No tiene que invertir en acciones para enriquecerse

La historia ha demostrado que el mercado bursátil ha sido una de las mayores fuentes de riqueza a largo plazo, con un promedio de 10 por ciento por año durante el siglo pasado para los inversores a largo plazo que compraron un un índice de bajo costo, reinvirtió sus dividendos, aprovechó las reglas impositivas y dejó que los compuestos hicieran todo el trabajo pesado. Durante ese mismo período, la inflación corrió aproximadamente un 4 por ciento, dejando una tasa de rendimiento real del 6 por ciento.

Ibbotson & Associates, ahora parte de Morningstar, tiene una amplia información sobre las fuentes de estas devoluciones en su anuario anual, que es una de mis publicaciones de inversión favoritas.

Desafortunadamente, también sabemos por un estudio en Morningstar que durante un período de rendimientos del mercado del 10 por ciento, el inversionista promedio ganaba solo el 3 por ciento de su dinero porque tomaban decisiones estúpidas, comerciaban con demasiada frecuencia, usaban agentes de alto costo, pagaban Carga de ventas de fondos mutuos, y cometió una serie de otras transgresiones tontas.

Algunos inversionistas nuevos no se recortan para invertir en acciones

Este es el trato: algunos de ustedes nunca tendrán el temperamento para invertir en acciones. ¿Te pone en desventaja? Por supuesto. Tienes una herramienta menos en tu caja de herramientas para construir riqueza. Pero saber eso sobre ti mismo es importante porque puede ayudarte a evitar futuros errores. No hace mucho, incluso respondí una pregunta de un lector que me preguntó cómo invertiría si no podía invertir en acciones individuales.

¿Cómo sabes si eres uno de los inversores que, debido a su propia psicología, debería evitar invertir en acciones que cotizan en bolsa? Estos son algunos signos:

• Te sientes físicamente mal al ver cómo caen los precios de las acciones a medida que otros inversores entran en pánico en lugar de verlo como una oportunidad para aprovechar.
• No puede explicar cuál es o qué es el precio de oferta / precio de venta / spread / y creador de mercado.
• Pierdes el sueño por tener acciones.
• Ha pensado, o dicho, que "el mercado de valores es como un casino".
• Cree que una división de acciones es algo bueno (hecho: no tiene sentido).
• No entiende cómo, en algunas situaciones, una acción de $ 100 000 por acción puede ser más barata que una acción de $ 3 por acción.
• No puede leer un estado de resultados o un balance general.
• No puede tener sentido un informe anual o 10K.
• No sabe cuál es el rendimiento de las ganancias.
• No sabe cuál es la relación precio-ganancias.

¿Qué inversiones debería considerar si no tiene la capacidad emocional de invertir en acciones?

Si quiere obtener un buen rendimiento después de impuestos neto de la inflación y no puede invertir en acciones, solo tiene dos alternativas razonables a menos que ingrese en áreas especializadas (por ejemplo, comprar derechos de autor de música o escribiendo películas).Estos son:

• Ser propietario de una empresa que usted opera
• Poseer una cartera de activos inmobiliarios que genere ingresos por alquiler

Básicamente, eso es todo. Lo desafortunado es que algunas personas no están desconectadas por su propio negocio. De hecho, conozco algunas personas muy inteligentes que, si tuvieran que manejar un negocio simple como una franquicia de Dunkin 'Donuts, estarían en bancarrota en un año. Se necesita un conjunto de habilidades únicas para ser un "buen operador" como solía llamarse en los viejos tiempos.

Estos incluyen atención a los detalles, control de costos, saber cuándo invertir en gastos de capital que mejoren las experiencias de los clientes y aumenten las ganancias, y monitoreen el rendimiento obtenido de su inversión total, mientras protegen simultáneamente el flujo de caja, examinan a los empleados, manejan licencias comerciales, y poner los consejeros adecuados en su lugar. Para muchas personas, este no es su bailía y nunca lo será.

Desde un punto de vista puramente anecdótico, parece que más inversores son capaces de gestionar de forma responsable las inversiones inmobiliarias porque son tangibles. Puedes ver una propiedad de alquiler. Puedes tocarlo, mejorarlo y contar físicamente el dinero que recolectas de poseerlo. Hay muchas subespecialidades para aquellos que invierten en bienes raíces, incluyendo casas individuales de alquiler, edificios de apartamentos, unidades de almacenamiento, lavaderos de automóviles, edificios de oficinas, edificios industriales e incluso opciones de bienes raíces o certificados de gravamen impositivo.

Cada uno tiene sus propios beneficios y trampas, atrayendo a diferentes tipos de personas.

¿Qué sucede si no te gustan los bienes raíces, las acciones o las empresas privadas?

Si no puede ser propietario de bienes inmuebles, acciones o negocios privados debido a consideraciones emocionales o de temperamento, no tiene suerte. Concéntrate en ingresar tu dinero en el banco, nunca ganes más que la tasa de inflación y vive de tus cheques de pago y ahorros. Si no puede tolerar un poco de incomodidad en nombre de la mejora de su propia situación financiera, tendrá que aceptar devoluciones parciales. Es la naturaleza del mundo. Nadie consigue lo que quiere sentado en casa sin hacer nada.