¿Cómo funcionan las cuentas de corretaje?

¿Alguna vez quisiste preguntar: "¿Qué es una cuenta de corretaje?" pero estaban demasiado asustados? Se enteró de las cuentas de corretaje en las noticias. Sabes que muchas personas exitosas los tienen. ¿Cómo trabajan? ¿Cuáles son los beneficios y desventajas? ¿Por qué deberías abrir uno? Mi objetivo en los próximos minutos es responder esas preguntas y más para que tenga una sólida comprensión no solo de lo que es una cuenta de corretaje, sino de cómo funciona, qué debe esperar una vez que la tiene y los tipos de inversiones que puede realizar. sostener.

¿Qué es una cuenta de corretaje? Comprensión de la definición básica

Una cuenta de corretaje es un tipo de cuenta imponible que usted abre con una firma de corretaje de valores. Usted deposita dinero en efectivo en esta cuenta, ya sea mediante un cheque o vinculándolo a una cuenta corriente o de ahorro en su banco. Una vez que se deposite este efectivo, puede usar el dinero para adquirir diferentes tipos de inversiones. A cambio de ejecutar sus órdenes de compra y venta, generalmente le paga una comisión al corredor de bolsa.

¿Cuáles son algunos tipos de inversiones que puede tener una cuenta de corretaje?

Una cuenta de corretaje puede contener muchos tipos diferentes de inversiones, incluidas, entre otras, las siguientes:

• Acciones ordinarias, que representan participaciones de propiedad en las empresas.
• Acciones preferidas, que generalmente no obtienen un recorte de las ganancias de una empresa, sino que tienden a pagar dividendos superiores a la media.
• Bonos, incluidos bonos soberanos como bonos del Tesoro de los Estados Unidos, bonos y pagarés, bonos corporativos, bonos municipales libres de impuestos y bonos de agencias.

• Fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, que representan grupos de activos relacionados con bienes inmuebles, incluidos algunos tipos de especialidades, como REITs de hotel, que se centran en la propiedad y operación de hoteles.
• Opciones sobre acciones y otros derivados, que pueden incluir opciones de compra y opciones de venta que le otorgan el derecho u obligación de comprar o vender un valor dado a un precio determinado antes de una fecha de vencimiento.
• Mercados de dinero y certificados de depósito, que representan la propiedad en grupos de fondos mutuos de gran liquidez que tienen inversiones en efectivo e ingresos fijos o préstamos que usted hace a un banco a cambio de una tasa de interés fija.
• Fondos mutuos, que son carteras de inversión agrupadas propiedad de muchos pequeños inversores que compran acciones de la cartera o confían en que es propietaria de la cartera. En lugar de comerciar durante el día como lo hacen otros activos, los pedidos de compra y venta se realizan al final del día, todo a la vez. Los fondos mutuos incluyen fondos de índice.
• Fondos negociados en bolsa, o ETF, que son fondos mutuos, incluidos los fondos de índice, que se negocian como acciones.
• Sociedades limitadas principales o MLP, que son asociaciones muy complejas con ciertas ventajas fiscales para ciertos tipos de inversores.

Algunas cuentas de corretaje le permitirán mantener unidades de membresía en una sociedad de responsabilidad limitada o unidades de sociedad limitada en una sociedad limitada, generalmente vinculadas a la inversión en un fondo de cobertura, lo que puede ser difícil para los inversores nuevos o más pobres. Sin embargo, es probable que el corredor cargue una tarifa no insignificante por tener que lidiar con el problema de los valores no estándar, como a veces se conocen.

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta de corretaje en efectivo y una cuenta de corretaje de margen

Cuando abre una cuenta de corretaje, debe elegir entre el tipo de cuenta de efectivo y margen.

Una cuenta de corretaje en efectivo es aquella en la que se requiere que deposite efectivo y valores, en su totalidad, mediante liquidación, para poder realizar transacciones. La firma de corretaje no te prestará dinero. Por ejemplo, si la liquidación de operaciones en su stock es de tres días hábiles, y usted vende sus acciones hoy, aunque el efectivo aparezca en su cuenta de inmediato, no puede realizar un retiro hasta que sea realmente > Allí después del acuerdo. Una cuenta de margen, por otro lado, le permite pedir prestado contra ciertos activos en la cuenta de corretaje con el corredor que le presta dinero a cambio de lo que generalmente es una tasa de interés baja. Por lo general, sugiero que las personas consideren seriamente la posibilidad de invertir a través de una cuenta de corretaje en efectivo por varias razones. Primero, estoy un poco preocupado de que la rehipotecación sea un gran desastre de inversión.

