Errores comunes de inversión que debe evitar

Nadie es perfecto. Todos vamos a tener nuestras victorias y pérdidas. Sin embargo, algunos de los errores que podría cometer al negociar con acciones en realidad son bastante comunes, y de ninguna manera están reservados exclusivamente para usted.

Siento estallar su burbuja, pero no es tan exclusivo: la mayoría de los inversores cometen muchos de los siguientes errores, y tal vez incluso a usted.

De hecho, en algunos casos, el inversionista puede continuar cometiendo exactamente el mismo error muchas veces, cuando no aprenden de sus errores previos.

Quizás tengas alguna experiencia directa con exactamente esa situación.

La buena noticia es que la mayoría de estos errores se pueden evitar simplemente a través de la conciencia. Analizaremos los errores más comunes aquí, e identificaremos las formas en que pueden detener el sangrado (o incluso los pueden sacar ventaja).

Comprar acciones en un negocio que no entiende

Con demasiada frecuencia, los inversionistas gravitan hacia la última industria "dinámica" o de sonido sofisticado. Puede que sepa muy poco, o incluso nada, sobre tecnología, biotecnología o el negocio específico en el que se encuentra la empresa subyacente.

Por supuesto, eso no les impide intentar saltar a lo que esperan sea el próximo tren rentable. En este escenario, el inversor está pasando por alto todas las ventajas y los beneficios que tendrían sobre los inversores que saben poco sobre la industria en sí.

Cuando comprendes un negocio, tienes una ventaja naturalmente incorporada sobre la mayoría de los demás inversores.

Por ejemplo, si dirige un restaurante, estará a tono con las empresas involucradas en la franquicia de restaurantes.

También verá de primera mano (y antes de que se hagan públicos) los hábitos de los usuarios. Por extensión sabrá si la industria está en auge, se está volviendo más lenta o se está enfriando mucho antes que la gran mayoría de los inversores.

Para llevar nuestro escenario un paso más allá, al ver las tendencias en la industria en la que está involucrado, debe ser capaz de detectar algunas oportunidades para tomar decisiones de inversión excelentes. El conocimiento de primera mano, al parecer, puede significar ganancias de inversión (o evitar pérdidas).

Cuando invierte en una empresa que está "por encima de su nivel de pago" (por falta de una frase adecuada), es posible que no comprenda las sutilezas y la complejidad de la empresa en cuestión. Esto no quiere decir que necesite ser un minero de oro para invertir en compañías mineras de oro, o un médico para invertir en cuidado de la salud, ¡pero eso ciertamente no haría daño!

Cada vez que puede tener una ventaja injusta sobre la mayoría de los inversores, debe presionar esa ventaja lo más que pueda. Si usted es un abogado, puede ser mejor que sepa cuándo invertir en negocios que generan sus ingresos a través de un litigio.Si usted es cirujano, entenderá mejor qué tan bien (o mal) un robot de cirugía está realizando su tarea, y como tal puede tener una idea interna de qué tan bien puede funcionar el stock subyacente.

Esperando demasiado de la acción

Esto es especialmente cierto cuando se trata de acciones de centavo. La mayoría de las personas tratan las acciones a bajo precio como los boletos de lotería, y anticipan que pueden convertir sus $ 500 o $ 2000 en una pequeña fortuna.

Por supuesto, esto a veces puede ser cierto, pero no es una actitud apropiada cuando tienes que invertir. Debe ser realista sobre lo que va a esperar del rendimiento de las acciones, incluso si dichos números son mucho más aburridos y mundanos que los niveles de tarta en el cielo que puede esperar.

Observe el rendimiento de las existencias hasta este punto. Además, observe todas las demás inversiones que compitan en la misma industria. Históricamente, ¿la inversión subyacente ha ganado 5% o 10% por año, o esos movimientos han estado más cerca de cientos de porcentajes? ¿La mayoría de las empresas de la industria ven que sus acciones se mueven al 1% a la vez, o es más común que salten decenas de porcentajes?

Según el rendimiento anterior, aunque no es indicativo de lo que puede venir, podría hacerse una idea de la volatilidad y la actividad de negociación de las acciones subyacentes.

Por lo general, una acción continuará actuando principalmente como lo ha hecho en el pasado, y generalmente estará en línea con la industria en general.

Usar dinero que no puede permitirse arriesgar

Se sorprendería si pudiera ver cuán diferente se vuelve su estilo de negociación cuando usa dinero que no puede arriesgarse. Tus emociones se intensifican, tu nivel de estrés sube por las nubes y tomas decisiones de compra y venta que de otro modo nunca habrías tomado.

Un viejo proverbio japonés dice que "eventualmente perderás cada dólar con el que apuestes". Nunca debe ponerse en una situación de alta presión en la que esté poniendo dinero en la línea que necesita por otros motivos.

