Conozca cómo encontrar los mejores fondos mutuos de ejecución

Morningstar es una compañía de investigación que clasifica los fondos mutuos. ¿Quiere saber lo que dicen acerca de encontrar los fondos mutuos de mejor rendimiento? Su investigación muestra que los fondos con las tarifas más bajas son los que mejores resultados obtienen.

Las investigaciones muestran que los honorarios bajos indican los mejores fondos de ejecución

En el artículo de Wall Street Journal, el director de investigación de fondos de Morningstar dice que los honorarios "han demostrado ser el mejor predictor". Este comentario se destaca porque Morningstar tiene su propio sistema de clasificación patentado para fondos mutuos, con fondos que tienen una estrella hasta una calificación de cinco estrellas.

Cuantas más estrellas, mejor es el fondo. En el artículo del Wall Street Journal, el director continuó diciendo que, en relación con la búsqueda de tarifas bajas, "el sistema de estrellas, como una medida del rendimiento pasado ajustado al riesgo, será un poco más limitado".

Otro artículo , Mejor predictor del rendimiento de fondos mutuos, afirma que "las proporciones de gastos son los mejores predictores de rendimiento. En cada período de tiempo y punto de datos probado, los fondos de bajo costo superan a los fondos de alto costo. Usted pensaría que sería mejor calidad si está pagando más, entonces ¿por qué es que las tarifas más altas parecen ofrecer rendimientos más bajos?

Por qué las tarifas bajas dan como resultado un mejor rendimiento

Como se sabe que un famoso profesor de economía (Eugene Fama), "no hay cientos de billetes de un dólar por ahí". "Lo que quiere decir es que los datos financieros están disponibles con un solo clic, instantáneamente, a millones, miles de millones de personas súper inteligentes en todo el mundo.

No dejan dinero sobre la mesa.

Los fondos administrados de forma activa tienen tarifas más altas porque emplean analistas para rastrear los datos y entrevistan a los equipos de administración de las compañías en las que el fondo está pensando invertir. Cuesta dinero pagar a todo el personal de investigación, para entregar mayores rendimientos este enfoque tiene que superar sus costos más altos.

La mayoría de las veces, toda esta investigación no puede ofrecer una rentabilidad superior cuando compara los resultados con lo que podría haber logrado utilizando un enfoque de "inversión pasiva" menos costoso.

Los fondos administrados pasivamente simplemente seleccionan un conjunto de criterios definidos y poseen las acciones o bonos que cumplen con ese criterio. Por ejemplo, un fondo administrado pasivamente de gran capitalización podría ser propietario de todas las acciones con un límite de mercado de más de $ 10 mil millones. No necesitan pagarle a mucha gente para hacer esto. Los costos permanecen bajos Y los datos muestran que este enfoque de menor costo gana.

Entonces, ¿cómo encuentra estos fondos mutuos de bajo costo y de mejor rendimiento? La respuesta es simple. Compre fondos indexados o fondos administrados pasivamente.

Lo que debe vigilar

He visto con frecuencia personas de ventas financieras mal informadas que están empleadas como representante cautivo (lo que significa que solo pueden promocionar los productos de la empresa para la que trabajan), decirle a las personas exactamente lo contrario de lo que se afirma en este artículo anterior.Me gustaría creer que no están mintiendo intencionalmente. El mayor rendimiento de los fondos mutuos con tarifas más bajas se ha documentado durante años. Si alguien trata de decirte algo diferente, están gravemente mal informados.

También debe tener cuidado con la última lista de "fondos calientes".

Cuando mira hacia atrás unos años más tarde en el rendimiento posterior de los fondos que figuran en la lista de algunos de los "mejores fondos para comprar" de la publicación, la mayoría de las veces tuvo un mejor rendimiento al poseer una cartera simple de fondos indexados o administrados pasivamente.