Es un tema esotérico, pero uno que debe conocer si tiene una cuenta de corretaje de margen. En segundo lugar, las cuentas de corretaje de margen pueden dar lugar a algunas cosas extrañas que suceden con la forma de cobrar dividendos en sus acciones. Si las cosas no salen bien, es posible que no califique para las tasas impositivas súper bajas de los dividendos y, en cambio, se vea obligado a pagar tasas impositivas ordinarias que pueden ser aproximadamente el doble. En tercer lugar, no importa qué tan bien piense que ha pensado en una posición, utilizar el margen puede terminar en un desastre que cambie la vida. Por ejemplo, a fines del año pasado, hice un estudio de caso en mi blog personal de un tipo que se acostó con decenas de miles de dólares en acciones netas en su cuenta de corretaje y se despertó para descubrir que

le debía corredor $ 106, 445. 56. Muchas otras personas y familias perdieron grandes porciones de sus ahorros de toda la vida y, en muchos casos, su patrimonio líquido total o más, comprando acciones de una compañía llamada GT Advanced Technologies en el margen. Que no vale la pena. Es lo suficientemente simple como para enriquecerse si tiene un período de tiempo lo suficientemente largo y permite que la composición funcione su magia. Creo que es un grave error tratar de acelerar el proceso hasta el punto en que corres el riesgo de destruir lo que has construido. Por lo que vale, esta es una de esas áreas donde pongo mi dinero donde está mi boca. Estoy tan convencido de que en todas las circunstancias, excepto en las más remotas, para un tipo muy específico de inversores, Kennon-Green & Co., mi compañía global de administración de activos, requerirá que las cuentas discrecionales administradas individualmente se mantengan en custodia solo en efectivo.No me importa si la utilización generalizada de margen podría hacer que la empresa tenga más dinero debido a la mayor base de activos en la que podemos cobrar honorarios de asesoramiento de inversión, la inversión de valor de marca particular, la inversión de dividendos y la inversión pasiva que practicamos no se presta para pedir dinero prestado. Es un riesgo tonto y no quiero tener nada que ver con eso.

¿Hay algún límite en la cantidad de dinero que puede depositar o retener en una cuenta de corretaje?

No hay límites para la cantidad de dinero que puede depositar en una cuenta de corretaje, como con Roth IRA o 401 (k) y, por lo tanto, generalmente no hay restricciones sobre cuándo puede acceder al dinero a menos que compre. algún tipo de seguridad o activo restringido. Dependiendo de su situación impositiva personal y del tipo de activos que tenga en la cuenta de corretaje, puede deber impuestos sobre ganancias de capital, impuestos sobre dividendos u otros impuestos sobre sus tenencias.

Una cosa que quizás quiera considerar es la solidez financiera de su corredor y el alcance de la cobertura de SIPC. Este es el seguro que se activa y rescata a los inversionistas cuando su firma de corretaje quiebra. Los diferentes tipos de activos tienen diferentes niveles de cobertura, y algunos no tienen cobertura en absoluto. Otra alternativa es considerar el uso de una firma de corretaje para ejecutar operaciones, pero manteniendo sus valores a través del Sistema de registro directo o DRS.

¿Hay un límite en el número de cuentas de corretaje que puedo tener?

No. No hay límite para la cantidad de cuentas de corretaje que se le permite tener. De hecho, puede tener tantas, o tan pocas, cuentas de corretaje como desee y las instituciones le permitirán abrir. Puede tener múltiples cuentas de corretaje en la misma institución, segregando activos mediante la estrategia de inversión. Puede tener múltiples cuentas de corretaje en diferentes instituciones, diversificando sus relaciones y exposiciones.

¿Cuál es la diferencia entre un agente de descuentos y un agente de servicio completo?

Una cuenta de corretaje de servicio completo es un tipo especial de cuenta de corretaje en la que trabaja con un corredor especializado que lo conoce a usted, a su familia y a su situación financiera. Puedes levantar el teléfono y hablar con él o ella. Puede ingresar a su oficina y tener reuniones regularmente y discutir su cartera.

Parte de la compensación por este tipo de arreglo generalmente proviene de comisiones comerciales, por lo que en lugar de pagar tarifas de $ 5 a $ 10 en un corredor de descuento por operación, puede pagar entre $ 40 y $ 150 dependiendo de las circunstancias. Si bien esto aumenta los costos, hay quienes argumentan que también alienta a los inversores a mantener sus posiciones por más tiempo y a mantener la calma durante los colapsos del mercado al tener a alguien que les coja la mano. Tendrá que tomar una decisión por su cuenta, qué enfoque funciona mejor para su temperamento.

Un agente de descuento, en cambio, generalmente está en línea, solo en estos días, quizás con algunas sucursales en todo el país. Todo es prácticamente hágalo usted mismo y debe ejecutar sus propios intercambios.

Algunas instituciones financieras ofrecen ambos modelos. Para obtener más información, lea

¿Es un agente de servicio completo adecuado para usted? . Más información sobre corredores de bolsa y firmas de corretaje

Esto es parte de nuestra guía para principiantes de corredores de bolsa y firmas de corretaje, que contiene una gran cantidad de recursos para nuevos inversores que intentan entender cómo elegir un corredor de bolsa, cómo leer una confirmación comercial, y mucho más.