Tipos de fondos mutuos de bonos con ejemplos

Los fondos mutuos de bonos son una excelente herramienta de diversificación para las carteras de los inversores. Los fondos de bonos hacen buenos elogios a los fondos de acciones porque los bonos son más bajos en riesgo relativo que las acciones y tienen una baja correlación en las tendencias de desempeño. Esto significa que los fondos de bonos pueden tener rendimientos positivos mientras las acciones pasan por un mercado bajista.

Los fondos mutuos de bonos vienen en muchas formas y estilos. Comencemos con cinco tipos básicos de fondos mutuos de bonos, al tiempo que proporcionamos ejemplos de fondos de bonos de calidad …

Investment Grade Corporate Bond Mutual Funds

Los bonos corporativos de grado de inversión son emitidos por corporaciones de alta calidad con el fin de obtener capital para la corporación. Estos bonos generalmente tienen una calificación de BBB y superior de S & P o Baa y más arriba de Moody's. Los fondos mutuos de bonos corporativos de grado de inversión permiten a los inversores obtener acceso a una cesta diversificada de bonos corporativos, reduciendo el riesgo (riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés y riesgo de reinversión).

Muchas compañías de fondos mutuos ofrecen fondos mutuos de bonos corporativos de grado de inversión con varias duraciones y vencimientos. A continuación se enumeran varios fondos de Vanguard:

• Grado de inversión a corto plazo de Vanguard
• Grado de inversión a plazo medio de Vanguard
• Grado de inversión a largo plazo de Vanguard

Fondos mutuos de bonos de alto rendimiento

Alto- Los bonos de rendimiento a menudo se denominan "bonos basura" debido a sus bajas calificaciones crediticias. Estos bonos son emitidos por corporaciones y están calificados por debajo de BBB por S & P y / o por debajo de Baa por Moody's.

Los bonos de alto rendimiento generalmente tienen mayores rendimientos que los bonos corporativos de grado de inversión debido al riesgo de crédito adicional que asume el comprador de los bonos. Entonces, recuerde, el alto rendimiento viene con mayores rendimientos pero mayor riesgo.

Aquí hay un par de fondos mutuos de bonos de alto rendimiento:

• Vanguard High-Yield Corporate Fund
• Fidelity High Income Fund

Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) Bond Mutual Funds

TIPS bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos que pagan un cupón sobre el capital ajustado del bono. El bono se ajusta semestralmente con la tasa del índice de precios al consumidor (una medida de la inflación). Por lo tanto, se dice que los TIPS mantienen el ritmo de la inflación devolviendo el principal ajustado al vencimiento y los pagos de cupones en el camino. Existen ventajas y desventajas de los fondos mutuos TIPS.

Estos son algunos fondos mutuos de bonos TIPS:

• Fondo Vanguard de valores protegidos contra la inflación
• T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
• Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Municipal Bond Mutual Funds

Los fondos mutuos de bonos municipales tienen bonos emitidos por municipalidades como ciudades y estados. Los bonos municipales generalmente reciben un tratamiento fiscal favorable. El interés en la mayoría de los bonos municipales es libre de impuestos a nivel federal y está libre de impuestos para los inversores que compran bonos municipales emitidos dentro de su estado de residencia.También hay bonos municipales de actividad privada.

Los inversores que viven en California, Massachusetts, Nueva York y en varios otros estados tienen muchas opciones para invertir en fondos mutuos de bonos municipales libres de impuestos (libres de impuestos federales y estatales).

Otros inversionistas encontrarán que los fondos comunes de bonos municipales nacionales son valiosos.

Generalmente, salvo en circunstancias extremas, los bonos municipales tienen un rendimiento menor que los bonos imponibles de calidad crediticia similar, por lo que es necesario comprender rendimientos equivalentes a impuestos

Aquí hay un par de fondos mutuos de bonos municipales:

• Vanguard Intermediate -Exento de impuestos a plazo
• Fondo de ingresos municipales de Fidelity

Fondos mutuos de bonos internacionales

Al igual que suena, los fondos mutuos de bonos internacionales invierten en bonos emitidos por entidades extranjeras. Los inversores pueden aprovechar un dólar estadounidense depreciado comprando un fondo mutuo de bonos internacionales sin cobertura. Todo lo demás es igual (rendimiento de bonos y precio de los bonos), si posee un bono extranjero y el dólar estadounidense pierde terreno frente a la moneda de ese bono, usted ganará / perder en función de la apreciación / depreciación de la moneda extranjera.

También hay fondos mutuos de bonos que practican coberturas de divisas, con el fin de evitar la volatilidad inherente de los precios de las divisas.

Aquí hay algunos fondos de bonos internacionales:

• T. Rowe Price International Bond Fund
• Fidelity International Bond

Una última palabra sobre los fondos mutuos de bonos

Antes de invertir en un fondo mutuo de bonos, hay algunos puntos a considerar, como sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. ¿Los fondos de bonos son adecuados para usted?

Aquí hay más artículos para guiarlo en la selección de los fondos adecuados para usted:

• Batalla por los mejores tipos de fondos
• Antes de crear una cartera de fondos mutuos

Para construir una cartera diversificada, los inversionistas están Es aconsejable considerar el uso de más de un tipo de fondo de bonos y complementar los fondos de los bonos con diferentes tipos de fondos comunes de acciones.

Actualizado el 15 de febrero de 2017, por Kent Thune.