Seguro hipotecario privado y cómo eliminarlo

El seguro hipotecario privado, a menudo denominado PMI, es un seguro que los prestamistas requieren que los prestatarios compren cuando obtienen una hipoteca y no tienen suficiente capital en el hogar. Para muchos compradores de vivienda que buscan una hipoteca, evitar el gasto adicional de PMI significa obtener un pago inicial del 20% al comprar una casa. Desafortunadamente, varios factores, desde el costo de la vivienda hasta una economía difícil, pueden dificultar que los nuevos compradores de vivienda obtengan ese tipo de efectivo, pero hay algunas otras opciones para evitar pagar las primas de PMI.

¿Qué es un seguro hipotecario privado (PMI)?

Aunque al principio el seguro hipotecario privado puede parecer solo una parte del pago de su hipoteca, en realidad es una herramienta de administración de riesgos muy importante y separada para los prestamistas. Este tipo de seguro hipotecario pagado por el prestatario protege a los prestamistas contra una pérdida importante en caso de que el prestatario no cumpla con el préstamo. Un contrato activo de PMI le permite al prestamista recuperar el dinero que le prestaron al comprador de la vivienda, incluso si la casa ya no vale lo suficiente como para pagar el saldo.

Es una práctica estándar para los prestamistas hipotecarios solicitar un seguro hipotecario privado para préstamos con un porcentaje de préstamo a valor (LTV) mayor al 80%, que generalmente ocurre cuando el prestatario paga menos de 20 % del valor de la casa en la compra. En este sentido, PMI también puede ser una herramienta útil para los prestatarios. Acordar el pago de las primas de PMI le permite a un comprador de vivienda comprar una casa sin obtener el 20% de descuento y, en cambio, realizar un pago inicial más pequeño.

Si bien desde el punto de vista de la planificación financiera, es una buena idea tener dinero para gastar en una nueva compra de una casa, también puede tomar años de ahorro solo para llegar a esa cifra del 20%. Con PMI en su lugar, los compradores de vivienda pueden poner menos dinero y comprar la casa más pronto, mientras que el prestamista hipotecario está protegido de lo que podría considerarse un préstamo más arriesgado.

La compensación para el prestatario es un aumento en el pago mensual de la hipoteca, que incluye el costo de la prima de PMI.

Cómo eliminar el PMI

Tradicionalmente, los prestatarios solo deben mantener el seguro hipotecario privado siempre que el porcentaje de préstamo a valor sea inferior al 80%, lo que significa que solo deben pagar las primas del seguro hasta que han adquirido suficiente capital en el hogar, de modo que el prestamista ya no considera la hipoteca como de "alto riesgo".

Para los prestatarios que actualmente pagan primas de PMI como parte de sus pagos hipotecarios mensuales, la porción de PMI de dos maneras el pago puede eliminarse con una cancelación de la póliza:

1. Cancelación de PMI solicitada por el prestatario
2. Cancelación de PMI de prestamista automático

Ambas están determinadas por el capital acumulado del prestatario.El prestatario tiene derecho a solicitar la cancelación o finalización de la política de PMI cuando haya pagado el saldo de la hipoteca hasta el 80% del precio de compra original o el valor de tasación de su vivienda en el momento de la obtención del préstamo. , el que sea menor. Esta ruta requiere que el prestatario administre activamente la hipoteca y tome medidas cuando ya no se requiera PMI.

La segunda opción es la cancelación automática de la política de PMI por parte del prestamista.

Pero, hay una trampa. Un prestamista no detendrá automáticamente los pagos de PMI hasta que haya acumulado un 22% de capital en el hogar en lugar de un 20%. Mientras que un prestatario tiene el derecho de cancelar el PMI en la marca de 20%, un prestamista no cancelará automáticamente la póliza por otro 2%, lo que significa que el prestatario gastará dinero en primas PMI innecesarias ya que sus pagos mensuales de hipoteca les ayudan a adquirir esa 2% adicional en el capital. En pocas palabras, los prestatarios están desperdiciando dinero si no cancelan su PMI después de alcanzar la marca de 20% de equidad.

El costo del PMI

El costo del seguro hipotecario privado varía ligeramente de una póliza a otra, pero un prestatario generalmente puede esperar pagar aproximadamente $ 40- $ 50 cada mes por $ 100, 000 prestados, o 0. 25% a 2 % del saldo de la hipoteca por año. Entonces, para un préstamo de $ 200,000, un prestatario podría pagar casi $ 100 por mes en primas de PMI, o más de $ 1, 000 cada año.

Cuando lo piensas, esa cantidad realmente comienza a sumarse. Obviamente, cuanto mayor sea la hipoteca y menor sea el pago inicial en términos de porcentaje, mayor será el pago de PMI. Si un prestatario termina pagando las primas de PMI durante muchos años, literalmente puede costar miles de dólares. Como tal, el costo adicional de PMI debe tenerse en cuenta en su decisión al determinar la cantidad de casa que puede pagar.