La Ley de reinversión comunitaria y la Crisis hipotecaria

¿Qué papel jugó la Ley de reinversión comunitaria (CRA) en la crisis hipotecaria? Antes de sopesar el impacto de esta legislación en la crisis, primero es necesario comprender su propósito y orígenes. Con esta revisión, familiarízate con el acto.

El CRA fue diseñado para hacer que el dinero esté disponible para las áreas subatendidas. Los bancos tomaron depósitos en áreas de bajos ingresos, pero no hicieron muchos préstamos en esas áreas.

El Congreso aprobó la Ley de Reinversión Comunitaria para fomentar los préstamos, la propiedad de viviendas y la expansión comercial. En resumen, la CRA nació para promover el crecimiento económico en áreas deprimidas.

Evolución de la CRA

En los años sesenta y setenta, los legisladores notaron que los bancos no ofrecían préstamos favorables a las comunidades de bajos ingresos. Los bancos argumentaron que los prestatarios en esas áreas eran prestatarios de mayor riesgo a quienes no deseaban prestar servicios y que era difícil evaluar la solvencia crediticia con las herramientas tradicionales de calificación crediticia. Las personas en áreas de bajos ingresos pueden tener menos préstamos de cualquier tipo en sus nombres, ya que generalmente se requieren ciertos ingresos para obtener préstamos.

Los legisladores y activistas argumentaron que los bancos discriminaban o 'marcaban'. 'Eso se debe a que muchas de estas áreas subatendidas también eran áreas con grandes poblaciones de minorías raciales. Desafortunadamente, Estados Unidos tiene una larga historia de segregación de viviendas residenciales, que prohibió a las personas de color comprar casas donde les plazca.

La Ley de reinversión comunitaria se aprobó para que los bancos tuvieran un incentivo para hacer más negocios en estas áreas previamente ignoradas.

Desde la promulgación de la Ley de reinversión comunitaria en 1977, se ha actualizado varias veces.

Evaluación de la Ley de Reinversión Comunitaria

Para demostrar que no discriminan, los bancos mantienen registros que muestran su actividad crediticia.

Si muestran que prestan libremente en áreas de bajos ingresos, obtienen una mejor calificación. "La calificación de la Ley de Reinversión Comunitaria del banco es importante para ganar el favor de los reguladores con respecto a las fusiones y la expansión bancaria.

Ley de Reinversión Comunitaria y Crisis Hipotecaria

Quienes favorecen una menor regulación culpan a la Ley de Reinversión Comunitaria por causar la crisis hipotecaria de 2008. Argumentan que los bancos fueron presionados para prestar a prestatarios subprime y que un mayor número de compradores ayudaron a alimentar una burbuja inmobiliaria (que atrajo a más compradores a la burbuja). Las demandas, sin embargo, han encontrado que los bancos otorgaron préstamos de alto riesgo a minorías raciales con historiales crediticios que los calificaron para préstamos preferenciales. En otras palabras, otorgar estos préstamos a personas que merecen mejores préstamos los prepara para el fracaso.

Los que defienden la Ley de Reinversión Comunitaria argumentan que fue en realidad una falta de regulación lo que provocó la crisis hipotecaria. También afirman que los préstamos otorgados como resultado de la Ley de Reinversión Comunitaria no son los préstamos problemáticos que hicieron caer la economía.

Dependiendo de sus puntos de vista y sus fuentes de información, hay muchos argumentos para respaldar cualquiera de las posiciones. Los críticos de la CRA argumentan que el gobierno alimentó la manía que llevó a la crisis hipotecaria y que los federales invitaron al desorden hipotecario.

Los partidarios de CRA dicen que el acto no tiene la culpa por una variedad de razones y señalan a varios sospechosos de alto riesgo.