Objetivo Fecha Fondos para diversificación internacional

Los fondos de retiro de fecha objetivo (TDF) se han vuelto cada vez más populares, especialmente entre los inversores más jóvenes que ahorran para la jubilación. Si bien estos fondos pueden automatizar la asignación de activos, los inversionistas deben examinar cuidadosamente sus estrategias y asegurarse de que coincida con sus propias metas. Esto es especialmente cierto para la diversificación internacional de TDF, que tiende a variar bastante entre las familias de fondos y los fondos individuales.

En este artículo, veremos si los fondos de fecha objetivo brindan suficiente exposición internacional y los mejores fondos para inversores de mentalidad global.

Fondos de fecha objetivo y diversificación

Los fondos de fecha objetivo (o TDF) se han vuelto cada vez más populares como una asignación de activos rentable, administrada profesionalmente, apropiada para la edad y diversificada que se ajusta automáticamente con el tiempo. Según Investment Company Institute, aproximadamente 7 de cada 10 planes de jubilación ofrecen TDF y más de un tercio de los inversores de entre 20 y 40 años los utilizan en comparación con solo el 15 por ciento de los inversores en general, lo que sugiere que son una tendencia emergente.

Los críticos de los TDF argumentan que pueden proporcionar la mejor asignación de activos para el 'inversionista promedio', pero la situación de ningún inversor individual es 'promedio' por definición. Cada TDF también adopta un enfoque diferente en términos de asignación de activos, lo que hace que sea importante para los inversores analizar cuidadosamente los fondos y determinar la combinación adecuada para su situación individual.

Algunos TDF pueden asumir un riesgo mayor que otros incluso si la fecha objetivo es la misma.

Por ejemplo, Vanguard's Target Retirement 2040 Fund (VFORX) es un fondo de fondos que posee una cartera diversificada de cuatro fondos. Estos incluyen Vanguard Total Stock Market Index Fund (52. 5 por ciento), Vanguard Total International Stock Index Fund (35 por ciento), Vanguard Total Bond Market II Index Fund (8. 9 por ciento) y Vanguard Total International Bond Index Fondo (3. 6 por ciento).

El fondo cobra una modesta relación de gastos del 0.16 por ciento con aproximadamente $ 18 mil millones en activos.

El Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX), en comparación, tiene una cartera de 27 fondos diferentes que incluye 64. 03 por ciento de acciones nacionales, 30. 57 por ciento de acciones internacionales y solo una pequeña posición en bonos internacionales. El fondo cobra una mayor proporción de gastos del 0. 77 por ciento con aproximadamente $ 7 mil millones en activos bajo administración. Esto significa que los inversores en el TDF de Fidelity tienen menos exposición a los mercados internacionales que el TDF de Vanguard para el mismo objetivo de jubilación del 2040.

Mejores fondos para inversores internacionales

La diversificación internacional ayuda a mitigar el riesgo a través de la inversión en más de una nación o región.De acuerdo con los Asesores del Fondo Dimensional, más del 60 por ciento de la varianza mensual total de un país se debe a un riesgo país idiosincrásico que puede diversificarse. Estos riesgos país en realidad han aumentado en aproximadamente un 40 por ciento en los últimos 30 años, lo que hace que la diversificación internacional sea cada vez más importante para reducir el riesgo de la cartera.

La inversión internacional es especialmente importante para los inversores más jóvenes. El estudio de Dimensional Fund Advisors descubrió que los beneficios de reducir la exposición a un solo país aumentan a medida que se extiende el horizonte de inversión.

Los beneficios de la diversificación también son mayores durante períodos de alta volatilidad y las caídas del mercado incluso a través de acciones internacionales tienden a estar más correlacionadas con los mercados nacionales cuando caen.

Los mejores fondos de fecha objetivo deberían asignar más activos a los mercados internacionales anticipadamente, mientras que potencialmente reducen la exposición a medida que se acerca la jubilación. Las acciones internacionales pueden ser la forma más popular de diversificación, pero los bonos internacionales proporcionan otra forma clave de diversificación que no debe pasarse por alto. La diversificación de la renta fija puede ser especialmente importante para los TDF que se acercan a la jubilación, ya que pueden mitigar los riesgos de las tasas de interés internas.

Algunas buenas familias de fondos TDF para considerar incluyen:

• Vanguard Target Date Funds
• Fidelity Freedom Target Date Funds
• JPMorgan SmartRetirement Funds
• T. Rowe Price Retirement Funds
• American Funds Target Date Retirement Funds
• TIAA CREF Lifecycle Funds

Los inversores que tienen opciones limitadas proporcionadas por sus empleadores deberían echar un vistazo más de cerca al prospecto de sus TDF para determinar la exposición internacional y la asignación de activos . Por supuesto, los inversionistas también deberían considerar cuidadosamente los honorarios asociados con estos fondos, ya que podrían tener un impacto significativo en los rendimientos a largo plazo.

The Bottom Line

Los fondos de fecha objetivo se han vuelto extremadamente populares entre las generaciones más jóvenes, ahorros para la jubilación, pero no todos son creados iguales. Los inversores deben considerar cuidadosamente sus opciones antes de seleccionar el TDF correcto mientras observan aspectos como la diversificación internacional. Los mejores TDF deben priorizar la inversión internacional desde el principio como una forma de mitigar el riesgo país y mejorar el rendimiento general de la cartera.