Valores Investor Protection Corporation - SIPC

Como mencioné en mi artículo métodos de retención de inversiones, hay varias formas de mantener sus inversiones. La mayoría de los inversores comunes poseen sus acciones, bonos, fondos mutuos y otros valores a través de sus cuentas de corretaje, a menudo una cuenta de margen. El resultado es que la empresa técnicamente posee las acciones y las mantiene en nombre de sus clientes. Cuando esto sucede, se dice que las acciones se mantienen en "nombre de la calle".

En caso de quiebra de una empresa de corretaje, sin protección de SIPC, los clientes perderían todos sus activos y serían eliminados a pesar de los negocios que tenían, compañías como Coca-Cola o Berkshire. Hathaway, está perfectamente bien. Los certificados de acciones físicas, por otro lado, se pueden perder además de ser una molestia para registrarse, poner en una caja de seguridad, volver a vender y volver a registrarse en el nuevo propietario. Sabiendo esto, el gobierno creó la Corporación para la Protección de los Inversores de Valores (SIPC, por sus siglas en inglés), en 1970, a través de la Ley de Protección de Inversores de Valores. No es una agencia del gobierno federal, sino una institución miembro donde cada una de las instituciones financieras que forman parte de ella paga al sistema.

El SIPC no protege a los inversores contra las pérdidas de sus inversiones. Todo lo que hace es reemplazar muchas de las inversiones en su cuenta si su corredor o institución financiera quiebra.

Eso es todo. Si era dueño de 500 acciones de General Electric antes de una quiebra, todo lo que obtendrá es 500 acciones de General Electric en una nueva cuenta de corretaje en la institución que elija después de que el personal de SIPC resuelva la quiebra. Es así de simple. Mientras tanto, GE podría estar levantado, podría estar inactivo, o podría haber ido a ninguna parte.

Cómo funciona SIPC y qué inversiones están cubiertas

Es importante comprender lo que SIPC no cubre. Según el sitio web oficial, "SIPC no cubre a las personas que venden acciones sin valor y otros valores. SIPC ayuda a las personas cuyo dinero, acciones y otros valores sean robados por un corredor o puestos en riesgo cuando una correduría fracasa por otros motivos ". También dicen:

• Cuando SIPC se involucra. Cuando una empresa de corretaje no le debe a los clientes el efectivo y los valores que faltan en las cuentas de los clientes, SIPC generalmente solicita a un tribunal federal que nombre un síndico para liquidar la empresa y proteger a sus clientes. Con fallas de firmas de corretaje más pequeñas, SIPC a veces trata directamente con los clientes.
• Inversores elegibles para recibir ayuda de SIPC. SIPC ayuda a la mayoría de los clientes de las empresas de corretaje en quiebra cuando faltan activos en las cuentas de los clientes.(Puede encontrar una lista de inversores no elegibles en la cuarta pregunta de la próxima sección de este folleto).
• Inversiones protegidas por SIPC. El efectivo y los valores, tales como acciones y bonos, en poder de un cliente en una empresa de corretaje con problemas financieros están protegidos por SIPC. Entre las inversiones que no son elegibles para la protección SIPC se encuentran contratos de futuros de materias primas y divisas, así como contratos de inversión (como sociedades limitadas) que no están registrados en la Securities Act of 1933 de los Estados Unidos.
• Términos de SIPC ayuda. Los clientes de una empresa de corretaje fallida recuperan todos los valores (como acciones y bonos) que ya están registrados a su nombre o están en proceso de registro. Después de este primer paso, los activos de los clientes restantes de la empresa se dividen a prorrata con fondos compartidos en proporción al tamaño de los reclamos. Si no hay suficientes fondos disponibles en las cuentas de clientes de la empresa para satisfacer los reclamos dentro de estos límites, los fondos de reserva de SIPC se utilizan para complementar la distribución, hasta un límite de $ 500, 000 por cliente, incluido un máximo de $ 100, 000 por efectivo reclamaciones. Fondos adicionales pueden estar disponibles para satisfacer el resto de las reclamaciones de los clientes después de que se tenga en cuenta el costo de liquidación de la firma de corretaje.
• Cómo funcionan las transferencias de cuenta. En una firma de corretaje fallida con registros precisos, el síndico nombrado por el tribunal y SIPC pueden hacer arreglos para transferir algunas o todas las cuentas de clientes a otra firma de corretaje. Los clientes cuyas cuentas se transfieren se notifican con prontitud y luego tienen la opción de permanecer en la nueva empresa o mudarse a otra correduría de su elección.
• Cómo se valoran las reclamaciones. Por lo general, cuando SIPC solicita a un tribunal que ponga en liquidación a una firma de corretaje en problemas, el valor financiero de la cuenta de un cliente se calcula a partir de la "fecha de presentación". "Siempre que sea posible, se le devuelven las existencias reales y otros valores que son propiedad de un cliente. Para lograr esto, los fondos de reserva de SIPC se usarán, si es necesario, para comprar valores de reemplazo (como acciones) en el mercado abierto. Siempre es posible que los cambios en el mercado o el fraude en la empresa de corretaje fallida (o en otro lugar) provoquen que los valores devueltos hayan perdido parte o incluso la totalidad de su valor. En otros casos, los valores pueden haber aumentado en valor.

¿Cuánto tiempo tardará en recuperar sus inversiones si SIPC tiene que intervenir y resolver una quiebra de un bróker?

El SIPC continúa diciendo: "La mayoría de los clientes pueden esperar recibir su propiedad en uno o tres meses. Cuando los registros de la firma de corretaje son precisos, las entregas de algunos valores y efectivo a los clientes pueden comenzar poco después de que el fideicomisario reciba los formularios de reclamo completados por los clientes, o incluso antes si el fideicomisario puede transferir cuentas de clientes a otro corredor de bolsa. Las demoras de varios meses generalmente surgen cuando los registros de la firma de corretaje fallidos no son exactos.Tampoco es raro que se produzcan demoras cuando la empresa de corretaje en problemas o sus directores estaban involucrados en fraude ".