Aprender cómo comenzar a invertir su dinero

Quiere aprender cómo comenzar a invertir. ¡Felicitaciones! Dar este primer paso es una de las cosas más importantes que puede hacer por usted y, en muchos casos, por su familia. Implementado con prudencia y con tiempo suficiente para permitir que el capitalismo funcione su magia, puede llevar a una vida de independencia financiera a medida que pasa su tiempo persiguiendo sus pasiones en lugar de vender su tiempo, respaldado por ingresos pasivos de dividendos, intereses y rentas .

En este artículo, quiero explicar algunas de las formas en que muchos inversores nuevos comienzan su viaje. A medida que nos sumergimos, cubro algunas de las posibles estructuras y mecanismos a través de los cuales podría decidir dar sus primeros pasos. Quiero que recuerdes esto: no desprecies el día de pequeños comienzos. Todos tuvieron que comenzar en algún lado. Se sorprenderá de lo mejor que puede estar en el tiempo, ya que los pasos aparentemente pequeños para mejorar su situación resultan en resultados cada vez mayores.

El primer paso para descubrir cómo invertir es decidir qué tipos de activos quiere tener en su poder

En esencia, invertir se trata de distribuir dinero hoy, esperando obtener más dinero en el futuro. futuro que, tomando en cuenta el tiempo, ajustando el riesgo y teniendo en cuenta la inflación, da como resultado una tasa de crecimiento anual compuesta satisfactoria, particularmente en comparación con los estándares considerados como una "buena" inversión. La mayoría de las veces, esto se logra mejor mediante la adquisición de activos productivos.

Los activos productivos son inversiones que arrojan internamente dinero excedente de algún tipo de actividad. Por ejemplo, si compra una pintura, no es un activo productivo. En cien años a partir de ahora, usted seguirá siendo el propietario de la pintura, que puede o no valer más o menos dinero. (Sin embargo, podría convertirlo en un activo cuasi productivo abriendo un museo y cobrando entrada para verlo). Por otro lado, si compra un edificio de apartamentos, no solo tendrá el edificio, pero todo el efectivo que produjo de los ingresos por alquiler y servicio durante ese siglo.

Incluso si el edificio fue destruido, usted todavía tiene el flujo de efectivo, que podría haber utilizado para apoyar su estilo de vida, dado a la caridad, o reinvertido en otras oportunidades.

Cada tipo de activo productivo tiene sus propios pros y contras, caprichos únicos, tradiciones legales, reglas fiscales y otros detalles relevantes. Puede sentirse atraído por una u otra combinación de inversiones basadas en sus recursos, conocimiento, temperamento e incluso las oportunidades disponibles en una clase de activo en un momento dado en comparación con otro. Aquí hay un resumen rápido de algunas de las posibles inversiones que podría realizar al comenzar su viaje:

Equidad comercial : cuando posee capital en una empresa, tiene derecho a una parte de las ganancias o pérdidas generadas por la actividad operativa de esa empresa.Ya sea que decida poseer ese capital mediante la adquisición directa de una pequeña empresa o la compra de acciones de una empresa que cotiza en bolsa mediante la compra de acciones, históricamente, el patrimonio empresarial ha sido la clase de activos más gratificante para los inversores. Tanto es así que se ha observado sabiamente que un buen negocio es un regalo que sigue dando. Es cierto que invertir en equidad empresarial puede ser enormemente arriesgado: llevas décadas manejando una librería exitosa y de repente la tecnología genera no solo Amazon, sino también libros electrónicos como el Kindle, lo que pone a la empresa en quiebra, pero puede generar riqueza más allá de imaginar.

La gente más prudente insiste en la diversificación porque existen algunos beneficios matemáticos importantes, ya que no solo reduce su dependencia de un solo negocio, sino que aumenta su probabilidad de encontrar una oportunidad que le cambie la vida. Personalmente, como muchos de ustedes saben, me gusta ser propietario de empresas privadas, como Mount Olympus Awards, una empresa de premios letterman jacket con sede en Estados Unidos y empresas públicas, incluida una cartera repleta de todo, desde Diageo hasta Colgate-Palmolive.

