Cómo deshacerse del seguro privado hipotecario (PMI)

Si no bajaste un 20% cuando compraste tu casa, probablemente pagues un seguro hipotecario privado. Es un tipo de seguro diseñado para proteger al banco, en caso de incumplimiento de su préstamo. Y no es exactamente barato. Puede esperar pagar $ 1, 000 por año por cada $ 100, 000 que haya pedido prestado. ¡Eso sale a $ 83 por mes! Si desea deshacerse de su seguro hipotecario privado para siempre, hay varias maneras de hacerlo.

Aquí está la primicia:

Pague su hipoteca

Según la Ley de Protección al Propietario de 1998, los prestamistas deben cancelar automáticamente su seguro hipotecario privado (PMI) en la fecha en que su principal el saldo está programado para alcanzar el 78% del valor original de la vivienda (definido como el menor entre el precio de venta o el valor tasado de su vivienda en el momento en que lo compró). Consulte la tabla de amortización original o la documentación del PMI para conocer la fecha del 78%, o llame al banco para solicitarla.

Si desea deshacerse de su PMI antes (y apuesto a que lo haría), en realidad puede solicitar que se cancele cuando haya pagado su hipoteca hasta el 80% del total. valor original de la casa. Para hacerlo, debe estar al día con los pagos de su hipoteca y tener un buen historial de pagos (no hay pagos vencidos de 30 días o más en el último año o pagos vencidos de 60 días o más en los últimos dos años), y usted debe hacer su solicitud de cancelación por escrito (una llamada telefónica no lo hará).

Es posible que el prestamista le solicite que presente comprobantes de que no hay otros gravámenes en su hogar, y puede requerir una tasación (a su cargo) para comprobar que su vivienda no ha perdido valor. Una vez que verifiquen que cumples con todos sus requisitos, se cancelará tu seguro hipotecario privado.

Incremente el valor de su hogar

Si ha realizado mejoras considerables en su hogar, o siente que los valores de la vivienda en su área han subido lo suficiente como para brindarle un 20% de equidad en su hogar, también puede solicitar que su PMI se cancelará, pero su prestamista no tiene la obligación legal de otorgarle su solicitud. Sin embargo, vale la pena seguir. Solo tenga en cuenta que se espera que pague una tasación para demostrar que tiene el capital social que dice que tiene.

Haga la mitad de su hipoteca

También se le exige a su prestamista que rescinda su seguro hipotecario privado cuando llegue a la mitad de su plan de amortización (incluso si su saldo principal no ha bajado al 78%). Entonces, si tiene una hipoteca a 30 años, esto sucederá cuando alcance el año 15. Esta regla se conoce como terminación final.

Refinanciar

¿Está pensando en refinanciar su casa para asegurar una tasa de interés más baja, un plazo de préstamo más corto o ambos? Luego, tiene otra oportunidad para deshacerse de su seguro hipotecario privado.Si la tasación de su refinanciamiento muestra que tiene un 20% o más de capital en su casa, no se le exigirá que pague un seguro hipotecario privado sobre el nuevo préstamo. ¡Puntuación!

Excepciones a la regla

Las reglas que se describen aquí se aplican a los préstamos hipotecarios que se realizaron a partir del 29 de julio de 1999, y solo se refieren a los hogares que sirven como residencia principal.

Algunos estados tienen leyes en los libros para ayudar a los propietarios a cancelar el PMI en un segundo hogar, así que consulte con su estado, si esto le pertenece.

También sepa que estas reglas no se aplican a los préstamos que se clasificaron como de alto riesgo cuando se realizaron (se aplican las reglas de terminación final) o cualquier préstamo que esté garantizado por la FHA o el Departamento de Asuntos de Veteranos. Consulte la Ley nacional de vivienda por sus derechos relacionados con esos préstamos.