¿Por qué debería invertir en bienes raíces?

Durante la mayor parte de la década de 1990, el índice Standard & Poor's publicó rendimientos de entre 5 y 6 por ciento en promedio. Al mismo tiempo, los rendimientos de los dividendos de S & P fueron solo de alrededor del 2 por ciento o menos. Dado que las acciones que pagan dividendos tienden a ser mucho menos volátiles, las ganancias en el lado de la apreciación normalmente no serían un factor significativo. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos tomados como un compuesto, mostraron solo alrededor del 5 por ciento de rendimiento.

Los mejores rendimientos fueron más arriesgados, mientras que los bonos más seguros arrojaron rendimientos más bajos.

El auge de las propiedades inmobiliarias

Durante el mismo período de tiempo y hasta bien entrado el siglo XXI, los inversores en bienes raíces han obtenido rentabilidades atractivas debido a los múltiples flujos de ingresos provenientes de las inversiones inmobiliarias. A continuación se detallan algunos de los motivos por los que los bienes inmuebles pueden ser beneficiosos para su cartera de inversiones:

• Rendimiento de alquiler - Este es el rendimiento porcentual de los ingresos por alquileres directos, y se puede calcular como bruto o neto. Los inversores experimentados prefieren calcular el cálculo de rendimiento de alquiler neto detallado aquí, que tiene en cuenta los gastos, impuestos y otros costes, y los divide por el valor / coste de la propiedad. Podría ser un flujo de caja negativo, ya que no tiene en cuenta los pagos de la hipoteca. Por esta razón, muchos inversores prefieren ver los rendimientos de alquiler de efectivo en efectivo. El ejemplo en el enlace muestra un 6. 4 por ciento de retorno de la inversión (ROI). Aunque el inversor puede comprar y gestionar un rendimiento de este único componente que supera los rendimientos medios de acciones o dividendos de bonos, es solo una de las formas en que los inmuebles recuperan la inversión.

• Apreciación - Las propiedades de alquiler normalmente se aprecian en valor con la inflación. El aumento del valor puede significar la venta y la reinversión en propiedades de mayor valor, o proporcionar una línea de crédito con garantía hipotecaria para otras inversiones. Este es el segundo, y un componente de valor históricamente probado del rendimiento de la inversión en bienes raíces.
• Inversión a prueba de inflación - Los alquileres suelen aumentar con la inflación, mientras que los pagos de la hipoteca sobre la propiedad se mantienen estables. Esto aumenta el flujo de caja, sin el gasto incrementado por mantener la propiedad. Cuando la inflación aumenta, también puede significar más arrendatarios, ya que las hipotecas se vuelven más caras para los consumidores promedio. Más inquilinos aumentan la demanda, por lo que los alquileres pueden aumentar.
• Apalancamiento : usar el apalancamiento, mientras se tiene cuidado de comprar propiedades con buenos rendimientos de alquiler, proporciona mayores rendimientos. El uso de $ 100,000 en activos apalancados para comprar tres propiedades con pagos iniciales, en lugar de uno por $ 100,000 en efectivo, puede aumentar en gran medida las ganancias. Por supuesto, todo apalancamiento implica riesgo, por lo que el inversionista exitoso debe comprender cómo el apalancamiento afecta sus inversiones inmobiliarias.
• Pagar préstamos : la amortización o el pago de préstamos libera más recursos de inversión para aumentar el apalancamiento. Algunos inversores usan una mayor equidad en una propiedad para liberar fondos para invertir en otras.
• Mejora de la propiedad para acciones : muchos inversores compran intencionalmente propiedades a un precio razonable, porque carecen de ciertas características o podrían usar mejoras. Han calculado que el valor de las mejoras excederá el costo, lo que resulta en un aumento inmediato en el capital. Obtenga más información sobre ARV o después del valor de reparación.

Si bien las acciones y los bonos son sensibles a la inflación -y normalmente solo involucran el potencial de apreciación de los valores y los rendimientos de dividendos / intereses bajos o inexistentes- el sector inmobiliario proporciona rendimientos de inversión multifacéticos.

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