Valores de renta fija : cuando compra un valor de renta fija, en realidad está prestando dinero al emisor de bonos a cambio de intereses. Hay miles de maneras de hacerlo, desde comprar certificados de depósitos y mercados monetarios hasta bonos corporativos, bonos municipales libres de impuestos, bonos de ahorro estadounidenses como los bonos de ahorro de la Serie EE o bonos de ahorro de la Serie I, bonos soberanos como los de EE. UU. Letras del Tesoro, bonos y notas a bonos de agencias, y papel comercial a valores de tasa de subasta.

Bienes Raíces - Quizás los inversionistas de clase de activos más antiguos y más fáciles de entender (aunque lejos de ser simples) puedan considerar como bienes inmuebles. Hay varias maneras de ganar dinero invirtiendo en bienes raíces, pero generalmente se trata de desarrollar algo y venderlo para obtener ganancias o poseer algo y dejar que otros lo usen a cambio de pagos de alquiler o arrendamiento. Para muchos inversores, el sector inmobiliario ha sido un camino hacia la riqueza porque se presta más fácilmente, si se puede perdonar el juego de palabras, al uso del apalancamiento. Esto puede ser malo si la inversión resulta ser pobre pero, aplicada a la inversión correcta, al precio correcto y en los términos correctos, puede permitir que alguien sin mucho patrimonio neto acumule recursos rápidamente, controlando una una base de activos mucho más grande de lo que él o ella podrían pagar.

Propiedad y derechos intangibles - Personalmente, adoro esta clase de activos cuando se hace bien porque puede crear cosas de la nada que luego impriman dinero para usted. La propiedad intangible incluye todo, desde marcas comerciales y patentes hasta regalías musicales y derechos de autor. Soy particularmente aficionado a este último. A lo largo de mi vida, mis derechos de autor por sí solos han generado una gran cantidad de dinero que pude utilizar para otros fines, incluida la redistribución del efectivo para comprar acciones, tomar vacaciones o donar a la fundación benéfica de mi familia.

Tierras agrícolas u otras mercancías productoras de productos básicos - Aunque a menudo involucra bienes raíces, las inversiones en actividades productoras de productos básicos son fundamentalmente diferentes en el sentido de que usted está produciendo o extrayendo algo del suelo o de la naturaleza, a menudo mejorando, y vendiéndolo por lo que esperas sea una ganancia. Si se descubre petróleo en su tierra, puede extraerlo y extraer efectivo de las ventas. Si cultiva maíz, puede venderlo, aumentando su efectivo con cada temporada exitosa. Los peligros son importantes: el mal clima, los desastres y otros desafíos pueden y han causado la quiebra de las personas al invertir en esta clase de activos, pero también pueden ser recompensas.

El siguiente paso para descubrir cómo invertir su dinero es decidir cómo quiere tener esos activos

Una vez que se haya decidido por la clase de activo que desea, a continuación, decida cómo va a hacerlo. me pertenece. Para entender mejor este punto, veamos la equidad comercial. Si decide que quiere una participación en un negocio que cotiza en bolsa, ¿quiere las acciones directamente oa través de una estructura agrupada?

Propiedad absoluta : si opta por la propiedad absoluta, va a comprar acciones de compañías individuales directamente para que las vea en algún lugar de su balance o en el balance de una entidad que usted controla. Hay todo tipo de estrategias de impuestos y planificación que puede aprovechar haciéndolo de esta manera, incluida la escapatoria de base muy aumentada y la recuperación de pérdidas fiscales de lotes específicos para minimizar la mordedura tomada por el gobierno federal, estatal y estatal. gobiernos locales cuando necesita recaudar efectivo. La desventaja es que generalmente son más caros y solo tienen sentido una vez que se sube a las cifras de seis dígitos, generalmente $ 250, 000, $ 500,000 o más. Esto no es factible para muchos inversores que recién comienzan a menos que hayan experimentado una gran ganancia inesperada de alguna manera.