Lo primero que se piensa es invertir solo en acciones especulativas con 'riesgo de dinero'. "Sin embargo, podemos dar un paso más y sugerir que ni siquiera use dinero real cuando comience. Considere Paper Trading, que no es de riesgo, y no requiere dinero en absoluto. Luego, una vez que te desempeñes bien en Paper Trading, puedes migrar hacia la negociación de efectivo real.

Cuando inviertas con dinero que puedas arriesgar, tomarás decisiones de negociación mucho más relajadas. En general, tendrá mucho más éxito con sus operaciones, que no serán impulsadas por emociones negativas o miedo.

Impulsado por la impaciencia

Es posible que hayamos tocado las diferentes emociones que puede tener cuando invierte, pero una de las más costosas es la impaciencia. Recuerde que las acciones son acciones en un negocio particular: las empresas operan mucho más lentamente de lo que a la mayoría de nosotros normalmente nos gustaría ver, o incluso de lo que la mayoría de nosotros esperaríamos.

Cuando la administración presenta una nueva estrategia, puede tomar muchos meses, si no varios años, para que ese nuevo enfoque empiece a funcionar. Con demasiada frecuencia los inversores comprarán acciones de las acciones, y luego esperan que las acciones actúen en su mejor interés.

Esto ignora completamente la línea de tiempo mucho más realista bajo la cual operan las compañías. En general, las acciones tomarán mucho más tiempo para realizar los movimientos que está esperando o anticipando. Cuando las personas se involucran por primera vez con las acciones de la compañía, no deben permitir que la impaciencia obtenga lo mejor de ellas … ¡o su billetera!

Aprender sobre las existencias para invertir desde los lugares equivocados

Este es un punto extremadamente importante. No faltan los llamados expertos que están dispuestos a expresar sus opiniones, al mismo tiempo que las empaquetan y las presentan como si tuvieran conocimiento correcto e interminablemente correcto.

Una de las partes más importantes para invertir bien es identificar y aislar las fuentes de orientación que constantemente te ayudan a obtener ganancias. Por cada buena pieza de información que pueda ser beneficiosa, probablemente verá cientos de piezas de una orientación realmente horrible.

Recuerde siempre que el hecho de que alguien aparezca o sea entrevistado por los principales medios no significa que sepan de lo que están hablando. Y, de hecho, incluso si tienen una comprensión estelar de su tema, eso todavía no significa que estarán en lo cierto.

Por lo tanto, su trabajo como inversionista es evaluar en qué fuentes de información se debe confiar y ha demostrado una tendencia confiable y constante de sabiduría. Una vez que haya identificado a esas personas o servicios que pueden generar ganancias, aún así debe confiar solo parcialmente en sus pensamientos; combínelos con su propia diligencia debida y opiniones para construir sus decisiones comerciales.

Le daré una alerta de spoiler rápido aquí mismo - si oye acerca de un stock por gratis , especialmente una acción de centavo, es casi seguro que esté manejado por jugadores con motivaciones ocultas significativas.

Esto puede no ser cierto si escuchas sobre la opinión de un profesional sobre algo como CNBC, pero es absoluta y categóricamente cierto cuando escuchas acerca de la última "acción penny caliente" que se va a ir por las nubes ( según promotores codiciosos).

Hay una línea interminable de promotores de acciones deshonestos por ahí. Su obsesión es encontrar formas de sacar provecho de tus acciones … pierdes, para que puedan ganar.

El lado malo es que para que puedan obtener ganancias, es probable que necesites perder. Invertir en acciones especulativas es principalmente un juego de suma cero, lo que significa que para alguien para ganar un dólar, alguien más tiene que perder un dólar.

Esta es la razón por la cual los estafadores y los promotores se esfuerzan por aumentar las acciones sin valor. Mientras más dinero obtengan para subir los precios de las acciones, mayores serán las ganancias que obtendrán cuando se alejen y dejen a todos los demás en el polvo … y se arruinen.

Siguiendo a la multitud

En muchos casos, la mayoría de la gente solo escucha acerca de una inversión cuando ya ha funcionado bien.Si ciertos tipos de acciones duplican o triplican su precio, los medios dominantes tienden a cubrir ese movimiento, y le dicen a todos acerca de cuán calientes han sido las acciones.

Desafortunadamente, para el momento en que los medios tienden a involucrarse con una historia sobre el aumento de las acciones, generalmente es después de que la acción ha llegado a su punto máximo. La inversión está sobrevaluada en este punto, y la cobertura de los medios llega tarde al juego. De todos modos, la cobertura de televisión, periódicos, internet y radio empuja a las acciones aún más hacia un territorio excesivamente sobrevalorado.

Hemos visto esta tendencia jugarse recientemente con las poblaciones de marihuana recreativa. Algunas de estas pequeñas empresas solo tenían dos o tres empleados, ¡pero eso no impidió que se valorara en un valor corporativo de aproximadamente la mitad de mil millones de dólares!

