¿Qué es un fondo fiduciario y cuáles son los beneficios de uno?

Durante mucho tiempo he defendido el uso de los fondos fiduciarios como una forma de generar riqueza para las generaciones futuras, pero muchos nuevos inversores tienden a rehuir los conceptos que creen que son solo para los ricos. Aunque los fideicomisos tienen una asociación con familias de sangre azul y magnates poderosos, los fondos fiduciarios pueden tener mucho sentido incluso si usted es una abuela viuda que solo quiere dejar $ 30,000 a un nieto para ayudarlo a completar su educación.

En este artículo introductorio, mi objetivo es desglosar los fundamentos de los fondos fiduciarios para que, en cinco minutos a partir de ahora, pueda responder estas tres preguntas:

• ¿Qué es un fondo fiduciario? ?
• ¿Cómo se estructura un fondo fiduciario?
• ¿Por qué yo, u otros inversionistas, consideraría usar un fondo fiduciario?

¿Qué es un fondo fiduciario?

Un fondo fiduciario es un tipo especial de entidad legal que posee propiedades en beneficio de otra persona, grupo u organización. Hay muchos tipos diferentes de fondos fiduciarios y muchas disposiciones diferentes de fondos fiduciarios que cambian la forma en que funcionan. En términos generales, todos los fondos fiduciarios tienen tres partes importantes:

1. El otorgante: Esta es la persona que establece el fondo fiduciario, dona la propiedad (como efectivo, acciones, bonos, bienes inmuebles, fondos de inversión, arte, una empresa privada, o cualquier otra cosa de valor) para el fondo, y quién decide los términos sobre los cuales debe ser administrado.
2. El beneficiario: Esta es la persona para quien se estableció el fondo fiduciario. Se pretende que los activos en el fideicomiso, aunque no pertenezcan al beneficiario, se administrarán de una manera que lo beneficie a él o ella, de acuerdo con los detalles establecidos por el otorgante cuando se creó el fondo fiduciario.

1. El Fideicomisario: El fideicomisario, que puede ser un individuo, una institución (como un departamento de fideicomiso bancario que designa a uno de sus empleados para la responsabilidad) o múltiples asesores de confianza, es responsable de supervisar que el fondo fiduciario mantenga sus obligaciones según lo establecido en los documentos del fideicomiso y la ley aplicable. El fiduciario a menudo recibe una pequeña comisión de gestión. Algunos fideicomisos dan la responsabilidad de administrar los activos del fideicomiso al fideicomisario, mientras que otros requieren que el fiduciario seleccione asesores de inversión calificados para manejar el dinero.

¿Cómo se estructura un fondo fiduciario?

Los fondos fiduciarios son una entidad ficticia con vida dada por la legislatura estatal del estado en el que se formó el fideicomiso. Ciertos estados tienen ventajas sobre otros dependiendo de lo que el otorgante está tratando de lograr, por lo que es tan importante trabajar con un abogado calificado al redactar los documentos de su fondo fiduciario. Algunos estados permiten los llamados fideicomisos perpetuos, que pueden durar para siempre, mientras que otros prohibirán dichas entidades por temor a crear otra clase de nobleza terrateniente que resulte en generaciones futuras que hereden grandes cantidades de riqueza que los beneficiarios no ganaron.Una de las disposiciones más populares REPLACEadas en los fondos fiduciarios es la llamada cláusula "derrochadora". Lo que esto significa en inglés simple es que el beneficiario no puede comprometer los activos de los fideicomisos, o sumergirse en ellos, para satisfacer sus deudas. Esto puede hacer imposible que los libertinos se encuentren indigentes después de incurrir en grandes deudas de juego, por ejemplo. ¿Por qué? Los casinos probablemente no podrán tocar el principal. Es una forma de que los padres preocupados se aseguren de que sus hijos irresponsables no terminen sin hogar o se queden sin trabajo, sin importar cuán terribles sean sus decisiones de vida.

¿Por qué yo, u otros inversionistas, consideraría usar un fondo fiduciario?

Además de las protecciones del acreedor que se pueden disfrutar, hay varias razones por las que los fondos fiduciarios son tan populares:

• Si no confía en los miembros de su familia para seguir la carta de sus intenciones después de su aprobación, un fondo fiduciario con un fideicomisario externo independiente a menudo puede aliviar sus temores. Por ejemplo, si desea asegurarse de que su hijo y su hija de un primer matrimonio hereden una cabaña del lago que debe compartirse entre ellos, puede usar un fondo fiduciario para hacerlo.
• Hay algunas ventajas impositivas significativas que se pueden lograr al usar fondos fiduciarios. Por ejemplo, la creación de un llamado Fideicomiso de anualidades benéficas o Fideicomiso de caridad restante puede hacer posible proteger miles, o incluso millones, de dólares de impuestos, mientras beneficia a su organización benéfica favorita.
• Los fondos fiduciarios se pueden utilizar de forma tal que la maximización del impuesto sobre sucesiones se desvíe para que pueda obtener más efectivo a más generaciones más adelante en el árbol genealógico.
• Los abuelos suelen establecer fondos fiduciarios para sus nietos, diseñados para pagar los gastos de educación y luego distribuir cualquier capital adicional después de la graduación como dinero inicial para establecer una vida.
• Los fondos fiduciarios pueden proteger los activos que valora, como una empresa familiar, de sus beneficiarios. Imagine que posee una fábrica de helados y siente una gran lealtad hacia sus empleados. Desea que el negocio continúe siendo exitoso, y dirigido por las personas que trabajan en él, pero desea que las ganancias vayan a su hijo, que tiene un problema de adicción. Al usar un fondo fiduciario y dejar que el fiduciario sea responsable de supervisar a la administración, puede lograrlo. Su hijo todavía obtendría los beneficios financieros del negocio, pero no tendría voz ni voto en su gestión.
• Hay algunas formas interesantes de transferir grandes sumas de dinero mediante el uso de un fondo fiduciario, incluido el establecimiento de un pequeño fideicomiso que compra una póliza de seguro de vida al otorgante. Cuando el otorgante fallece, el producto del seguro se distribuye al fideicomiso y lo financia. Ese dinero se utiliza luego para adquirir inversiones que generan dividendos, intereses y alquileres para que el beneficiario disfrute.

Tenga en cuenta que, si bien espero que haya sido útil, esta es una breve descripción de los fondos fiduciarios. Para obtener más información, le recomendamos que lea El libro completo de fideicomisos , que proporciona una gran descripción general de 60 tipos diferentes de fondos fiduciarios y las razones por las que se utilizan.Tenga en cuenta que si un fondo fiduciario es apropiado para su situación dependerá de sus circunstancias únicas, lo que desea lograr e incluso las leyes de su estado en particular. Es de suma importancia que discuta sus necesidades con un abogado fiduciario calificado, su contador y su firma de asesoramiento de inversión registrada.

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