¿Cuál es la definición de un año fiscal?

Definición

Un año fiscal es el período de informe anual de su negocio. Todos los tipos de informes se basan en el año fiscal, incluidos los impuestos.

El año fiscal generalmente es de doce meses, aunque el período del año fiscal puede ser más corto para una empresa que acaba de comenzar o para una empresa que finaliza. (Consulte la forma correcta de cerrar permanentemente su empresa canadiense para obtener información sobre cómo cerrar adecuadamente su empresa, sociedad o sociedad anónima).

Para la mayoría de las empresas, el año fiscal se extiende desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre. En Canadá, algunas empresas pueden tener períodos de año fiscal diferentes. Las empresas pueden optar por tener períodos anuales que finalizan en cualquier fecha. Las sociedades de propietarios únicos y las asociaciones integradas por miembros que son todas las personas también pueden optar por tener un período de fin de año fiscal diferente.

¿Cuándo debo decidir sobre la fecha de fin de año fiscal después de comenzar un nuevo negocio?

• Para empresas , la fecha de finalización de su año fiscal debe ser de 53 semanas a partir de la fecha de incorporación. La fecha de fin de año se establece una vez que presente su primera declaración de impuestos corporativos (T2).
• Para empresas individuales y asociaciones , debe solicitar a la Agencia Tributaria de Canadá (CRA) para su aprobación que cambie su fin de año fiscal a algo distinto al 31 de diciembre, rellenando el Formulario T1139, Conciliación de Ingresos comerciales con fines impositivos. No hay garantía de que la CRA apruebe su solicitud.

¿Por qué podría elegir un año fiscal que no finaliza el 31 de diciembre?

Hay varias razones por las cuales las empresas eligen tener un año fiscal diferente, que incluye:

• Los negocios son estacionales, por lo que elegir una fecha de fin de año fiscal que coincida con un tiempo de holgura en el negocio le da a la administración más tiempo para trabajar en planificación y presupuesto de negocios y contadores y tenedores de libros más tiempo para conciliar cuentas y preparar declaraciones de impuestos e informes financieros. Si el negocio es minorista, el nivel de inventario suele ser el más bajo durante los periodos de holgura, lo que facilita el conteo. Las empresas de temporada tienden a aumentar la contratación durante las temporadas ocupadas y reducen el recuento de cabezas durante la temporada baja. Tener su fin de año fiscal coincidente con los despidos estacionales puede ser ventajoso para propósitos de contabilidad.
• Las firmas de contabilidad generalmente están más ocupadas en el período posterior al año calendario, por lo que elegir un fin de año fiscal diferente puede permitir que la empresa obtenga una reducción en el costo de los servicios de contabilidad, así como un cambio más rápido.
• Un negocio ha sido adquirido por otro negocio y el fin de año fiscal debe cambiarse para que coincida con el del negocio de compras.
• El negocio se cierra a mitad de camino en el año fiscal en curso, por lo que el final del año debe cambiarse a la fecha en que el negocio deje de operar.

Si inicia un negocio que es de propiedad única, una sociedad como la descrita anteriormente, o una corporación, puede optar por tener un año fiscal diferente rellenando y presentando el Formulario T1139, Conciliación de ingresos comerciales para impuestos. Propósitos.

¿Puedo cambiar el año fiscal?

Excepto en circunstancias especiales, como cerrar o reubicar una empresa fuera del país, debe solicitar a la CRA que cambie su fin de año fiscal. La política de la CRA es que cambiar el año fiscal solo se permitirá por "Razones comerciales sensatas"; en otras palabras, si la CRA considera que usted está solicitando un cambio (por ejemplo) para reducir su carga impositiva o estrictamente para su conveniencia personal, la solicitud será rechazado .

Para obtener información sobre cómo solicitar la CRA para cambiar su período de año fiscal , consulte ¿Cómo puedo cambiar mi final de año fiscal?

Sin embargo, se debe considerar cuidadosamente elegir una fecha de finalización del año fiscal diferente, ya que afectará todas sus otras obligaciones de informe. Por ejemplo, si su empresa está registrada para el GST / HST, sus períodos de informes GST / HST, las fechas de vencimiento de presentación y envío se verán afectadas.

También conocido como: Período fiscal.

Ejemplos: Verity eligió tener una fecha de finalización del año fiscal el 31 de julio para su negocio de tienda de esquí para poder preparar sus impuestos sobre la renta durante la temporada baja de su negocio.