Propiedad compartida : usted mezcla su dinero con otras personas y compra la propiedad a través de una estructura o entidad compartida. Por ejemplo, en un artículo llamado Cómo se estructura un fondo mutuo , lo conduje por el marco de un fondo de inversión común ordinario. Algunos inversores ricos invierten en fondos de cobertura. Para los inversores más pequeños y más pobres, cosas como los fondos negociados en bolsa y los fondos indexados permiten comprar carteras diversificadas a tasas mucho más baratas de las que podrían haber otorgado por sí mismas. La desventaja es una pérdida casi total de control. Si invierte en algo como un fondo de índice S & P 500, que no es tan pasivo como algunos inversores han llegado a creer, sino que, en cambio, es administrado activamente por un comité que realiza cambios metodológicos de vez en cuando, usted está más o menos para el viaje, externalizando sus decisiones a un pequeño grupo de personas con el poder de cambiar su asignación. También tiene el riesgo de ganancias de capital integradas que no han sido un problema hasta la fecha, pero si las principales compañías de índices alguna vez experimentan una reversión de los flujos de efectivo, como la mayoría de las estrategias de inversión finalmente lo han hecho en un momento u otro en el pasado, podría significar atascarse con la factura de impuestos de otra persona.

El tercer paso para descubrir cómo invertir es decidir dónde desea tener esos activos

Después de que haya decidido la forma en que desea adquirir sus activos de inversión, a continuación, debe decidir cómo desea mantenerlos esos activos. Esto puede tener consecuencias importantes que a veces cambian la vida de su familia, incluidos sus hijos, nietos y otros herederos. Un poco de buena planificación, al principio, puede significar resultados enormemente beneficiosos más adelante. Una ilustración brillante es Walton Enterprises, LLC, que es el holding familiar privado del fallecido Sam Walton. Al hacer que los miembros de su familia inviertan juntos a través de una entidad consolidada, efectivamente le regaló el 80% de su riqueza a sus hijos sin tener que lidiar con los impuestos al patrimonio. A saber, dividió la propiedad de lo que se convirtió en Wal-Mart Stores, Inc. para los niños, manteniéndolo a través de la entidad que él controlaba, cuando la compañía tenía poco o ningún valor en comparación con lo que finalmente se convirtió. Pudo separar el control de los intereses económicos, lo que resultó en que la familia Walton se volvió mucho más rica de lo que hubiera sido de otra manera.

Las decisiones que tome algún día podrían ser igual de importantes. Cuando haces una inversión, ¿cómo la mantendrás?

Cuentas imponibles : si opta por cuentas imponibles, como una cuenta de corretaje, pagará impuestos a lo largo del proceso, pero su dinero no está restringido. Puedes gastarlo en lo que quieras, sin embargo, si quieres. Puede cobrarlo todo y comprar una casa en la playa. Puede agregar todo lo que quiera cada año, sin límite. Es lo último en flexibilidad, pero tienes que darle su tío al Tío Sam.

Refugios fiscales : si invierte en cosas como un plan 401 (k) en el trabajo y / o una Roth IRA personalmente, existen numerosos beneficios fiscales y de protección de activos. Algunos planes y cuentas de jubilación tienen protección ilimitada por bancarrota, lo que significa que si sufre un desastre médico o algún otro evento que borre su balance personal, puede irse sin capitalizar su capital de inversión más allá del alcance de los acreedores. Otros tienen limitaciones sobre la protección de los activos que se les otorga, pero aún alcanzan las siete cifras. Algunos tienen impuestos diferidos, lo que a menudo significa que usted obtiene una deducción de impuestos al momento de depositar el capital en la cuenta para seleccionar inversiones y luego pagar impuestos en el futuro, a menudo décadas más tarde, lo que le permite un crecimiento anual diferido. Otros son libres de impuestos, lo que significa que los financia con dólares después de impuestos pero nunca pagará impuestos sobre las ganancias de inversión generadas en la cuenta ni sobre los fondos una vez que retire el dinero más adelante en la vida, siempre que cumpla con los requisitos de elegibilidad. Una buena planificación tributaria, especialmente al principio de su carrera, puede significar una gran cantidad de riqueza adicional en el futuro, ya que los beneficios se acumulan sobre sí mismos.

