Hipotecas convencionales: Definición, tipos, calificaciones

Definición: Los préstamos convencionales son solo entre usted y el prestamista. En otras palabras, los pagos no están garantizados por la Administración Federal de Vivienda (FHA) o la Administración de Veteranos (VA). Por lo tanto, los bancos imponen requisitos más estrictos. A menudo requieren un 10-20% del valor total de la vivienda como anticipo. Si aceptan solo un pago inicial del 5%, impondrán una prima de seguro hipotecario hasta que su capital alcance entre el 10 y el 20%.

Esta prima solo se suma a su costo mensual. Como resultado, necesita más dinero para comprar la casa, y sus costos mensuales pueden ser más altos.

Tipos de préstamos convencionales

Las hipotecas convencionales incluyen hipotecas de tasa fija, en las que la tasa de interés es la misma durante la vigencia del préstamo, y parte del pago de cada mes se destina al pago del principal y parte al interés. También pueden ser hipotecas de tasa ajustable y préstamos de solo interés, en los cuales la tasa de interés varía.

También pueden ser conformes y no conformes. La mayoría de los préstamos conformes son menos de $ 417,000 para una casa unifamiliar ($ 625,000 en Alaska y Hawai). Eso es porque deben cumplir con los estándares establecidos por Fannie Mae y Freddie Mac. Estas dos agencias compran los préstamos a los bancos y los revenden como valores en el mercado secundario. Los préstamos no conformes también se conocen como préstamos jumbo, porque superan el límite de $ 427,000.

Hipotecas convencionales frente a Préstamos FHA y VA

Siempre que califique para un préstamo convencional, probablemente le tomará menos tiempo procesarlo. La principal ventaja del préstamo de la Administración Federal de Vivienda (FHA) es su garantía por parte del gobierno, por lo que el banco no asume ningún riesgo. Como resultado, puede salirse con un solo anticipo del 3%.

Aún mejor, esto ni siquiera tiene que ser tu propio dinero. Puede usar un regalo de una agencia gubernamental, sin fines de lucro o relativa. Además, un préstamo de la FHA solo requiere un puntaje crediticio de 500 o superior.

Como resultado, el banco no impone una prima de seguro hipotecario. Desafortunadamente, la FHA sí. Por lo general, es 1. 5% del valor del préstamo al cierre, más una prima de renovación anual del 0. 5%. A diferencia del seguro hipotecario, no se cancela cuando su capital alcanza cierto nivel.

El préstamo VA es incluso mejor, ya que no requiere pago inicial y no tiene seguro hipotecario. Tiene una tarifa única, pero incluso esto puede ser financiado. (Fuente: VA Factsheet)

Calificaciones

Para obtener un préstamo convencional, necesitará un crédito excelente. Necesita un puntaje de crédito mínimo de 620, e incluso entonces probablemente pague una tarifa si no es al menos 740. (Fuente: Bankrate.com, Conventional versus FHA Mortgage)