Invertir más allá de Bitcoin con otros activos de Blockchain

Bitcoin está demostrando que no es solo para los expertos en tecnología. El crecimiento en el valor de la moneda digital conocido como bitcoin en el último año también llamó la atención de los inversores.

El valor de un bitcoin fue de aproximadamente $ 1 en 2011 hasta que alcanzó su primera "burbuja" en julio a $ 31 y luego bajó. Llegó a $ 100 en 2013, y al encontrar su base, se elevó a un valor asombroso de $ 1, 000 en noviembre de ese año.

Después de tocar brevemente $ 1, 000 nuevamente en 2014, bajó y se encontró tan bajo como $ 200 en 2015. El precio de bitcoin alcanzó alrededor de $ 600 en 2016. Ese es un rendimiento significativo en el último año y cuando eso sucede, los inversores de todo tipo toman nota.

Pero la atracción de la montaña rusa de bitcoin no es para todos los inversores. Se comercializa en bolsas de todo el mundo y eso lo convierte en una inversión líquida, pero obviamente hay un nivel significativo de riesgo.

Bitcoin como inversión alternativa

He escrito en el pasado sobre cómo evaluar Bitcoin como una inversión requiere que los inversores lo consideren como una "inversión alternativa" y, por lo tanto, solo debería utilizar una pequeña parte de sus carteras para este activo. Debido a la falta de correlación de Bitcoin con otros activos como acciones o bonos, colocar un pequeño porcentaje en estos activos "no correlacionados" puede permitir que una cartera resista mejor una tormenta creada por la volatilidad del mercado.

De esta forma, estos activos y su consideración como una "inversión alternativa" en realidad crean un menor riesgo general para una cartera y el uso de estas inversiones ha jugado un papel en la asignación prudente de activos de la cartera.

El uso de estas inversiones alternativas para la cartera de los inversores ha ido en aumento desde la crisis financiera de 2008.

Muchas grandes empresas de gestión patrimonial como Morgan Stanley y Merrill Lynch recomiendan modelos prudentes de asignación de activos del 10 al 20 por ciento de un cartera total en inversiones alternativas tales como oro, bienes inmuebles o fondos de cobertura. Hasta el momento, no están recomendando los recursos de bitcoin y blockchain en esta combinación, pero eso no impide que algunos inversores den el salto con pequeñas porciones de sus carteras.

Antecedentes en Bitcoin

Si no está familiarizado con Bitcoin, le daré un historial rápido del activo. Satoshi Nakamoto, una "entidad" anónima o individuo, produjo un libro blanco que describe una nueva moneda llamada bitcoin en 2008. En ese momento, el libro blanco y la creación de Satoshi resonaron principalmente con aquellos en el mundo de la tecnología o aquellos que creían que la corriente monetaria los sistemas necesitan un cambio. Las ideas de Satoshi tenían relevancia y potencial para cambiar las cosas.Aunque ahora hay muchos que comparan la declaración de Bitcoin de Satoshi como similar a las tesis de Martín Lutero (como un ejemplo de los tiempos, Luther colocó la suya en una puerta y Satoshi publicó la suya en internet), el atractivo y el interés en la moneda digital era lento para agarrar o ganar interés en el momento.

El camino hacia la aceptación de bitcoin ha sido accidentado y aún no se ha completado del todo.

Sin embargo, nos hemos alejado mucho de los días de la famosa compra de pizza del 22 de mayo de 2010. Este es un día que muchos celebran en el mundo de los bitcoins y se conoce como el Día de la pizza de Bitcoin.

En ese momento, bitcoin se estaba utilizando más como un instrumento de trueque entre aquellos en el mundo en desarrollo y programación. Los bitcoins se estaban creando a través de computadoras que ejecutaban el programa y se usaban para pagar a otros programadores por su trabajo.

Bitcoin Pizza Day

Cuando la tecnología tenía alrededor de un año, Laszlo Hanyecz, un programador, dio el salto de pagar a un usuario en un foro de Internet 10,000 BTC por dos pizzas de Papa John's. Teniendo en cuenta que el bitcoin había alcanzado un alto precio de más de $ 1, 000 en noviembre de 2013, el valor de esas pizzas era más de $ 10 millones. ¡Ahora que realmente garantiza sus propias vacaciones!

El período comprendido entre la compra de la pizza en 2010 y el alto de $ 1 000 en 2013 fue un momento en el que el bitcoin pasó a ser más utilizado como forma de moneda.

Esto se debió principalmente a la capacidad de poseer bitcoin a través de un intercambio en lugar de la forma previa de obtenerlos exclusivamente a través de la minería para ellos. El primer intercambio que permitió estas transacciones de bitcoin se llamó Mt. Gox, que originalmente había comenzado como un sitio para vender e intercambiar tarjetas de "Magic The Gathering", de ahí el nombre del intercambio.

Ahora estamos en un momento en el que Bitcoin se escribe en la prensa convencional y la moneda digital se comercializa las 24 horas en las bolsas de todo el mundo. Puede comprar computadoras, muebles, café y casi cualquier otra cosa con una moneda digital que no esté respaldada por oro y no exista en forma física.

Bitcoin como parte de un mercado de activos de Blockchain más grande

La creación y el funcionamiento de estos intercambios son una razón importante por la cual el bitcoin no solo está ganando aceptación. Las personas están utilizando la moneda digital como un vehículo de inversión también. Estos intercambios y la conciencia del valor creado por las monedas digitales ha llevado a la creación de otras monedas, denominadas criptomonedas o activos de blockchain.

Según Crypto Currency Market Capitalizations, el valor total de estos activos de blockchain fue de casi $ 12 mil millones en agosto de 2016. Aunque bitcoin constituye casi el 80 por ciento de esta valuación, es la única que vale más de $ 1 mil millones, con más de $ 9 mil millones. valor: el mercado global cubre casi 700 monedas digitales. En 24 horas, hay casi $ 80 millones en volumen entre los diversos intercambios en todo el mundo.

