¿Debería invertir en bienes raíces o en acciones?

Preguntando: "¿Cuál es una mejor inversión, bienes raíces o acciones? "Es como preguntar si el chocolate o la vainilla son superiores o si un Aston Martin es mejor que un Bentley. Realmente no hay una respuesta porque mucho se reduce a tu personalidad, preferencias y estilo. También se reduce a los detalles de la inversión individual. Muy pocas acciones habrían vencido la compra de propiedades frente a la playa en California en la década de 1970 usando una gran cantidad de deudas, y luego cobrando veinte años después.

Prácticamente ningún inmueble podría haber superado los rendimientos que obtuvo si invirtió en acciones de Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell o Southwest Airlines, especialmente si reinvertió sus dividendos . Entonces la respuesta no es tan fácil como parece.

Comencemos analizando cada tipo de inversión:

• Bienes inmuebles : cuando invierte en bienes raíces, está comprando terrenos o propiedades físicas. Algunos bienes raíces le cuestan dinero cada mes que lo tiene: piense en un terreno vacante que espera venderle algún día a un desarrollador, pero tiene que pagar dinero en efectivo para pagar los impuestos y el mantenimiento. Algunos bienes inmuebles generan dinero: piense en un edificio de apartamentos, en casas de alquiler o en un centro comercial donde los inquilinos le envían cheques cada mes, pague los gastos y mantenga la diferencia como ganancia.
• Acciones : cuando compra acciones, está comprando una parte de una empresa. Ya sea que la empresa fabrique conos de helado, venda muebles, fabrique motocicletas, cree videojuegos o proporcione servicios impositivos, tiene derecho a una reducción de las ganancias, en su caso, por cada acción que posea. Si una compañía tiene 1, 000, 000 acciones en circulación y usted posee 10, 000 acciones, usted posee el 1% de la compañía. Wall Street lo hace parecer mucho más complicado de lo que es.

  El Consejo de Administración de la compañía, que son elegidos por los accionistas igual que usted para velar por la administración, decide qué parte de las ganancias se reinvierten cada año en la expansión y cuánto se paga como dividendos en efectivo. Si está interesado en este concepto, lea Invertir Lección 1. Explicará cómo una empresa vende acciones en sí misma y cómo esas acciones terminan siendo intercambiadas en Wall Street. También puede consultar la Lección de inversión 2: Por qué las acciones superan o están subvaloradas para comprender qué mueve el precio de las acciones.

Pros y contras de bienes raíces vs. Stocks

Ahora, veamos los pros y los contras de cada tipo de inversión para comprenderlos mejor.

5 Pros de invertir en bienes raíces

1. Los bienes raíces suelen ser una inversión más cómoda para las clases bajas y medias porque crecieron expuestos a ella (al igual que las clases altas a menudo aprendieron sobre acciones, bonos y otros valores) durante su infancia y adolescencia).Es probable que la mayoría de la gente escuchara a sus padres hablar sobre la importancia de "ser dueño de una casa". El resultado es que están más abiertos a comprar tierras que muchas otras inversiones.
2. Cuando inviertes en bienes raíces, inviertes en algo tangible. Puedes mirarlo, sentirlo, pasar con tus amigos, señalar por la ventana y decir: "Eso me pertenece". Para algunas personas, eso es importante psicológicamente.
3. Es más difícil ser defraudado en bienes raíces en comparación con las acciones si hace su tarea porque físicamente puede aparecer, inspeccionar su propiedad, realizar una verificación de antecedentes de los inquilinos, asegurarse de que el edificio esté realmente allí antes de comprar si, haz las reparaciones tú mismo … con acciones, tienes que confiar en la gerencia y los auditores.
4. El uso del apalancamiento (deuda) en bienes inmuebles se puede estructurar de forma mucho más segura que usar deuda para comprar acciones mediante la negociación con margen.
5. Las inversiones inmobiliarias han sido tradicionalmente una excelente protección contra la inflación para proteger contra una pérdida en el poder adquisitivo del dólar.

3 Contras de Invertir en Bienes Raíces :

1. En comparación con las acciones, el sector inmobiliario requiere mucho trabajo práctico. Tienes que lidiar con las llamadas telefónicas de medianoche sobre la explosión de aguas residuales en un baño, fugas de gas, la posibilidad de ser demandado por un tablón malo en el porche, y una gran cantidad de cosas que probablemente nunca consideraron. Incluso si contrata a un administrador de la propiedad para que se encargue de sus inversiones inmobiliarias, todavía requerirá reuniones y supervisión ocasionales.