Fideicomisos u otros mecanismos de protección de activos - Otra forma de mantener sus inversiones es a través de entidades o estructuras tales como fondos fiduciarios.Como aprendió en ¿Qué es un fondo fiduciario? , existen algunos beneficios importantes de planificación y protección de activos al utilizar estos métodos especiales de propiedad, especialmente si desea restringir cómo se usa su capital de alguna manera. Por ejemplo, si adquiere una póliza de seguro de vida, puede querer nombrar un fondo fiduciario como el beneficiario de la póliza. Esto dará lugar a que el pago del seguro vaya al fideicomiso. Me atrevería a hacer algo así como optar por un departamento de fideicomiso bancario como fiduciario oficial en lugar de hacerlo por el tutor de sus hijos, ahora huérfanos. Esto debería hacer que sea mucho más difícil, si no imposible, que el tutor derroche la riqueza destinada a su hijo; una historia que escucha con demasiada frecuencia en los círculos de planificación financiera. Sí, los honorarios de inversión serán considerablemente más altos, pero estar detrás del mercado no es su principal preocupación. De hecho, es una distracción. Si tiene un fideicomiso bastante simple con $ 500,000 o menos, no tiene necesidades complejas, y espera que se desembolse aproximadamente una década después de su muerte, yo personalmente consideraría buscar en el departamento de fideicomiso de Vanguard. Las tarifas efectivas son aproximadamente 1. 57% por año según mis estimaciones. Por lo que obtienes, es una gran ganga. No creo que sea ideal para inversores o inversores más ricos con mandatos específicos, pero de lo contrario, hace el trabajo bien.

Si tiene muchos activos operativos o inversiones inmobiliarias, le recomendamos que consulte con su abogado acerca de la creación de una sociedad de cartera.

Un ejemplo de cómo un nuevo inversionista podría comenzar a invertir

Con el marco fuera del camino, veamos cómo un nuevo inversor podría comenzar a invertir.

Primero, suponiendo que no sea un trabajador por cuenta propia, lo mejor será inscribirse lo antes posible en planes de jubilación 401 (k), 403 (b) u otros planes de jubilación patrocinados por el empleador. . La mayoría de los empleadores ofrecen algún tipo de dinero equivalente hasta cierto límite. Tiene sentido aprovechar esto. Por ejemplo, si su empleador le da un 100% de coincidencia en el primer 3% del salario, y usted gana $ 50,000 por año, eso significa que en los primeros $ 1, 500 que ha retenido de su cheque de pago y depositó en su cuenta de jubilación, su el empleador le regalará $ 1, 500 adicionales en dinero libre de impuestos que es totalmente suyo. Incluso si todo lo que hace es estacionarlo en algo así como un fondo de valor estable, es el rendimiento más alto, más seguro y más inmediato que puede ganar en cualquier parte del mercado de valores. Dejar dinero libre en la mesa es casi siempre un gran error.

Luego, suponiendo que él o ella cayera por debajo de los requisitos de elegibilidad para el límite de ingresos, nuestro inversionista probablemente desearía financiar una IRA Roth hasta los límites máximos de contribución permitidos. Eso es $ 5, 500 para alguien que es menor de 50 años, y $ 6, 500 para alguien que es mayor de 50 años ($ 5, contribución base 500 + contribución de recuperación de $ 1, 000). Si está casado, en la mayoría de los casos, cada uno puede financiar su propia cuenta Roth IRA.

