Contrato de futuros: Definición, tipos, efecto en la economía

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en una bolsa que cotiza en bolsa. El activo suele ser un producto básico, acciones, bonos o divisas. El contrato especifica cuándo el vendedor entregará el activo. También establece el precio. Algunos contactos permiten una liquidación en efectivo en lugar de la entrega.

Los contratos futuros se negocian en una bolsa de futuros de materias primas. Estos incluyen Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade y New York Mercantile Exchange.

Ahora todos son propiedad de CME Group. La Commodities Futures Trading Commission los regula. Los compradores y vendedores deben registrarse en la CFTC.

El papel del intercambio es importante para proporcionar un comercio más seguro. Los contratos pasan por la cámara de compensación del intercambio. Técnicamente, la cámara de compensación compra y vende todos los contratos.

Los intercambios hacen que los contratos sean más fáciles de comprar y vender haciéndolos fungibles. Eso significa que son intercambiables. Pero deben ser para la misma comodidad, cantidad y calidad. También deben ser para el mismo mes de entrega y ubicación. La fungibilidad permite a los compradores "compensar" contratos. Entonces es cuando compran y luego venden los contratos. Les permite pagar el contrato (extinguirlo) antes de la fecha acordada. Por esa razón, los contratos de futuros son derivados.

Cómo afectan los contratos de futuros a la economía

Las empresas usan contratos de futuros para fijar un precio garantizado para las materias primas como el petróleo.

Los agricultores los utilizan para fijar un precio de venta de su ganado o grano. Los contratos de futuros garantizan que pueden comprar o vender el bien a un precio fijo. Planean transferir la posesión del bien bajo contrato. El acuerdo también les permite conocer los ingresos o los costos involucrados. Para ellos, los contratos reducen una cantidad significativa de riesgo.

Los fondos de cobertura usan contratos de futuros para obtener más apalancamiento en el mercado de materias primas. No tienen intención de transferir ninguna mercancía. En su lugar, planean comprar un contrato de compensación a un precio que les haga ganar dinero. En cierto modo, están apostando por el precio futuro de ese producto. Para ver más ejemplos, consulte Cómo afectan los futuros de las materias primas a la economía.

Tipos de contratos de futuros

Productos básicos : el más importante es el contrato de futuros de petróleo. Eso es porque establecen los precios actuales y futuros del petróleo. Esas son la base de todos los precios de la gasolina. Otros contratos de futuros relacionados con la energía están escritos en gas natural, combustible para calefacción y gasolina RBOB. Para más información, vea ¿Cómo afectan los precios del petróleo a los precios de la gasolina?

Los contratos de productos básicos también están escritos en metales, productos agrícolas y ganado. También están escritos en finanzas tales como monedas, tasas de interés e índices bursátiles.Para más información, consulte Mercancías Futuros.

Contrato a plazo : el contrato a plazo es una forma más personalizada de un contrato de futuros. Esto se debe a que el tiempo de entrega y el monto se personalizan para satisfacer las necesidades particulares del comprador y el vendedor. En algunos contratos a plazo, los dos pueden acordar esperar y liquidar el precio cuando se entrega el bien.

Un contrato a término suele ser una transacción en efectivo. Es común en muchas industrias, especialmente en productos básicos.

Opción de futuros : una opción de futuros le da al comprador el derecho, o la opción, de comprar o vender un contrato de futuros. Especifica tanto la fecha como el precio. Para más, mira Opciones.

Acuerdo de tasa de avance - Un acuerdo de tipo de cambio a plazo (FRA) es un contrato a plazo extrabursátil. Está escrito en una tasa de interés a corto plazo. El comprador de una FRA es un prestatario nocional. Eso significa que el comprador se compromete a pagar una tasa de interés fija sobre una cantidad que en realidad nunca se intercambia. El vendedor de una FRA acepta otorgar una suma de dinero a un prestatario. Los inversores utilizan FRA para cubrir el riesgo de la tasa de interés o para especular sobre los cambios futuros en las tasas de interés.