Definir índice de fondo: Preguntas frecuentes sobre inversión de índice

¿Tiene preguntas sobre la inversión de índice? Tal vez te estés preguntando qué es un índice. O tal vez quiera saber sobre los beneficios de invertir en fondos de índice y qué fondos de índice son los mejores.

Las respuestas a lo que quiere saber (y las preguntas que nunca pensó hacer) acerca de cómo invertir con fondos de índice están todas aquí. Revisar las preguntas frecuentes sobre la inversión en índices puede ayudar tanto a los principiantes como a los inversores experimentados a comprender los conceptos básicos sobre los fondos indexados y también sobre cómo aprender cosas nuevas para obtener un mayor éxito de inversión.

Preguntas frecuentes y recursos de inversión de índice

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¿Qué es un índice y cuáles son algunos ejemplos?

Un índice, con respecto a la inversión, es un muestreo estadístico de valores que se combinan para representar un segmento definido del mercado. Por ejemplo, el índice S & P 500 es una muestra de aproximadamente 500 acciones de gran capitalización. El índice en sí no es una inversión; los índices (o índices) se crean para usar como puntos de referencia o puntos de referencia para medir un segmento particular del mercado. Los inversores y los gestores de cartera pueden comparar el rendimiento de sus propias carteras de inversión con un índice, con la esperanza de superar al índice.

Muchas compañías de fondos mutuos crean fondos de índice para imitar el rendimiento de un índice en particular.

Ejemplos de otros índices incluyen The Wilshire 5000 y Russell 3000, ambos denominados índices bursátiles totales, The Russell 2000, que representa acciones de pequeña capitalización, The Barclays Capital Aggregate Bond Index, que es un bono total índice de mercado, y varias formas de Los Índices MSCI, que representan acciones internacionales.

¿Qué es el Dow Jones y cómo lo usan los inversores?

El promedio industrial Dow Jones es un índice que representa el movimiento de precios promedio de 30 grandes empresas de diversas industrias en los Estados Unidos. Nombrado en honor a Charles Dow y Edward Jones, el famoso índice de referencia bursátil también se conoce como Dow Jones, el Dow 30 o, como suele llamarse, "The Dow". Tal vez debido a su nombre reconocible, los noticieros nocturnos y los medios impresos ampliamente leídos pueden simplemente proporcionar un título, como "The Dow Hits Record Highs" y los consumidores de información sabrán lo que eso significa. Sin embargo, el Dow es principalmente de referencia. Si bien los inversionistas más serios pueden respetar su impacto psicológico "titular", el uso del Dow como vehículo de inversión no es comúnmente buscado debido a su exposición limitada a una cantidad tan pequeña de acciones.

¿Por qué los fondos indexados superan los fondos gestionados de forma activa?

La respuesta a esta pregunta se puede responder con algunas preguntas de seguimiento: si todos quieren superar el índice, ¿por qué no simplemente invertir en un fondo indexado? ¿Puede ser inteligente jugar a "no perder" al mercado en lugar de jugar para ganar y aumentar el riesgo de perder? Hay muchas razones específicas para invertir en fondos de índice. Una razón principal para invertir en fondos indexados es que se administran pasivamente, lo que significa que el administrador del fondo no está tratando de vencer al mercado ni a ningún segmento particular del mercado; solo buscan igualar el rendimiento del índice (o acercarse a igualarlo después de los gastos).

Esta administración pasiva proporciona otras razones o ventajas para invertir en fondos indexados, como bajos coeficientes de gastos y eficiencia tributaria. Debido a estas ventajas, y durante largos períodos de tiempo, como 10 años o más, los fondos indexados a menudo superan a la mayoría de los fondos administrados activamente.

¿Cuáles son los mejores fondos del índice S & P 500?

Los fondos de índice pueden ser una buena opción para la mayoría de los inversores y los fondos de índice más utilizados son los que replican el índice S & P 500. ¿Pero cuales son los mejores? Los fondos del S & P 500 son generalmente idénticos en que todos invierten en aproximadamente 500 de las compañías más grandes de los Estados Unidos, medidas por capitalización de mercado. Por lo tanto, los mejores fondos de índice S & P 500, como Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) y Schwab S & P 500 Index (SWPPX), son aquellos con las menores proporciones de gastos.

¿Qué son los fondos del 'Total Stock Market Index' y cuáles son los mejores?

