5 Tipos de ratios financieros

Algunas proporciones financieras son excelentes con acciones de centavo, mientras que otras no funcionan bien. En un artículo anterior, te presenté a qué cálculos funcionan mejor con empresas más pequeñas y más nuevas, y aquí profundizaré en la imagen más amplia de los 5 tipos de razones financieras, y cómo pueden convertir tu incertidumbre de inversión en ganancias claras.

Un índice financiero es simplemente un número de los resultados financieros de una compañía dividido por otro.

Cuando combina varios valores e información, los méritos (o la falta de ellos) de la empresa subyacente se muestran claramente.

Por ejemplo, el hecho de que el precio de una inversión sea $ 2. 13 te dice muy poco. Sin embargo, si sabe que la relación precio / ganancias es 8. 5, transmite mucho más contexto. Dando un paso más, puedes comparar ese P / E con corporaciones masivas, competidores directos e incluso con los resultados anteriores del mismo negocio.

Sí, investigar muchas de estas proporciones implicará un poco de trabajo, pero la mayoría se calcula automáticamente para usted y se muestra en todos los principales portales financieros en línea. La información que puede obtener de ellos no tiene comparación, y lo pone en ventaja para casi todos los demás inversionistas.

Aquí están los 5 tipos de ratios financieros:

Liquidez: Estos ratios demostrarán la capacidad de una compañía para pagar sus deudas y responsabilidades. Si no tienen suficientes activos a corto plazo para cubrir obligaciones a corto plazo, o no generan suficiente flujo de caja para cubrir los costos, pueden enfrentar problemas financieros.

Las proporciones de liquidez son de especial importancia con las existencias de centavo específicamente, ya que las empresas más pequeñas y nuevas tienen enormes dificultades para pagar todas las facturas antes de que sus negocios se establezcan.

Algunos ratios de liquidez incluyen la razón actual, la relación rápida, la relación de efectivo y el flujo de caja operativo.

Para los inversores dispuestos a obtener una ventaja asumiendo una pequeña cantidad de trabajo, puede ver resúmenes de los cálculos de la relación real en muchos sitios web principales.

Actividad: Estos demuestran qué tan eficientemente opera el negocio. ¿Qué tan bien usa la compañía los recursos que tienen para generar ventas?

Hay unos pocos ratios de actividad excelentes que los inversores deberían aplicar en su investigación; rotación de inventario; facturación de cuentas por cobrar; volumen de negocios de cuentas por pagar; rotación de capital de trabajo; rotación de activos fijos; rotación total de activos.

Apalancamiento: Estas proporciones demostrarán la capacidad de una compañía para pagar sus deudas a largo plazo.

Las razones de apalancamiento también se conocen como índices de endeudamiento; ratio de deuda; deuda a capital; Cobertura de interés.

Desempeño: Las proporciones de rendimiento tienen que ver con las ganancias, lo que podría explicar por qué a menudo se las denomina índices de rentabilidad.

Dado que la mayoría de las existencias de centavo no funcionan de manera rentable, no será posible generar ningún valor de relación de rendimiento. ¡No puedes dividir el precio de las acciones por cero!

Las proporciones de rendimiento muestran una imagen clara de cuán rentable es una empresa en varias etapas de sus operaciones; margen de beneficio bruto; margen de beneficio operativo; margen de beneficio neto; rendimiento de los activos; rentabilidad sobre recursos propios.

Valoración: Dado que las tasas de valoración se basan en el precio actual de la acción, proporcionan una imagen de si la acción de centavo es una inversión convincente en los niveles actuales. Básicamente, ¿cuánto dinero en efectivo, o capital de trabajo, o flujo de efectivo, o ganancias, obtiene por cada dólar invertido?

Algunos índices de valoración incluyen; Precio / Ganancias (P / E); Precio / flujo de efectivo; Precio / Ventas (P / S); Precio / Ganancias / Tasa de crecimiento (PEG).

Tómese el tiempo para conocer cada una de estas proporciones, que luego puede comparar directamente con las de los competidores, o incluso contra la misma empresa de trimestres y años anteriores. El valor agregado de su comprensión de un negocio marcará la diferencia en los resultados de su inversión y la claridad de sus decisiones comerciales.