Video: Razón de Endeudamiento - FINANZAS PARA TODOS 2025
Una de las cosas más importantes en el balance de una empresa es la cantidad de deuda que tienen en su balance. La deuda incluye las obligaciones actuales de la empresa, que son las obligaciones que la empresa tiene la intención de pagar en un año o menos. En general, verá pasivos corrientes en cuentas como cuentas por pagar y devengos.
La deuda también incluye deuda a largo plazo. La deuda a largo plazo es una deuda que tiene un vencimiento de más de un año, como hipotecas o préstamos a largo plazo para otros fines.
Si los dueños de negocios ven cómo aumenta la deuda cuando hacen análisis de tendencias, eso es una preocupación. La deuda puede estar aumentando porque los propietarios de una empresa pueden querer aportar más efectivo a la empresa, por lo que están considerando adquirir más deuda para hacer frente a un déficit, o tal vez para recomprar acciones. Si comparan su balance con los balances de otras empresas en su industria y ven que tienen una deuda más alta, eso también es una preocupación. El cálculo de la relación deuda / capital ayudará a los propietarios a saber cuál es su situación.
Los prestamistas y acreedores también supervisan estrechamente la relación entre deuda y capital, ya que es un indicador del riesgo de la estructura financiera de una empresa, lo que proporciona una advertencia temprana de que una empresa pronto no podrá cumplir con su pago. obligaciones.
Cálculo del índice de deuda a capital
El índice de deuda a capital se calcula dividiendo la deuda total de la empresa entre el capital de la empresa. La deuda incluye la deuda a corto plazo (pasivo corriente en el balance general) y la deuda a largo plazo.
Equity incluye la combinación de capital accionario (el efectivo pagado por los inversores cuando la compañía vendió sus acciones) y las ganancias retenidas de la compañía (el beneficio no pagado como dividendos a los accionistas). El ratio termina pareciéndose a esto:
Deuda / Patrimonio = Deuda total / Patrimonio neto del accionista
Comprensión de la relación entre deuda y capital
El resultado es el porcentaje que la empresa está endeudada. En general, si la compañía está endeudada más del 40-50%, la compañía necesita mirar sus estados financieros más cuidadosamente y compararse con otras compañías en la industria, ya que puede tener dificultades financieras.
Sin embargo, si la compañía es una compañía manufacturera, la proporción de deuda a capital del 40-50% puede no ser tan mala. Si la relación ha aumentado dramáticamente con el tiempo, entonces cualquier empresa necesita echar un vistazo más de cerca a sus prácticas de endeudamiento y por qué necesita más financiamiento de deuda.
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Consideraciones
La relación deuda a capital puede ser engañosa a veces.Un ejemplo es cuando el capital de una empresa contiene una gran proporción de acciones preferentes. En este caso, un dividendo puede ser obligatorio en los términos del acuerdo de acciones. Esto a su vez afecta la cantidad de flujo de efectivo disponible para pagar la deuda. Entonces, las acciones preferidas tienen las características de la deuda, en lugar de la equidad.
Otra consideración es que el índice de deuda a capital no considera la inminencia del pago de la deuda, ya sea que la deuda se pague a corto o largo plazo.
Si a largo plazo, una alta relación de deuda a capital puede no ser tan alarmante.
¿Cuál es la relación de transmisión y cómo se calcula?
El coeficiente de endeudamiento es la relación entre la deuda corporativa y el capital contable. Las altas proporciones aumentan el rendimiento de la inversión, pero también aumentan el riesgo financiero.
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