Mercados financieros: definición, tipos y funciones

¿Cuáles son los mercados financieros? Esa es una buena pregunta, porque los mercados financieros tienen muchos términos. Incluyen los mercados de capitales, Wall Street e incluso simplemente "los mercados". Como sea que los llame, los mercados financieros son donde los operadores compran y venden activos, que incluyen acciones, bonos, derivados, divisas y productos básicos. recaudar efectivo para crecer. Es donde las empresas reducen los riesgos y los inversores hacen dinero.

Tipos de mercados financieros

El mercado de valores es una serie de intercambios en los que las empresas exitosas ir a recaudar grandes cantidades de efectivo para expandir. Las acciones son acciones de propiedad de una corporación pública que se venden a los inversores a través de agentes intermediarios. Los inversores obtienen ganancias cuando las empresas aumentan sus ganancias, lo que mantiene a la economía de EE. UU. , pero toma mucho conocimiento para comprar acciones en la compañía correcta.

Para mucha gente, el Dow es el mercado de valores. El Dow, que es el apodo de el Dow Jones Industrial Promedio, es sólo una forma de rastrear el rendimiento de un grupo de acciones. También está el Promedio Dow Jones Transporte y el Promedio Dow Jones Utilidades . Muchos inversores ignoran el Dow, y en su lugar se centran en el S & P 500 u otros índices para rastrear el progreso del mercado accionario. Las acciones que componen estos promedios se negocian en las bolsas de valores del mundo, dos de las cuales incluyen la Bolsa de Nueva York y el NASDAQ.

Obtenga más información sobre cómo funciona el mercado de valores.

Los fondos mutuos le dan la posibilidad de comprar muchas acciones a la vez. En cierto modo, esto los convierte en una herramienta más fácil de invertir que las acciones individuales. Al reducir la volatilidad del mercado bursátil, también han tenido un efecto calmante en la economía de EE. UU. A pesar de sus beneficios, aún necesita aprender a seleccionar un buen fondo mutuo.

El mercado de bonos es donde las organizaciones acuden para obtener préstamos muy grandes. En general, cuando los precios de las acciones suben, los precios de los bonos bajan. Hay muchos tipos diferentes de bonos, incluidos bonos del Tesoro, bonos corporativos y bonos municipales. Los bonos también proporcionan parte de la liquidez que mantiene la economía de los Estados Unidos funcionando sin problemas.

Es importante comprender la relación entre los bonos del Tesoro y los rendimientos de los bonos del Tesoro. Cuando los valores de los bonos del Tesoro bajan, los rendimientos aumentan para compensar. Cuando los rendimientos del Tesoro suben, también lo hacen las tasas de interés hipotecarias. Peor aún, cuando los valores del Tesoro disminuyen, también lo hace el valor del dólar. Esto hace que los precios de importación aumenten, lo que puede desencadenar la inflación. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también pueden predecir el futuro. Por ejemplo, una curva de rendimiento invertida anuncia una recesión.

El mercado de productos básicos es donde las empresas compensan sus riesgos futuros al comprar o vender recursos naturales. Dado que los precios de productos como el petróleo, el maíz y el oro son tan volátiles, las empresas pueden fijar hoy un precio conocido. Como estos intercambios son públicos, muchos inversores también comercian productos con fines de lucro únicamente. No tienen la intención de comprar grandes cantidades de barrigas de cerdo, por ejemplo.

El petróleo es el producto más importante en la economía de los Estados Unidos.

Se utiliza para el transporte, productos industriales, plásticos, calefacción y generación de electricidad. Cuando suban los precios del petróleo, verás el efecto en los precios del gas aproximadamente una semana después. Si los precios del petróleo y el gas se mantienen altos, verá el impacto en los precios de los alimentos en aproximadamente seis semanas.

El mercado de futuros de materias primas determina el precio del petróleo. ¿Qué son futuros? Son una forma de pagar por algo hoy que se entrega mañana. Esto elimina parte de la volatilidad en la economía de los Estados Unidos. Permite a las empresas controlar los costos futuros de los productos básicos que utilizan todos los días.

Los futuros también aumentan el apalancamiento de un operador al permitirle pedir prestado el dinero para comprar el producto. Este apalancamiento puede generar ganancias extraordinarias, si los operadores adivinan correctamente. También aumenta las pérdidas si los operadores adivinan mal. Si suficientes operadores adivinan equivocadamente, puede tener un gran impacto en la economía de EE. UU., Lo que en realidad aumenta la volatilidad general.

El comercio de productos básicos fue responsable de los precios récord del petróleo en 2008 y 2011, que provocaron disturbios en los alimentos e incluso la Primavera Árabe.

Otro artículo importante es el oro. Se compra como cobertura contra la inflación. Los precios del oro también suben cuando hay mucha incertidumbre económica en el mundo. En el pasado, cada dólar se podía cambiar por su valor en oro. Sin embargo, una vez que los EE. UU. Se salieron del patrón oro, perdió esta relación con el dinero. Sin embargo, esta historia significa que muchas personas aún consideran que el oro es una alternativa más segura que el efectivo o la moneda.

Los derivados son productos financieros complicados que basan su valor en los activos subyacentes. Los inversores sofisticados y los fondos de cobertura los utilizan para magnificar sus ganancias potenciales. En 2007, los fondos de cobertura aumentaron en popularidad debido a su supuesta mayor rentabilidad para los inversores de alto nivel. Dado que los fondos de cobertura invierten mucho en futuros, algunos argumentaron que disminuyeron la volatilidad del mercado accionario y, por lo tanto, de la economía de EE. UU. Las inversiones de los fondos de cobertura en hipotecas subprime y otros derivados causaron la crisis financiera mundial de 2008.

Incluso antes de esto, los fondos de cobertura habían demostrado su naturaleza arriesgada. En 1997, el fondo de cobertura más grande del mundo en ese momento, Long Term Capital Management, prácticamente redujo la economía de EE. UU.

Forex Trading es cuando las monedas se compran y se venden. Más de $ 5. 3 billones se comercializan por día, y el 87 por ciento involucra el dólar de los Estados Unidos. Casi una cuarta parte de las transacciones las realizan los bancos para sus clientes, para reducir la volatilidad de hacer negocios en el extranjero.Los fondos de cobertura son responsables de otro 11 por ciento y algunos de ellos son especulativos. Este mercado afecta los tipos de cambio y, por lo tanto, el valor del dólar y otras monedas. Para más información, vea ¿Cómo funcionan las tasas de cambio?

Funciones de los mercados financieros

Los mercados financieros crean un sistema abierto y regulado para que las empresas obtengan grandes cantidades de capital. Esto se hace a través de los mercados de acciones y bonos. Los mercados también les permiten a estas empresas compensar el riesgo. Lo hacen con materias primas, contratos de futuros de divisas y otros derivados.

Dado que los mercados son públicos, brindan una forma abierta y transparente de establecer precios en todo lo que se comercializa. Reflejan todo el conocimiento disponible sobre todo lo comercializado. Esto reduce el costo de obtener información, porque ya está incorporada en el precio.

El tamaño de los mercados financieros proporciona liquidez. En otras palabras, los vendedores pueden descargar activos cada vez que necesitan recaudar efectivo. El tamaño también reduce el costo de hacer negocios, ya que las empresas no tienen que ir muy lejos para encontrar un comprador o alguien dispuesto a vender. (Fuente: "Seis funciones básicas de los mercados financieros", Universidad Estatal de Iowa, 5 de marzo de 2012.)