¡Piensa en eso!

Este mercado no existía antes de 2008 y la creación de bitcoin.En realidad, bitcoin fue el único activo de blockchain hasta 2011 cuando se crearon Litecoin y Namecoin. Durante ese tiempo, esta creación de activos de blockchain ha financiado nuevas compañías, desarrollado nuevas tecnologías y permitido a las personas ganar y ganar dinero intercambiándolos en intercambios mundiales.

Activos de la cadena de bloques a seguir

El segundo activo de la cadena de bloques más valorado es Ethereum, que vio su valor aumentar más del 1000 por ciento solo unos pocos meses después de su creación. El rápido crecimiento del interés en Ethereum en realidad condujo directamente a la creación de otros activos de blockchain. Una de ellas era algo conocido como The DAO (organización autónoma distribuida) y su premisa era mantener Ether (la criptomoneda para Ethereum) e instituir una organización que decidiría qué hacer con este suministro. Los miembros de The DAO votarían por los proyectos propuestos y compartirían el beneficio del éxito de estos esfuerzos.

El DAO se convirtió en el mayor esfuerzo financiado por el crowdfunding, recibiendo más de $ 160 millones de ETHER. Este interés mostró que no solo había un apetito por invertir en activos de blockchain, sino que el método de utilizar los recursos de blockchain para el crowdfunding de nuevas empresas podría ser una ola del futuro.

El otro activo de la cadena de bloques que se creó directamente desde Ethereum se conoce como Ethereum Classic. Este nuevo activo de blockchain fue creado en reacción a la realidad de que poco después de que se creara The DAO, fue pirateado y se tomaron más de $ 50 millones. Esto esencialmente mató a The DAO y la reacción del equipo de Ethereum fue implementar lo que se conoce como un hard fork para devolver el dinero a sus inversores. Esto condujo a la creación de Ethereum Classic.

Una joven empresa de inicio llamada Lawnmower se destacó por crear una de las "formas más fáciles de comprar bitcoin" con su aplicación móvil. La compañía se ha expandido para proporcionar informes de información, educación y análisis sobre las distintas criptomonedas que también se pueden comprar y vender en los intercambios. Alex Sunnarborg, CFO de la compañía, señala que " actualmente hay más de 20 activos de blockchain con una capitalización bursátil de más de $ 10 millones, 10 con una capitalización de mercado de más de $ 25 millones, dos sobre $ 1,000 millones y uno (bitcoin) con una capitalización de mercado de más de $ 10 mil millones. "

Lawnmower recientemente preparó una hoja de ruta que detalla los principales activos de blockchain.

Lawnmower Blockchain Index

LawnMower está planeando expandir su manera fácil de comprar Bitcoin para incluir muchos de estos otros activos de blockchain también. Crearon uno de los primeros índices de estos mercados para permitir que los usuarios y los inversores rastreen estos activos y también el mercado en general. Lo llaman el índice Lawnmower Blockchain y rastrea aquellos activos de blockchain que tienen una capitalización bursátil de más de $ 50 millones.

La volatilidad de la máquina de activos de blockchain los ha obligado a agregar y eliminar una cantidad de activos del índice desde que se lanzó por primera vez. La valoración inmediata de DAO lo encontró de forma segura en el índice solo para ser eliminado unas semanas más tarde después de su pirateo y su última desaparición.Del mismo modo, activos como STEEM y Monero aparentemente vinieron de la nada a valoraciones que justificaban su colocación en el índice. Ya sea que ellos u otros permanezcan en el Lawnmower Blockchain Index todavía vale la pena mirar, pero el Índice está permitiendo que los inversores y observadores sigan los movimientos de este próximo y volátil mercado.

Debido a la explosión del mercado de activos de blockchain en los últimos años, ahora tenemos un mercado que antes no existía y que valía casi $ 12 mil millones. ¡Las nuevas compañías pueden ser financiadas con más de $ 160 millones de un activo de blockchain!

Ya sea usted o su asesor financiero, es una inversión adecuada para usted y su cartera. Sin embargo, es posible que su asesor financiero no conozca ni tenga conocimiento de estos activos ni de cómo pueda invertir en ellos. Hasta que Lawnmower desarrolle sus capacidades para hacer que la compra de estos otros activos de blockchain sea tan fácil como lo es en su aplicación para comprar bitcoin, la realidad es que aún no es tan fácil invertir en activos de blockchain además de Bitcoin.

¿Puede hablar de esto con su asesor financiero?

Un asesor o inversor puede comprar una inversión llamada GBTC del mercado extrabursátil. Esta es una inversión similar a un ETF que es una inversión pura de bitcoins. Su valor subyacente es 1/10 del valor de bitcoin. Sin embargo, cotiza a un alto nivel, lo que demuestra el apetito que los inversores tienen por este tipo de inversión.

Personalmente, creo que el aumento de este mercado finalmente justificará la necesidad de que todos los asesores financieros, gerentes de dinero y profesionales financieros se eduquen y conozcan sobre estos activos para que puedan tener discusiones apropiadas con sus clientes. Hasta entonces, los inversores arriesgados pueden estar dispuestos a lanzarse a los activos de blockchain, pero deberían hacerlo educándose en estos mercados y activos. Todavía estamos en las primeras etapas y, aunque se pueden obtener beneficios, un inversor debe andar con ligereza y conocimiento para encontrar la "inversión alternativa" adecuada para su cartera.

DIVULGACIÓN: El autor es asesor e inversor en Lawnmower y posee GBTC y numerosos activos de blockchain como bitcoin, ETHER y otros.