¿Hay personas que deberían tener deudas en la jubilación? Sí.

Muchas personas trabajan duro para pagar sus deudas antes de jubilarse y muchos escritores financieros, incluido yo mismo, han sido partidarios de este enfoque. Pero, ¿es el enfoque correcto para todos? Tal vez no.

Para aquellos con ahorros financieros limitados, o aquellos que tienen una tendencia a usar deuda para comprar cosas que no pueden pagar, un plan de reducción de deuda activo que incluya un plan para pagar la hipoteca antes de la jubilación puede tener mucho sentido .

¿Pero qué hay de los que tienen altos ingresos que han hecho un excelente trabajo de ahorro, siempre han usado la deuda de manera prudente y tienen más de un millón o más en activos invertibles? Para este grupo, pagar deudas antes de la jubilación puede no ser el mejor enfoque financiero.

A medida que aumenta su patrimonio neto, es posible que desee comenzar a pensar en la deuda de manera diferente; pensar en ello - y usarlo - más como lo haría una corporación. Las corporaciones monitorean algo llamado su índice de deuda, y trabajan para mantener una cantidad apropiada de deuda porque les proporciona una ventaja en términos de flexibilidad, liquidez, apalancamiento (la capacidad de ganar más dinero haciendo crecer a la compañía de lo que pagan por el costo de préstamos) y ventajas fiscales.

Usando deuda como una corporación

A medida que acumula activos financieros e inmobiliarios, comienza a pensar en la deuda como una herramienta. Esto significa aprender a usarlo en lugar de centrarse en deshacerse de él a toda costa.

Puede obtener consejos valiosos sobre cómo pensar acerca de la deuda y aplicarla a las finanzas personales en el libro El valor de la deuda: cómo administrar los dos lados del balance para maximizar la riqueza de Thomas J Anderson. Tom obtuvo su MBA de la Universidad de Chicago, asistió a la Wharton School de la Universidad de Pensilvania y posee varias certificaciones relacionadas con la inversión.

Trabajó en banca de inversión en Nueva York y adopta un enfoque único para aplicar los conceptos de finanzas corporativas a los balances personales.

En su libro, analiza cosas como:

• ¿Por qué no es lógico usar préstamos de amortización?
• Cómo ver los activos y la deuda desde el nivel de un hogar.
• Las ventajas de establecer una Línea de crédito basada en activos (que básicamente es una línea de crédito renovable que utiliza activos financieros como garantía).
• Por qué, cuando se mira la deuda en términos de un índice de deuda, puede tener sentido tener más deuda, no menos deuda, a medida que crece su patrimonio neto.
• Las posibles ventajas fiscales de usar deuda para financiar los gastos en la jubilación.

Escuché a Tom hablar en Denver en 2014, y continuamente enfatiza que las ideas de su libro se basan en la premisa de que está dispuesto a pensar en sus finanzas personales de la misma manera que un CFO (Director Financiero) piensa acerca de y maneja las finanzas de un negocio.

A lo largo del libro, propone el concepto de que "si todo lo demás sigue igual, una cartera de menor volatilidad con deuda es mejor que una cartera de alta volatilidad sin deuda". "

Deuda en retiro

El libro me ayudó a ver la función de la deuda para los jubilados con un valor neto elevado de una nueva manera. En lugar de pagar activamente la deuda para prepararse para la jubilación, puede haber una manera más eficiente para que las familias de altos ingresos desplieguen recursos.

Una opción es usar hipotecas de solo interés en lugar de amortizar préstamos, lo que libera dinero extra. A continuación, utiliza el dinero extra para acumular más activos.

Además, los préstamos basados ​​en activos como líneas de crédito con garantía hipotecaria o préstamos con cartera garantizada (algo ligeramente diferente a un préstamo marginal) pueden ser buenas opciones para usar para comprar automóviles, invertir en negocios, ayudar a un niño adulto , financiar la educación de un nieto o comprar una segunda casa. La ventaja de estos tipos de préstamos es que una vez que los configura, el efectivo está listo cuando lo necesita. Esto puede eliminar el tiempo y la molestia del engorroso proceso de solicitud de préstamos que se produce con las opciones de financiación tradicionales.

Si usted es una familia de altos ingresos y mayor patrimonio neto, le aconsejaría leer el libro y volver a pensar su estrategia en cuanto a la deuda.

Pero como señala rápidamente Tom, no es un enfoque que deben tomar quienes tienen el hábito de comprar cosas que no pueden pagar. La deuda se utiliza mejor como una herramienta financiera para aquellos que están comprando cosas que pueden pagar.