Los índices que se dice capturan el mercado bursátil total incluyen The Wilshire 5000 Index y The Russell 3000 Index, que representan respectivamente aproximadamente 5000 y 3000 acciones de los Estados Unidos. Los fondos indexados que hacen un buen trabajo al replicar estos índices, manteniendo bajos los índices de gastos cruciales, incluyen el índice total de acciones de Vanguard (VTSMX), el índice bursátil total Schwab (SWTSX) y el índice iShares Russell 3000 (IWV), que es un Exchange Traded Fund (ETF).

¿Cuál es el mejor: un fondo de índice total de acciones o un fondo índice S & P 500?

Los fondos del índice bursátil total que buscan replicar estos índices ofrecen a los inversionistas una amplia exposición a acciones de gran capitalización, acciones de mediana capitalización y acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, los inversores no deben suponer que lo más grande es mejor en términos de diversificación. Debido a que estos fondos del índice bursátil total son ponderados por el mercado, lo que significa que las acciones de gran capitalización representan la mayoría del índice, el rendimiento es casi idéntico (vea R-cuadrado) al índice S & P 500. En otras palabras, un inversor puede estar mejor utilizando uno de los mejores fondos del índice S & P 500 y luego construir alrededor de este núcleo con diferentes categorías de fondos para una verdadera representación del mercado de valores "total".

¿Qué es un Fondo cotizado en bolsa (ETF)?

Un Fondo cotizado en bolsa (ETF) es similar a un fondo mutuo indexado ya que posee una canasta de valores que buscará replicar un índice en particular. La principal diferencia es que los ETF se negocian como acciones, lo que significa que su precio fluctuará a lo largo del día, mientras que los fondos mutuos solo se negocian al final del día con un Valor liquidativo.

Para el inversor medio, los fondos mutuos indexados son tan buenos (o mejores que) los ETF porque los principales beneficios (es decir, bajos gastos, naturaleza pasiva, amplia exposición del mercado y simplicidad) son los mismos con ambos. Algunos inversores utilizan ETF para una mayor flexibilidad para sortear las fluctuaciones del mercado, pero el aumento de las transacciones también aumentará las tarifas de transacción.

¿Cuál es la hipótesis del mercado eficiente (EMH)?

Muchos inversores de índice son partidarios de la Hipótesis del mercado eficiente (EMH). La hipótesis básicamente dice que toda la información conocida sobre los valores de inversión, como las acciones, ya se tiene en cuenta en los precios de esos valores y, por lo tanto, ninguna cantidad de análisis puede darle al inversionista una ventaja sobre otros inversionistas. En pocas palabras, los fondos de índice se pueden considerar la opción de inversión "si no puedes vencerlos, únete a ellos".

Es posible que otros inversores de índices no respalden necesariamente lo que dice EMH, pero aún no creen que el tiempo adicional y los recursos necesarios para tener éxito con acciones, bonos o fondos mutuos administrados activamente valga la pena el esfuerzo adicional. Por lo tanto, la gran mayoría de los inversores de índice no cree que sea posible obtener una ventaja sobre otros inversores o, suponiendo que el mercado pueda superarse con habilidad, el inversor de índice simplemente no desea realizar la investigación necesaria para superar a los principales índices de mercado ". Seguir el flujo "de los mercados puede ser más fácil y más beneficioso que ir en contra de eso.

¿Cómo puedo construir una cartera con fondos de índice?

Después de haber completado las etapas de planificación preliminar para medir la tolerancia al riesgo y formar una asignación de activos adecuada, puede comenzar a construir la cartera. Una estructura común de cartera de fondos mutuos se denomina Core y Satellite, donde un inversor elegirá una participación principal y la construirá alrededor del núcleo con otros fondos (los satélites). Una tenencia básica ideal es un índice bursátil de gran capitalización, como uno de los mejores fondos de índice S & P 500, y los satélites consisten en otros tipos de fondos que representan diversas categorías de fondos mutuos y / o fondos sectoriales. Puede usar todos los fondos de índice o una combinación de índice y fondos administrados activamente. Nota: En cualquier caso, un fondo de índice S & P 500 es probablemente lo mejor para el núcleo.

¿Cómo puedo usar los fondos de índice para invertir en sectores?

Los fondos sectoriales se centran en una industria específica, un objetivo social o sectores como la atención médica, el sector inmobiliario o la tecnología. Su objetivo de inversión es proporcionar una exposición concentrada a grupos industriales específicos, llamados sectores. Los inversionistas no necesitan fondos sectoriales para una diversificación adecuada, pero pueden ayudar a minimizar el riesgo y maximizar los retornos si se usan adecuadamente.

