Fondos mutuos globales vs. Fondos mutuos internacionales

¿Alguna vez se encontró con un fondo mutuo global o un fondo mutuo internacional y se preguntó si habría una diferencia entre los dos? ¿Qué pasa con un fondo mutuo que dice "Asia ex Japan" o algo similar? Estos no son solo títulos sin sentido lanzados por las compañías de administración de activos: le están diciendo ciertas cosas sobre los tipos de inversiones que posee el fondo. Mientras trabajaba en el lanzamiento de la firma global de gestión de activos que permitirá que otros gestionen su capital junto con el dinero de mi propia familia, se me ocurrió que muchos nuevos inversores podrían no conocer estos conceptos básicos.

Eso me molesta porque son importantes.

Al guiarte a través de ellos, espero poder ayudarte a encontrar el tipo de tenencias que te permitirán dormir bien por la noche, sabiendo exactamente qué es lo que tienes y comprendiendo completamente los riesgos y la probabilidad de que esos riesgos se materialicen. No creería cuántas personas veo que compran cosas como ETF apalancados y no tienen idea de los peligros a los que se han expuesto y, en muchos casos, a su familia. En aras de la curiosidad intelectual, recientemente realicé una prueba con un asesor en línea automatizado solo para descubrir, en horror, ¡recomendar una asignación de activos que involucrara a los inversores comunes que compran bonos extranjeros emitidos por gobiernos soberanos en países del tercer mundo! Es totalmente innecesario construir riqueza. Además, como la persona responsable de su dinero, no hay excusa para declararse ignorante en la era de la información.

Si eres como la mayoría de la gente, hay muchas probabilidades de que hayas trabajado duro por tu dinero. Tu trabajo es protegerlo ante todo.

¿Qué hay en un nombre de fondo mutuo? Resulta, mucho, en realidad. Los fondos mutuos globales e internacionales le dan una idea del alcance del mandato geográfico

Hace varios años, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aprobó una regla que requiere fondos mutuos para invertir el 80% o más de los activos del fondo en valores que son compatibles con el nombre del fondo.

Por ejemplo, el XYZ Long-Term Bond Fund necesitaría mantener al menos el 80% de los activos del fondo en bonos a largo plazo o estaría en violación de esta regla. Esto significa que no importa cuán barato sea el mercado de acciones o cuán arriesgada sea la administración que cree que los bonos a largo plazo fueron en un momento dado, la administración aún estaría obligada a estacionar el dinero en bonos a largo plazo. Del mismo modo, el Fondo de acciones de ABC Utility necesitaría mantener el 80% de sus activos invertidos en acciones de servicios públicos.

¿Cuál es, entonces, la diferencia precisa entre un fondo mutuo global y un fondo mutuo internacional?

• Un fondo mutuo global invierte en activos en todo el mundo incluido en el país de origen.
• Un fondo mutuo internacional invierte en activos en todo el mundo excluyendo el país de origen.
• Un fondo de inversión "ex [REPLACEar nombre de país aquí"] invierte en una región excluyendo el área después de la "ex". Por ejemplo, un fondo que se llame algo así como "XYZ Asian Stock Fund ex. Japan" tendría que invertir al menos un 80% en acciones asiáticas, excluidas las acciones japonesas.

Una lección para sacar de esto es que el nombre de su fondo de inversión realmente importa. Tiene que estar alineado con el mandato de inversión del fondo.

Personal y profesionalmente, creo que esta es una mejora importante en el pasado porque los inversores sin experiencia que eligen un fondo para su nombre, digamos un "fondo de dividendos", ahora al menos tienen la garantía básica de que están obteniendo algo cerca de la realidad .

En lo que respecta a este tema, también significa que no debe tener un fondo internacional que en realidad tenga la mitad de su dinero invertido en los Estados Unidos y podría llamarse con mayor precisión un fondo mundial o un fondo mundial.

Incluso con los cambios en la convención de nomenclatura para fondos, aún es absolutamente vital que se tome el tiempo de leer el prospecto de fondos mutuos, que es el documento que describe los riesgos y estrategias utilizados por el administrador de cartera para seleccionar inversiones. También le proporciona información sobre la relación de gastos del fondo, que es realmente importante para su éxito como inversor de fondos mutuos. Además, querrá echar un vistazo a la cartera subyacente del fondo mutuo en el informe anual.