Cómo encontrar oportunidades de inversión de valor global

La inversión en valor es una estrategia de inversión que implica la compra de acciones por debajo de su valor intrínseco estimado. Con el tiempo, los estudios han demostrado que las inversiones de valor tienden a superar las inversiones de crecimiento en un mercado significativo. El enfoque ha ayudado al inversor multimillonario Warren Buffett y a otros a superar el índice de referencia S & P 500 de forma regular. Sin embargo, encontrar inversiones de valor de alta calidad puede ser una ardua tarea incluso para los expertos.

En este artículo, veremos una técnica simple para identificar posibles inversiones de valor internacional en una fracción del tiempo.

Siguiente a los expertos

La mayoría de los inversores minoristas no tienen una formación técnica en lo que respecta a números crujientes e identificación de inversiones infravaloradas. Afortunadamente, hay muchas herramientas diseñadas para facilitar que los inversores identifiquen y analicen estas oportunidades, incluidos sitios web como ValueWalk y GuruFocus. Sin embargo, los inversores que busquen un punto de partida pueden considerar los registros públicos como un excelente lugar para las oportunidades de inversión de valor.

Los fondos negociados en bolsa ("ETF") y los fondos mutuos están obligados a publicar sus carteras al público, lo que significa que los inversores pueden querer echar un vistazo a los ETF de valor internacional para obtener ideas. Estas listas de acciones de valor son un excelente punto de partida para un análisis posterior en lugar de comenzar con todo el universo de acciones.

Por supuesto, los inversores también podrían considerar comprar ETF de valor internacional para una exposición diversificada y de bajo costo a acciones de valor.

Algunos ETF populares de valor internacional incluyen:

• iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
• ValueShares International Quantitative Value ETF (IVAL)
• iShares MSCI International Development Value Factor ETF (IVLU) )

Algunos fondos mutuos de valor internacional populares incluyen:

• Tweedy Browne Global Value Fund (TBGVX)
• Hartford International Value Fund (HILAX)
• Delaware International Value Equity Fund (DEGIX)

Los inversores deben asegúrese de leer los prospectos asociados con estos ETF y fondos de inversión para tener una idea de la estrategia utilizada para cuantificar el 'valor'. Por ejemplo, algunos fondos pueden centrarse exclusivamente en las relaciones precio-ganancias, mientras que otros pueden usar factores cualitativos como las recompras de acciones.

Lectura de las presentaciones

Los inversores minoristas también pueden echar un vistazo a las tenencias de los fondos de cobertura que no están estructurados como ETF o fondos mutuos a través de sus presentaciones regulatorias. Por ejemplo, los inversores pueden querer ver qué inversiones están en manos de inversores internacionales legendarios como George Soros. La presentación más importante a tener en cuenta es la presentación de solicitudes 13F-HR, que son presentaciones trimestrales y anuales de la SEC que detallan las tenencias de fondos de cobertura que superan ciertos umbrales.

Estas presentaciones se pueden encontrar utilizando la herramienta EDGAR de la Comisión de Seguridad y Cambio que permite a los usuarios buscar entre 21 millones de documentos de forma gratuita. Alternativamente, los inversionistas pueden usar agregadores de terceros como Whale Wisdom para evitar leer una gran cantidad de jerga legal e identificar oportunidades potenciales.

Una vez más, estas acciones podrían ser un excelente punto de partida para futuras investigaciones.

Investigación adicional

Los inversores minoristas que hayan compilado una lista de oportunidades potencialmente infravaloradas deberían realizar un seguimiento con más investigaciones sobre cada acción individual. Por ejemplo, un inversor puede eliminar existencias en función del historial de ganancias u otros factores para reducir la lista o realizar un análisis de flujo de efectivo descontado sobre cada acción individual para identificar las oportunidades más infravaloradas con el mayor potencial para el futuro.

Existen muchas herramientas en línea diferentes que pueden ayudar con el proceso, que incluyen:

• Old School Value: software de análisis de acciones y herramientas de valoración diseñadas para ayudar a los inversores a descubrir, interpretar e invertir en acciones de valor.
• GuruFocus: análisis en profundidad de métricas financieras, incluidas herramientas de análisis de flujo de caja descontadas y una gran cantidad de ratios financieros diferentes.

Los inversores también pueden considerar construir sus propios modelos financieros en Microsoft Excel u otros programas de hojas de cálculo para aumentar la flexibilidad con el tiempo. Si bien muchos sitios web ofrecen estadísticas de resumen para métricas de valor, los modelos financieros personales son una excelente forma de obtener más conocimientos de dominio y crear estrategias de inversión únicas.

The Bottom Line

La inversión en valores es una de las técnicas más comunes para seleccionar oportunidades de inversión prometedoras. En lugar de comenzar con una lista en blanco, los inversionistas pueden considerar considerar los ETF centrados en el valor y los fondos mutuos como punto de partida. Los próximos pasos incluirían reducir esas opciones según criterios adicionales o profundizar en cada oportunidad individual para encontrar las acciones más infravaloradas con el mayor potencial para el alza.

Es posible que los inversionistas quieran consultar una serie de recursos diferentes para ayudarlos con su análisis, incluidas las herramientas de inversión de valor como las hojas de cálculo de Old School Value y el tablero de indicadores financieros de GuruFocus y herramientas de análisis de flujo de caja descontadas.