Learn About FHA 203k Préstamos de mejora

Un préstamo de la FHA 203k le permite tomar dinero prestado, utilizando solo un préstamo, tanto para mejoras en el hogar como para la compra de una vivienda. Estos préstamos también pueden usarse solo para mejoras en el hogar, pero podría haber mejores opciones disponibles. Los préstamos de 203k están garantizados por la FHA, lo que significa que los prestamistas corren menos riesgos al ofrecer este préstamo. Como resultado, es más fácil obtener la aprobación (especialmente con una tasa de interés más baja).

FHA 203k Conceptos básicos

Algunas propiedades son casi perfectas: la ubicación es buena y la propiedad tiene potencial, pero es necesario realizar mejoras importantes.

Sin esas reparaciones, el hogar podría no ser adecuado para vivir, y los prestamistas podrían no estar dispuestos a financiar préstamos en una propiedad con problemas.

FHA 203k le permite convertir esa propiedad en un hogar (y sacar esa propiedad del mercado y volver a convertirla en una parte valiosa de la comunidad).

Reparaciones y compras de fondos: puede pedir prestado lo suficiente como para hacer que su compra sea más suficiente para realizar las mejoras necesarias. Debido a que la Autoridad Federal de Vivienda (FHA) está involucrada, los prestamistas están dispuestos a seguir adelante con una propiedad que de otra manera no tocarían.

Vivienda temporal: a menos que desee vivir en una zona de construcción, necesitará fondos para otros arreglos de vivienda. En ciertos casos, puede pedir un préstamo adicional para cubrir el alquiler o su hipoteca existente hasta por seis meses.

Visión general del proyecto: su proyecto debe completarse dentro de los seis meses. Los fondos se colocan en una cuenta de depósito en garantía y se pagan a los contratistas a medida que se completa el trabajo.

Es esencial trabajar con contratistas de buena reputación que no estén infravalorados y que estén familiarizados con el proceso 203k.

Elegibilidad: los propietarios / ocupantes y las organizaciones sin fines de lucro pueden usar FHA 203k, pero no los inversores. El programa está diseñado para propiedades de una a cuatro unidades, pero los propietarios de condominios y casas adosadas pueden usar el programa para proyectos de interiores.

No necesita un crédito perfecto, porque la FHA protege a los prestamistas en caso de incumplimiento, es más fácil calificar. Aún necesita suficientes ingresos para cubrir los pagos. Lo mejor es tener una relación deuda / ingreso mejor que 31/43, pero es posible que pueda ir más alto.

Dependiendo del tipo de mejoras que haya planeado, otros tipos de préstamos podrían ser una mejor opción. Para proyectos ambientalmente sostenibles (como mejoras a sistemas de calefacción y refrigeración más eficientes en el consumo de energía) un préstamo PACE puede proporcionar fondos. PACE también está disponible para propiedades comerciales.

Detalles del préstamo

Debe pedir prestado al menos $ 5, 000, y existen límites máximos establecidos por la FHA que varían según la ubicación. Para la mayoría de las personas que compran una vivienda unifamiliar que no es extravagante, caerá en estos límites.Para proyectos más pequeños, el FHA 203k aerodinámico le permite pedir prestado menos (con un proceso más fácil).

Puede pedir prestado lo suficiente para financiar el 110% del valor proyectado de la vivienda después de la mejora. Los Tasadores revisarán sus planes y tomarán en cuenta el valor futuro de su hogar.

Tasa de interés: la tasa de interés variará, dependiendo de las tasas en general y su crédito. Espere pagar una tasa que sea 1% o más superior a la que pagaría con un préstamo estándar.

Piense en esto como el costo de una aprobación más fácil (o combinando tanto sus préstamos de compra como de mejora en uno). Además, los prestamistas necesitan hacer un trabajo extra para seguir el progreso de su proyecto y manejar los pagos. Al mismo tiempo, el préstamo está asegurado por la FHA, por lo que los prestamistas podrían ofrecer una tasa más baja de la que obtendría en otro lugar. Compare ofertas y obtenga el préstamo que funcione mejor para usted. Los préstamos 2023k pueden ser de tasa fija o de tasa variable con un reembolso de hasta 30 años.

Anticipo: con el préstamo de 203k, al igual que otros préstamos de la FHA, puede pagar tan poco como 3. 5% por adelantado. Pero hay buenas razones para hacer un pago inicial más grande cada vez que pueda.

Los préstamos de contratistas y bricolaje

203k le dan la oportunidad de realizar mejoras significativas en su hogar. También puede hacer las cosas que más le importan: si desea utilizar electrodomésticos y materiales ecológicos o que ahorren energía, puede hacerlo.

No puede financiar artículos de lujo hasta 203k, pero puede hacer mejoras espectaculares.

Desafortunadamente, generalmente no se le permite hacer el trabajo usted mismo. Incluso si usted es un contratista con licencia, no espere manejar todo el trabajo.

Debe usar contratistas con licencia para todo el trabajo, y es importante que sepan que está usando 203k. Esto podría descartar a ciertos operarios que has usado en el pasado y con los que has desarrollado una relación. El proceso 203k tiene que ver con el papeleo y con seguir ciertas reglas, así que prepárese para obtener una libertad menor de la que podría haber imaginado al remodelar su hogar.

Si usted es un inversor que espera cambiar casas, existen mejores opciones, incluido el dinero de prestamistas privados. Los préstamos

Pros y Contras

203k son excelentes para mejorar una propiedad en la que esperas vivir. Sin embargo, los beneficios nunca llegan de forma gratuita.

Costo: los préstamos de FHA 203k podrían ser o no la opción más económica. Pagará una prima de seguro hipotecario por adelantado (MIP) y también pagará una pequeña tarifa en curso con cada pago mensual. Su prestamista también puede cobrar una "tarifa de origen suplementario" (la mayor de 1. 5% o $ 350). Otros prestamistas que no sean 203k ciertamente cobrarán comisiones, por lo que debe obtener cotizaciones de varias fuentes (buscando diferentes tipos de préstamos) antes de tomar una decisión.

Papeleo: estos préstamos son notorios para los trámites. Completará numerosos formularios y sus contratistas también estarán sujetos a este tipo de dolor. Si no tiene la paciencia para seguir adelante con todo, considere otras opciones.

Tiempo: además del tiempo que lleva lidiar con el papeleo, tendrá que esperar las respuestas de la FHA y su prestamista.Tienen tanto (o más) papeleo para hacer en su final. Especialmente si está tratando de comprar una propiedad en un mercado competitivo, esto puede ser un motivo de ruptura.

Estándares requeridos: es posible que tenga ciertas mejoras en mente, pero la FHA también exige que trate los problemas de salud y seguridad y que cumpla con todos los códigos de construcción. La pintura con plomo, los problemas eléctricos y otros elementos pueden agregarse inesperadamente a su lista de proyectos. Afrontar estos problemas es probablemente una buena idea, pero tiene menos opciones sobre cuándo y cómo solucionar esos problemas.