Por qué son importantes los dividendos en acciones, y cómo generan su riqueza

Eche un vistazo a los titulares de inversión, y es inevitable: las bolsas de valores y los precios de las acciones dominan el día, con sectores como la energía y la alta tecnología en un segundo plano.

"Es difícil escapar de los precios diarios del mercado accionario", dice Grant Moore, CFP de Savant Capital Management. "Ya sea en las noticias, en una aplicación en su teléfono o en el periódico, el S & P y el Dow aparentemente están en todas partes. "

Ah, pero ¿qué pasa con el recuento del dividendo, o para algunos, el dividendo hum? ¿El dividendo desaliñado? ¿El dividendo que le falta a esa mordida que llama la atención?

Con demasiada frecuencia estos pagos, extendidos a los accionistas como resultado del exceso de ganancias trimestrales, son tenidos en baja estima por algunos inversores, o se pasan por alto. En parte, se trata de una jerga: ¿qué diablos es un dividendo, de todos modos? Precios de las acciones que cualquiera puede entender. Stock splits parece lógico. Pero, ¿qué es un dividendo si no cambia el zoquete de Wall Street?

Primero, una introducción rápida: Joshua Kennon, Investing for Beginners Expert de Balance, explica que "una empresa se divide en acciones y, a veces, la Junta Directiva decide dividir parte de la ganancia obtenida por el negocio entre los diferentes accionistas y enviarles un cheque por correo … por su recorte de esas ganancias ". Continúa: "Por ejemplo, si una empresa gana $ 100 millones en ganancias después de impuestos, la junta puede decidir pagar $ 50 millones en dividendos y reinvertir la otra mitad en expansión, reducir la deuda o lanzar un nuevo producto". >

Bastante simple, ¿verdad?

El valor de los dividendos

Y en cuanto a su valor, piense a largo plazo. Un dividendo reinvertido significa más acciones, lo que significa más riqueza a medida que las acciones suben por la escalera. "Los dividendos pueden proporcionar un flujo de efectivo constante a lo largo del tiempo, de modo que los inversores ni siquiera necesiten vender las acciones si pueden vivir del dividendo", dice Moore.

"Como resultado, se pone demasiado énfasis únicamente en el precio de las acciones. "

" Durante un largo período, los dividendos reinvertidos pueden acumular una gran cantidad de acciones, que pueden valer mucho más, especialmente si las acciones se aprecian ", dice Yale Bock, presidente de YH & C Investments y gerente de cartera de Covestor. . A largo plazo, "el análisis de rendimiento ha demostrado que aproximadamente el 40 por ciento del rendimiento total -valuación del capital más ingreso- se atribuye a los dividendos. "

"Generalmente, los inversores no reconocen la importancia de los dividendos", agrega Douglas H. DeLong, vicepresidente senior y administrador de cartera de Pennsylvania Trust, una firma de gestión de patrimonio e inversión en la región de Filadelfia. "Pero según un estudio de Strategas Research Partners, los dividendos han contribuido más de la mitad del rendimiento total del mercado en los últimos 85 años."

Entonces, repitamos:

" Aproximadamente el 40 por ciento del rendimiento total se atribuye a los dividendos. " Y: " Los dividendos han contribuido más de la mitad del rendimiento total del mercado en los últimos 85 años. "

Resulta que los dividendos son sensuales, después de todo.

Recolección de acciones de dividendos

Estas son algunas cosas clave a tener en cuenta cuando se seleccionan acciones por su valor de dividendo:

1) Algunos jefes de dividendos vuelan debajo del radar.

Como en camino, abajo. Tome, por ejemplo, Dover Corp., con sede en Chicago (ticker: DOV). Definitivamente carece del chisporroteo de alta tecnología de LinkedIn Corp. (LNKD) o Twitter (TWTR). Su negocio se concentra en gestión de fluidos, productos industriales y sistemas de soporte de fabricación. Bostezo.

Pero mientras esas llamativas compañías tecnológicas coqueteaban con problemas durante 2016-LinkedIn rescatado por Microsoft Corp. (MSFT), Twitter aún en una superslump #, Dover tiene una racha anual de dividendos que se va en 60 de 61 años. El dividendo del DOV se sitúa en 42 centavos por acción: más del doble de los 16 centavos por acción que se ofrecieron hace 10 años. En septiembre de 2015, ETF Daily News nombró a Dover como el ganador de dividendos número uno.

Compare eso con Apple (AAPL), una compañía en el radar de inversión de todos. No comenzó repartiendo dividendos hasta 2012, cinco meses después del fallecimiento de Steve Jobs.

¿La última vez que el gigante tecnológico se los dio? 1995: nueve años antes de la primera computadora portátil MacBook Pro.

El mes pasado, Apple declaró un dividendo de 57 centavos por acción. Eso no es exactamente una avalancha de dinero en efectivo, y muy lejos de los $ 3. 05 dado esta vez en 2014. Es cierto que es mejor que iZilch. Pero si Jobs invirtiera por el valor del dividendo, Dover sería la opción más lógica y lucrativa.

2) Otros ganadores de dividendos son casi seguros en términos de rentabilidad.

Johnson & Johnson (JNJ) es conocido en el lenguaje financiero como un "aristócrata de dividendos". "Desde hace 54 años, desde que John F. Kennedy estuvo en la Casa Blanca, el gigante de la salud y la industria farmacéutica con sede en Nueva Jersey ha aumentado sus dividendos cada año. Incluso la poderosa manzana no ha logrado una cadena ininterrumpida en solo cuatro cortos años. En mayo, el dividendo de J & J subió un impresionante 6. 7 por ciento, aumentando el pago de 75 centavos por acción a 80 centavos trimestralmente. Claro, un paquete de variedades Band-Aid cuesta alrededor de 12 dólares. Pero a lo largo de 54 años y una reinversión automática de dividendos en acciones, probablemente podría comprar suficientes vendas para llenar un semi.

Hasta ahora en 2016, JNJ ha pagado $ 2. 56 centavos por acción, o $ 256 en un año si era dueño de 100 acciones. "Así que el próximo año los $ 256 dólares que se reinvierten le pagarán otros $ 2. 56 por acción más lo que sea el aumento, típicamente del 5 al 8 por ciento ", dice Bock.

3) Los dividendos pueden significar un beneficio de jubilación.

Esto se reduce a una serie de factores clave, dice Sean O'Hara, presidente de Pacer ETFs, un emisor de fondos negociados en bolsa con sede en Paoli, Pensilvania. "Argumentamos que las acciones con un alto rendimiento de flujo de caja libre y altos dividendos son buenas tenencias para los inversores, especialmente los jubilados.Generan mayores ingresos, tienen un mejor potencial de crecimiento y una mayor gestión del riesgo a la baja que los índices de base amplia u otras acciones con fundamentos menos sólidos. " 4) Busca" acciones de la regla. "

Cuando busque beneficios de dividendos confiables, intente con este ejercicio gráfico simple. Coloque una regla en un gráfico desde el inicio de los pagos de dividendos hasta el final. Ahora, busque los campeones donde la mayoría de los puntos se alinean muy cerca de la regla. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) y Coca Cola (KO) son ejemplos de acciones reglamentarias", dice Bob Johnson, presidente y director ejecutivo del American College of Financial Services en Bryn Mawr, Pensilvania. "Las acciones de la regla son ideales para los inversores de dividendos debido a la consistencia en el crecimiento de los dividendos", O, si lo prefiere, son una gran medida de creación de riqueza.