Una vez hecho esto, un buen programa de inversión probablemente implicaría acumular una serie de reservas de efectivo, incluida una reserva de efectivo de emergencia.Demasiados inversionistas inexpertos tienen una falta de respeto por el efectivo. No pretende ser una inversión, como aprendió en Ahorrar frente a invertir . Es por eso que es importante que trabaje para tener ahorros adecuados a la mano antes de siquiera considerar agregar inversiones adicionales. Para obtener más información sobre cuánto debe ahorrar, lea ¿Cuánto debo ahorrar? . En una nota relacionada, también debe leer ¿Cuánto dinero debo conservar en mi cartera? . Recuerde que el efectivo no es solo un activo estratégico, sino que también puede reducir la volatilidad y, durante los entornos de tasas de interés normales, proporcionar rendimientos decentes también.

Una vez que se haya completado esto, es probable que desee comenzar a trabajar en el pago de todas sus deudas. Pague la deuda de su tarjeta de crédito. Limpie su deuda de préstamos estudiantiles. Si quieres ser extremadamente conservador, paga también tu hipoteca. No es tan impensable. En los Estados Unidos, 1 de cada 3 propietarios no debe un centavo en contra de su casa.

Una vez hecho esto, le conviene volver a su 401 (k) y financiar el resto más allá del límite correspondiente que ya haya financiado y de cualquier límite general que pueda aprovechar ese año.

Finalmente, comenzaría a agregar inversiones gravables a sus cuentas de corretaje, tal vez participar en planes de compra de acciones directas, adquirir bienes inmuebles y financiar otras oportunidades.

Hecho correctamente durante una larga carrera, con las inversiones administradas con prudencia, sería casi una imposibilidad matemática no jubilarse mucho más cómodo que el trabajador típico. Es simplemente la naturaleza de la capitalización.

Algunos nuevos inversionistas pueden considerar contratar un planificador financiero, una empresa de administración de activos u otro profesional

Si necesita ayuda, puede considerar hacer lo que hacen muchos inversionistas y trabajar con un asesor de inversiones, un planificador financiero o un asesor de inversiones registrado. otro profesional. Encontrar el más adecuado para usted puede ser un poco de prueba y error, pero es una relación importante, por lo que debe corregirlo. Desafortunadamente, muchos profesionales no trabajarán con inversores más pequeños. Suena injusto, pero hay razones para ello, que puedo atestiguar por experiencia. (Más adelante este año, mi esposo y yo estamos lanzando una firma global de administración de activos. Expliqué un poco al respecto en este ensayo entre bastidores. Muchos nuevos inversionistas no podrán convertirse en nuestros clientes aunque quieran hacerlo por lo tanto, porque planeamos establecer nuestra inversión mínima en $ 500,000. La firma, a la que llamamos Kennon-Green & Co., ofrecerá cuentas administradas individualmente por un tercero custodio a elección del cliente. diseñar, construir, monitorear y mantener carteras para clientes y planear basar las decisiones de asignación en un puñado de mandatos que favorezcan la inversión valiosa con una preferencia por la pasividad. Aunque he estado tratando de encontrar una manera de reducir nuestro mínimo planeado a $ 250, 000 , es difícil porque es simplemente más fácil lidiar con grandes cantidades de dinero.El punto es que no se trata de un deseo de exclusión por sí mismo, sino que es una decisión comercial pragmática. Hemos estado explorando el lanzamiento de un fondo mutuo público en algún momento en los próximos años como una forma de administrar los activos para cuentas más pequeñas.)

Algunos grupos de administración de activos han estado tratando de ir "al mercado", como se lo conoce, dando servicio clientes con tan solo $ 50,000 en sus carteras. El último participante en este campo es Vanguard, que tiró la toalla intentando competir con las marcas más preferidas entre los ricos, recortó sus activos mínimos invertibles hasta el nivel actual (desde $ 500,000 anteriormente) y redujo la tarifa de asesoramiento a 0 . 30% + los honorarios y gastos de las inversiones subyacentes las tenencias del cliente. Básicamente, el asesor de Vanguard, que según una fuente se asigna aleatoriamente por teléfono cuando llama por primera vez, lo ayuda a elegir una asignación de activos utilizando soluciones tecnológicas que automatizan la mayor parte del trabajo pesado.