En otros casos, una antigua mina de oro casi desaparecida agregaría 'cannabis' o 'marihuana' al nombre de su compañía, y las acciones instantáneamente duplicarían o triplicarían el precio. En ningún momento los inversores buscaron en la compañía lo suficientemente profundo como para darse cuenta de todos los problemas; decenas de millones de dólares en deuda; sin ingresos; millones en pérdidas continuas cada mes.

Promediado por debajo de

Normalmente, los inversionistas que han cometido un error suelen utilizar el promedio de bajas, y deben cubrir su error. Por ejemplo, si compraron las acciones a $ 3. 50, y se reduce a $ 1. 75, pueden hacer que ese error se vea un poco menos horrible al comprar un montón más de acciones a este nuevo precio más bajo.

El resultado es que ahora compraron acciones a $ 3. 50 y más a $ 1. 75, por lo que su precio promedio por acción es mucho menor. Esto hace que su pérdida en el stock parezca mucho más pequeña.

Sin embargo, lo que realmente está sucediendo es que el individuo compró una acción que perdió valor, y ahora están hundiendo aún más dinero en esta operación perdedora. Esta es la razón por la que algunos analistas sugieren que promediar es simplemente arrojar un buen dinero después de malo.

Promediar es típicamente como una muleta para ayudar a los inversores a cubrir el error que ya cometieron. Una estrategia más efectiva es promediar, donde compra más acciones una vez que comienza a moverse en la dirección que está anticipando. La actividad del precio de las acciones confirma que hizo una buena llamada.

Haciendo muy poca diligencia debida

Para hacer la cantidad adecuada de diligencia debida, especialmente con acciones de centavo muy especulativas y volátiles, se necesita una gran cantidad de trabajo. Cuanta más diligencia debida realice, mejores serán sus resultados de inversión.

Si observa todas las señales de advertencia y todos los aspectos de una empresa, es mucho menos probable que se sorprenda por algún evento individual que aflige a la empresa. Cuando ve los riesgos potenciales, y se siente seguro de todos los aspectos de la compañía a los que ha estado buscando, está en parte por haber realizado la debida diligencia adecuada.

La gran mayoría de los inversores ni siquiera se acercan a hacer la debida diligencia en las empresas en las que invierten.La mayoría de la gente simplemente quiere encontrar una empresa que parezca tener sentido, y debe aumentar su valor porque la industria subyacente (al menos en su mente) es "prometedora".

Por ejemplo, los coches eléctricos se convertirán en un negocio importante pronto, por lo que las personas pueden suponer que invertir en un automóvil eléctrico es una buena idea. Desafortunadamente, ser un buen inversor requiere mucho más que las consideraciones superficiales simplificadas y la lógica superficial.

Si consideramos el cambio de siglo, hubo más de 1, 900 compañías de automóviles en Estados Unidos. El automóvil iba a ser una gran e importante invención de la que nunca estaríamos sin … pero casi todas y cada una de estas 1 900 empresas se arruinaron por completo.

El resultado final es que la mayoría de los inversores en compañías de automóviles al principio, cuando la adopción y el crecimiento de este concepto innovador apenas comenzaba, terminaron desapareciendo. Una diligencia debida mejorada habría ayudado a evitar las pérdidas.

Invertir según un único concepto

La mayoría de los inversores ni siquiera se dan cuenta de que lo están haciendo, pero muchas veces creen que 'tal y tal' es una buena idea y, por lo tanto, el precio de las acciones aumentará. Si invertir fuera así de simple, todos seríamos muy ricos.

Sí, una cura para el cáncer es una gran idea. Sí, generar ingresos del municipio a través de la venta de marihuana parece lógico. Desafortunadamente, se necesita mucho más que una simple buena idea para que las acciones sean una buena inversión.

Mira nuestra discusión anterior sobre las 1, 900 compañías de automóviles. Un concepto único, simple y grandioso que es más relevante hoy que nunca … pero un campo minado para los inversores, con un 99. 9% de dinero perdido.

Por el contrario, busque un buen concepto, pero concéntrese solo en las compañías de más alta calidad dentro de ese espacio. Deberían tener ingresos crecientes, una cuota de mercado en expansión y equipos de administración probados, al igual que las acciones de centavo que presentamos aquí.

Errores del inversor en resumen

Idealmente, no cometerá muchos de estos errores comunes. Sin embargo, el hecho es que la mayoría de los inversores, en la mayoría de los casos, recurrirán continuamente a cometer algunos de los errores que hemos discutido en el artículo anterior.

Afortunadamente, puede usar sus pérdidas y errores para aprender cómo evitarlos la próxima vez. De hecho, la mayoría de las personas aprenden más de sus pérdidas que de sus ganancias.

Dado el tiempo suficiente y un número suficiente de transacciones malas, se encontrará en una situación muy superior (y más rentable). Idealmente, eliminará los errores comunes lo suficientemente rápido como para que todavía tenga una gran parte de su cartera en el otro lado. Entonces, con su nueva sabiduría 'mejorada', ¡debería poder comenzar a obtener algunas ganancias!