Comience a quejarse por la pérdida de $ 5,000, lea el siguiente párrafo sobre los riesgos de este comercio.

El riesgo del comercio de opciones se limita al monto pagado para comprar las opciones de compra (al ingresar a la operación).

Considerando que, con el stock real, no existe un límite para el riesgo del comercio (es decir, la inversión completa podría eliminarse). Si el precio de las acciones de XYZ hubiera disminuido a $ 400 (o incluso más bajo), el comercio de opciones solo tendría una pérdida máxima de $ 15,000 (el costo inicial de las opciones de compra). Con el stock real, la pérdida habría sido de $ 30,000 o más si el precio de las acciones hubiera bajado aún más.

Conclusión

Si está considerando invertir en acciones, piense en utilizar opciones sobre acciones en lugar de las acciones subyacentes. El uso de opciones sobre acciones de esta manera puede reducir considerablemente el riesgo y la posible pérdida de inversión en acciones. Esto puede aumentar significativamente su relación riesgo / recompensa y, por lo tanto, su rentabilidad.