Charles Schwab tiene un servicio mucho más personalizado en su opción de cuenta administrada de capital con una inversión mínima de $ 100, 000 y tarifas que comienzan en 1. 35%. Eso lo ubica entre los más económicos de la industria a ese nivel de precio para ese calibre de servicio, especialmente si los compara con las principales compañías de administración regional de marca. Específicamente, a partir del 30 de abril de 2016, su lista de tarifas establecida es la siguiente:

• Menos de $ 500, 000: 1. 35% ¹
• $ 500, 000- $ 1, 000, 000: 1. 33%
• $ 1, 000, 001- $ 2, 000, 000: 1. 30%
• $ 2, 000, 001- $ 5, 000, 000: 1. 25%
• $ 5, 000, 001- $ 10, 000 , 000: 1. 10%
• Más de $ 10, 000, 000: 1. 05%

1. La tarifa basada en los activos cubre los honorarios de gestión y las ejecuciones comerciales de Schwab. No cubre (i) ciertos costos o cargos impuestos por terceros, incluidos los diferenciales de los lotes impares, los honorarios del American Depositary Receipt, los aranceles cambiarios y los impuestos de transferencia exigidos por la ley; (ii) los cargos por servicios especiales elegidos por usted, incluidos los aranceles de distribución periódica, los fondos electrónicos y las tarifas de transferencia electrónica, las tarifas de entrega del certificado y las tarifas de reorganización; (iii) recargos y rebajas de los distribuidores en valores de renta fija; y (iv) la ejecución de transacciones en valores por parte de otros agentes de bolsa.

Algunas empresas han estado experimentando con los denominados Robo Advisors, que en realidad son solo las soluciones de software automatizadas de la década de 1980 que volvieron una vez más para criar sus feas cabezas con un arrastre ligeramente diferente. (Si no puede decirlo, no soy un fan. No invertiría mi propio dinero de esa manera. No invertiría el dinero de mi familia de esa manera. No invertiría el dinero de mis amigos de esa manera. no creo que la historia haya cambiado y poner los ahorros de toda tu vida en la confianza de un programador de software, o más específicamente, unas pocas líneas de código me parecen estúpidas en relación con los beneficios potenciales. En aras de la curiosidad, tuve una una cartera modelo construida por una de las principales plataformas de cartera automatizada y que recomendó una asignación decente de bonos soberanos extranjeros apalancados indirectamente a través de los denominados ETF "seguros".Está desquiciado. No creo que ningún inversor sensato deba participar en algo así, pero está el viejo dicho sobre los tontos y su dinero. La gente persigue cosas locas todo el tiempo. La naturaleza humana no cambia.)

Más información sobre cómo comenzar a invertir

Para ayudarlo a comenzar su inversión, aquí hay algunos otros recursos que he reunido:

• La guía completa para principiantes de Invertir en acciones
• La nueva guía del inversor para invertir en bonos
• La guía completa para principiantes para invertir en fondos mutuos
• La guía para principiantes para invertir en bienes inmuebles
• La nueva guía para inversores para generar riqueza
• Guía para principiantes de dividendos e inversión en dividendos
• Una guía de 10 partes para invertir en ingresos

Además, hay más de 1 000 artículos de mi contenido en el sitio Invertir para principiantes como así como un par de miles en mi blog personal que trata de todo, desde lo mundano hasta lo esotérico. Si estás buscando algo, las probabilidades son buenas de que lo haya cubierto en algún momento, en alguna parte. También puede enviarme un mensaje en la sección de comentarios de mi blog y existe la posibilidad de que lo vea y pueda responder. Mientras tanto, ¡buena suerte! Comenzar su viaje de inversión es una de las cosas más emocionantes que jamás hará.