1. Los bienes inmuebles pueden costarle dinero cada mes si la propiedad está desocupada. Todavía tiene que pagar impuestos, mantenimiento, servicios públicos, seguros y más, lo que significa que si se encuentra con una tasa de vacantes más alta que la habitual debido a factores que escapan a su control, ¡en realidad podría tener que conseguir dinero cada mes!
2. Como aprendió en The Great Real Estate Myth, el valor real de los bienes raíces casi nunca aumenta en términos ajustados a la inflación (hay excepciones, por supuesto). Esto se compensa con el poder de apalancamiento. Es decir, imagina que compras una propiedad de $ 300,000 poniendo $ 60,000 de tu propio dinero y tomando prestados los otros $ 240,000. Si la inflación sube un 3% porque el gobierno imprimió más dinero y ahora cada dólar vale menos, entonces la casa ascendería a $ 309,000 en valor. Su "valor" real de la casa no ha cambiado, solo la cantidad de dólares que se necesita para comprarlo. Sin embargo, dado que solo invirtió $ 60,000, eso representa un retorno de $ 9,000 sobre $ 60,000. Eso representa un retorno del 15%. Anulando la inflación del 3%, eso representa un 12% en ganancias reales antes de tener en cuenta los costos de poseer la propiedad. Eso es lo que hace que los bienes raíces sean tan atractivos.

6 Pros de invertir en acciones

1. Más de 100 años de investigación han demostrado que, a pesar de todos los bloqueos, comprar acciones, reinvertir los dividendos y mantenerlos durante largos períodos de tiempo ha sido el mayor creador de riqueza en la historia del mundo.Nada, en términos de otras clases de activos, supera la propiedad de la empresa (recuerde: cuando compra una acción, solo está comprando una parte de una empresa).
2. A diferencia de una pequeña empresa que usted inicia y administra por su cuenta, su propiedad de negocios parciales mediante acciones no requiere ningún trabajo de su parte (aparte de investigar a cada compañía para determinar si es adecuada para usted). Hay gerentes profesionales en la sede que dirigen la empresa. Puede beneficiarse de los resultados de la empresa, pero no tiene que presentarse todos los días a trabajar.
3. Las acciones de alta calidad no solo aumentan sus ganancias año tras año, sino que también aumentan sus dividendos en efectivo. Esto significa que cada año que pasa, recibirás cheques más grandes por correo a medida que crezcan las ganancias de la compañía. Como señaló la revista Fortune, "si hubiera comprado una sola acción [de Johnson & Johnson] cuando la compañía se hizo pública en 1944 a su precio de salida a bolsa de $ 37.50 y reinvirtió los dividendos, ahora tendría un poco más de $ 900,000, un sorprendente rendimiento anual de 17. 1%. " ¡Además de eso, estarás recaudando alrededor de $ 34, 200 por año en dividendos en efectivo! ¡Eso es dinero que simplemente seguiría rodando en tu vida sin hacer nada!
4. Es mucho más fácil diversificarse cuando invierte en acciones que cuando invierte en bienes raíces. Con algunos fondos mutuos, puede invertir tan poco como $ 100 por mes. Con compañías como ShareBuilder, una división de ING, puede comprar docenas de acciones por una tarifa plana mensual de tan solo unos pocos dólares. Los bienes raíces requieren sustancialmente más dinero.
5. Las acciones son mucho más líquidas que las inversiones inmobiliarias. Durante las horas regulares del mercado, puede vender su posición completa, muchas veces, en cuestión de segundos. Es posible que tenga que enumerar bienes inmuebles durante días, semanas, meses o, en casos extremos, años antes de encontrar un comprador.
6. Pedir prestado en contra de sus acciones es mucho más fácil que en bienes raíces. Si su agente le ha aprobado un préstamo de margen (por lo general, solo requiere que complete un formulario), es tan fácil como escribir un cheque en su cuenta. Si el dinero no está allí, se crea una deuda en contra de sus acciones y usted le paga intereses, que generalmente es bastante bajo.

3 Contras de Invertir en Acciones

1. A pesar de que las acciones han demostrado de manera concluyente que generarán más riqueza a largo plazo, la mayoría de los inversores son demasiado emocionales, indisciplinados e inconstantes como para beneficiarse. Terminan perdiendo dinero debido a factores psicológicos. Un ejemplo: durante el colapso más reciente, la crisis crediticia de 2007-2009, conocidos asesores financieros le decían a las personas que vendieran sus acciones después de que el mercado se hubiera derrumbado un 50%, en el momento en que deberían he estado comprando
2. El precio de las acciones puede experimentar fluctuaciones extremas a corto plazo. Su stock de $ 40 puede ir a $ 10 o a $ 80. Si sabe por qué posee acciones de una compañía en particular, esto no debería molestarle en lo más mínimo. Puede utilizar la oportunidad de comprar más acciones si cree que son demasiado baratas o vender acciones si considera que son demasiado caras.Como dijo Benjamin Graham, emocionarse con los precios de las acciones que cree que están equivocados es enojarse por los errores de juicio de los otros.
3. En papel, es posible que las acciones no parezcan haber ido a ninguna parte durante diez años o más en mercados secundarios. Sin embargo, esto a menudo es una ilusión porque los gráficos no tienen en cuenta el factor de valor a largo plazo más importante para los inversores: los dividendos reinvertidos. Si utiliza el efectivo que una empresa le envía por poseer sus acciones para comprar más acciones, con el tiempo, debe poseer muchas más acciones, lo que le da derecho a aún más dividendos en efectivo a lo largo del tiempo. Para obtener más información, lea el trabajo del profesor de Ivy League Jeremy Siegel.