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Los bonos afectan la economía de EE. UU. Al determinar las tasas de interés. Esto afecta la cantidad de liquidez. Esto determina qué tan fácil o difícil es comprar cosas a crédito, solicitar préstamos para automóviles, viviendas o educación, y expandir negocios. En otras palabras, los bonos afectan todo en la economía. Así es cómo.
Los bonos del Tesoro tienen un impacto en la economía al proporcionar dinero extra para el gobierno y los consumidores.
Esto se debe a que los bonos del Tesoro son esencialmente un préstamo al gobierno que generalmente es comprado por los consumidores nacionales.
Sin embargo, por una variedad de razones, los gobiernos extranjeros han estado comprando un mayor porcentaje de bonos del Tesoro, lo que de hecho le otorga un préstamo al gobierno de los EE. UU. Esto le permite al gobierno gastar más, lo que estimula la economía. Para más información, vea ¿Quién posee la deuda de los Estados Unidos?
Los bonos del Tesoro también ayudan al consumidor. Cuando hay una gran demanda de bonos, se reduce la tasa de interés porque el gobierno de los EE. UU. No tiene que ofrecer tanto para atraer compradores. Las tasas de interés más bajas en los bonos significan tasas de interés más bajas en las hipotecas. Esto permite que los propietarios puedan pagar casas más caras. ¿Cómo afectan las notas del Tesoro las tasas de interés?
Lo más importante es que los bonos afectan las tasas de interés hipotecarias. Los inversores en bonos pueden elegir entre todos los tipos de bonos, así como las hipotecas vendidas en el mercado secundario.
Constantemente comparan el riesgo frente a la recompensa ofrecida por las tasas de interés.
Las hipotecas son más riesgosas que muchos otros tipos de bonos porque son las de mayor duración, usualmente 15 o 30 años. Por lo tanto, los inversores en general los comparan con los bonos del Tesoro a largo plazo, como notas del Tesoro a 10 años o bonos del Tesoro a 30 años.
¿Cómo afectan los bonos a las tasas de interés hipotecarias?
Bond tiene tanto poder sobre la economía que el consultor político James Carville dijo una vez: "Solía pensar que si había reencarnación, quería volver como el presidente, el Papa o un bateador de béisbol de los 400. Pero ahora quiero volver como el mercado de bonos. Puedes intimidar a todos ". Wall Street Journal, 25 de febrero de 1993, p. A1.
Cómo usar los bonos para predecir la economía
La poderosa relación de Bonds con la economía significa que también puede usarlos para la previsión. Eso es porque los rendimientos de los bonos te dicen lo que los inversionistas piensan que hará la economía. Normalmente, los rendimientos de las notas a largo plazo son más altos, porque los inversores requieren más rendimiento a cambio de inmovilizar su dinero durante un tiempo más prolongado. En este caso, la curva de rendimiento se inclina hacia arriba cuando se mira de izquierda a derecha.
Una curva de rendimiento invertida te dice que la economía está a punto de entrar en recesión. Es entonces cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de corta duración, como los pagarés a un mes, a seis meses o a un año, son más altos que los rendimientos en bonos a largo plazo como los bonos del Tesoro a 10 o 30 años.
Eso le dice que los inversores a corto plazo exigen una tasa de interés más alta y un mayor rendimiento de su inversión que los inversores a largo plazo.
¿Por qué? Porque creen que la recesión ocurrirá más temprano que tarde.
¿Podría colapsar el mercado de bonos?
Los bonos aún se compran y venden a la antigua usanza. Los concesionarios llaman a sus clientes para ofrecer bonos individuales. Esto se suma al costo de la negociación de bonos, especialmente para los pequeños inversores. Puede costar de 50 a 100 veces más para ellos poseer bonos que acciones de la misma compañía. Esto se debe a que las acciones y la mayoría de las demás inversiones se negocian electrónicamente. (Fuente: "¿Cuándo se unirán los mercados de bonos al siglo XXI?" WSJ , 5 de junio de 2015.)
Preguntas frecuentes sobre los bonos
- ¿Qué son los bonos?
- ¿Qué tipos de bonos hay?
- ¿Cómo afectan los bonos al mercado de valores?
Los pros y los contras de los bonos y los fondos de bonos
Conocer si debe o no invertir en un bono fondo o bonos individuales.
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