En el universo expansivo actual de fondos indexados y fondos cotizados (ETF), un inversor puede obtener una exposición limitada a casi cualquier sector de la industria y algunos subsectores que puedan imaginarse. Por ejemplo, si desea comprar acciones de un índice del sector de la salud que cubra un amplio espectro de acciones de salud, podría comprar acciones de T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) o, si desea invertir en acciones extranjeras, específicamente en el país de la India, podría comprar acciones del ETF, índice S & P India Nifty 50 (INDY).

Sin embargo, los inversores deben tener cuidado con los fondos del sector porque existe un mayor riesgo de mercado debido a la volatilidad si el sector sufre una recesión. La sobreexposición a un sector, por ejemplo, es una forma de sincronización del mercado que puede resultar perjudicial para la cartera de un inversor si el sector tiene un bajo rendimiento. En general, un buen uso de los sectores es agregar 3 o 4 sectores diferentes a una cartera, cada uno con baja correlación con el índice básico, que representa aproximadamente el 5% de la cartera.

¿Puede un inversor usar el análisis estadístico para elegir fondos de índice?

Algunas medidas estadísticas, como Alpha (que ayuda a revelar cómo el administrador de un fondo administrado activamente agrega valor), en realidad no se aplican a los fondos indexados porque se administran pasivamente. Sin embargo, otras medidas, como R-squared (R2), pueden ser útiles. R2 es una medida estadística que los inversores pueden usar para determinar la correlación de una inversión en particular con (una similitud a) un punto de referencia determinado. El índice de referencia es un índice, como el S & P 500, que tiene un valor de 100. El R-cuadrado de un fondo en particular se puede considerar una comparación que revela cuán similar es el rendimiento del fondo en el índice.

Si, por ejemplo, el R-cuadrado del fondo es 97, significa que el 97% de los movimientos del fondo (altibajos en el rendimiento) se explican por movimientos en el índice. R-squared puede ayudar a los inversores a elegir los mejores fondos planificando la diversificación de su cartera de fondos. Por ejemplo, un inversor que ya posee un fondo del índice S & P 500 querrá asegurarse de que otros fondos que agreguen a su cartera no sean muy similares. Esto asegura una mayor diversificación. Imagínese si tuviera 5 fondos de acciones en su cartera y no fuera consciente de que todos eran tan similares que funcionarían de forma casi idéntica. Esto no sería un descubrimiento bienvenido si todos sus fondos disminuyeron en valor junto con el mercado. Para evitar esto, puede verificar que el R-cuadrado sea significativamente menor al 100%.

¿Los fondos de índice pueden ayudar a ahorrar en impuestos?

Se dice que los fondos indexados son "eficientes en cuanto a impuestos", lo que significa que, cuando se mantienen en una cuenta imponible (algo distinto a una cuenta con impuestos diferidos, como un IRA o 401 (k)), los fondos indexados normalmente generan menos en las distribuciones de ganancias de capital que los fondos activamente administrados. Los fondos indexados tienen una baja rotación, lo que significa que la tasa a la que se compran y venden las tenencias con el fondo es mucho menor con los fondos indexados en comparación con los fondos administrados activamente. El uso de fondos de índice en cuentas imponibles se puede considerar algo llamado ubicación de activos, eligiendo el mejor tipo de cuenta (ubicación) para fondos particulares. Los fondos mutuos que generan más dividendos y ganancias de capital se conservan mejor en cuentas con impuestos diferidos, como cuentas IRA, 401 (k) y ciertas rentas vitalicias. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) también pueden ser opciones acertadas para la eficiencia impositiva.

¿Cuáles son algunos buenos sitios web para investigar los fondos de índice?

Si planea usar exclusivamente fondos de índice, puede ir directamente a una de las mejores compañías de fondos mutuos para obtener fondos de índice, como Vanguard, o puede hacer más investigación y análisis en un sitio, como Morningstar. Estas investigaciones los sitios generalmente destacarán muchas características que ha visto en las Preguntas frecuentes sobre la inversión en fondos indexados.Como recordatorio, busque los fondos de índice con la relación de gastos más baja, la tasa de rotación baja, el número apropiado de participaciones, la relación de bajo costo fiscal y la categoría de fondos. Y cuando decida agregar otros fondos, querrá asegurarse de que el R-cuadrado no esté demasiado cerca de 100 (cuanto menor sea el número, menor será la correlación con el índice y, por lo tanto, mayor será la diversificación).

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