Fondos de comercio y amortización en el estado de resultados

Fondo de comercio y otros cargos de amortización de activos intangibles

Ya aprendió lo que era buena voluntad en la Lección 3 de inversión: Cómo analizar un balance. Un recordatorio rápido en caso de que lo haya olvidado: Goodwill muestra el precio en exceso de los activos que una empresa paga cuando adquiere otra empresa. Si esa frase te asustó, cálmate y déjame explicarte. Digamos que su pizzería quiere comprar la choza de pizza de un competidor.

Todo lo que pague en exceso por el valor actual de los activos, como bienes inmuebles, equipos de alimentos, electrodomésticos, mesas, sillas u otros bienes, se contabilizará en su balance como buena voluntad. Durante más de cien años, los propietarios de pequeñas empresas a menudo se refieren a la buena voluntad como "cielo azul".

En el pasado, a las compañías se les exigía que cobraran una porción de la plusvalía al estado de resultados, reduciendo las ganancias informadas. La teoría tenía sentido en la superficie: si compraba un activo, tenía que depreciarlo, entonces ¿por qué, entonces, no tendría que hacer lo mismo cuando compró una compañía completa?

Para todos los efectos, estos cargos de buena voluntad fueron ignorados por el inversor porque, a diferencia de la compra de activos que se necesitaban para operar, adquirir un competidor o una fusión probablemente aumentara sus ganancias si hecho sabiamente Los cargos por buena voluntad estaban causando que los gerentes reportaran menores ganancias, lo que era contrario al objetivo contable de proporcionar una imagen precisa de la realidad económica.

Cambios en las Reglas de contabilidad para Goodwill

En junio de 2001, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), las personas que elaboran las normas contables en los Estados Unidos al determinar los PCGA, cambiaron las pautas, ya no requieren que las empresas tomen estos fondos de comercio y amortización cargos En cambio, se le exigió a la compañía que determinara periódicamente, a través del análisis de flujo de caja y otros medios, si la plusvalía se había deteriorado.

En términos prácticos, esto significaba que la buena voluntad se mantendría en el balance para siempre, a menos que algo le ocurriera al negocio adquirido que causara que la gerencia se diera cuenta de que pagaba en exceso. En caso de que paguen de más, registrarían un gasto de buena voluntad en el estado de resultados, lo que provocaría la caída de las ganancias declaradas. El "activo" de la plusvalía podría ser eliminado del balance general.

La única excepción a esta nueva política de plusvalía era los activos intangibles que no tienen vidas indefinidas, como las patentes. Estos deberán seguir siendo amortizados como un gasto, ya que cuando expire la patente, en realidad es inútil, por lo que sería engañoso incluirlo en el balance general como un activo. En términos simples, si la choza de pizza que compraste tenía un acuerdo de licencia con un equipo deportivo local que se agotó en cinco años, tendrías que continuar cargando ese activo en el estado de resultados hasta que alcanzara $ 0 al final de los cinco años.

Lo más importante que debe saber cuando observa la buena voluntad es que se trata de un cargo no monetario. Eso significa que si una compañía tiene un gasto de buena voluntad de $ 10 millones, no sale ni un centavo de la sede en la mayoría de los casos porque representa una pérdida que ya ha ocurrido .

Si la choza de pizza que compraste se arruinó dentro de tres años después de que el edificio se quemara, registrarías un cargo por buena voluntad y tus ganancias serían más bajas. El dinero que gastó en el edificio se pagó tres años antes cuando compró el lugar, no cuando el cargo de la plusvalía alcanzó el estado de resultados.

Esta página es parte de la Lección Invertir 4 - Cómo leer un estado de resultados. Para volver al comienzo, vea la Tabla de Contenidos.