¿Qué es un balance y cómo se analiza?

¿Qué es un balance general? ¿Qué diferencia a un balance general de otros estados financieros, como un estado de resultados?

Para ayudarlo a comprender la respuesta a esa pregunta, imagine un escenario. Imagine que va a solicitar un préstamo para poner una piscina en su patio trasero. Vas al banco a pedir dinero prestado, y el banquero insiste en que le des una lista de tus finanzas actuales.

Después de ir a su casa y revisar sus estados de cuenta y registros de cuenta, saca una hoja en blanco. Usted anota todo lo que tiene que es de valor, incluidas sus cuentas corrientes, cuentas de ahorro, certificados de depósito y mercados monetarios, fondos mutuos, acciones, bonos, bienes raíces, automóviles, muebles, computadoras y más. Luego, en el medio de la hoja, anote todo lo que debe, incluyendo su hipoteca, préstamos estudiantiles, deudas de tarjetas de crédito, deudas de margen y más. Finalmente, en la parte inferior de la hoja, restas todo lo que tienes de todo lo que debes para calcular tu valor neto.

Felicitaciones, acaba de crear un balance general.

Balances requeridos por la Comisión de Bolsa y Valores

Al igual que el banco le pidió que preparara un balance para evaluar su solvencia, el gobierno requiere que las empresas que cotizan en bolsa preparen un balance general varias veces al año para sus accionistas.

Esto permite a los inversores actuales y potenciales obtener una instantánea de las finanzas de una empresa. Entre otras cosas, el balance general le mostrará el valor de las cosas que posee la empresa, hasta los teléfonos que se encuentran en el escritorio de sus empleados, el monto de la deuda, la cantidad de inventario en el almacén corporativo y la cantidad de dinero el negocio tiene que trabajar en el corto plazo.

Generalmente, es uno de los primeros estados financieros que desea analizar cuando evalúa una empresa.

Antes de que sea capaz de analizar un balance, debe saber cómo está estructurado. Eso es lo que esta lección de inversión pretende enseñarle. Específicamente, le guiaré a través de un balance línea por línea y le explicaré la disposición del terreno para que se sienta más cómodo la próxima vez que encuentre uno.

Sin embargo, antes de adentrarnos en eso, tenga en cuenta que una sociedad corporativa, una sociedad de responsabilidad limitada o un balance de sociedad limitada difiere sustancialmente de un balance general común porque hay muchos elementos complejos en los registros contables de una empresa en funcionamiento o holding. Las empresas tienen que lidiar con todo tipo de preguntas difíciles que la mayoría de las personas no hacen, como cómo depreciar y gastar un avión jumbo, cómo explicar los gastos de construcción de una planta de energía, cómo registrar las obligaciones de arrendamiento de espacio comercial en un lugar concurrido centro comercial, cómo valorar grandes inventarios acumulados que podrían haber ganado o perdido valor desde que se adquirieron, el método adecuado para establecer reservas para posibles pérdidas futuras en préstamos bancarios a prestatarios, y convertir múltiples activos y pasivos monetarios a una moneda de informe, solo para dar algunos ejemplos.

Sin embargo, no importa cuán abrumador pueda parecer a primera vista, cuando lo descompone en partes individuales, se da cuenta de que no hay nada particularmente difícil sobre eso. La mejor manera de hacerlo es recordar que el propósito completo del balance es responder tres preguntas para el gerente, inversionista, prestamista, regulador u otra parte interesada que lo mire:

• ¿Qué tiene una empresa? (Bienes)?
• ¿Qué debe una compañía? (Pasivo)?
• ¿Qué queda para los dueños de la compañía que todas las deudas fueron pagadas? (Valor en libros o patrimonio de los accionistas)?

Todas estas palabras elegantes, términos avanzados y complejidades contables existen para darle a usted, el inversionista, una buena idea de cómo estimar esas tres cosas. Si te haces recordar que ese es el objetivo, no debes abrumarte al sumergirte en las aguas del análisis de balance.

Nota al pie : a diferencia de otros estados financieros, el balance general no puede abarcar un rango de fechas. En otras palabras, puede ser bueno "al 31 de diciembre de 2015", pero no puede informarle sobre un período que va desde, por ejemplo, el 1 de diciembre hasta el 31 de diciembre. Esto se debe a que un balance general enumera elementos tales como dinero en efectivo e inventario, que cambian a diario. Descubrirá que la forma de lidiar con esto al calcular muchas proporciones, que le enseñaré a hacer más adelante en esta lección, es tomar las cifras llamadas "promedio ponderado" de una hoja de balance. Por ejemplo, si desea conocer el valor de inventario promedio para el año, tomaría el valor de inventario al final del año pasado, lo agregará al valor de inventario final este año, luego lo dividirá por dos. Es un truco rápido que lo ayuda a evitar distorsiones al finalizar las cifras del período que pueden o no reflejar lo que sucedió durante la mayor parte del año. Una ilustración: si un negocio de manufactura pagó toda su deuda durante un año y mostró $ 0 en pasivos en el balance general, pero vio una línea para el gasto de intereses en el estado de resultados, podría estar confundido. Al ponderar la deuda promedio pendiente de pago del balance para el mismo período, obtendría una mejor idea de qué sucede y por qué hubo costos por intereses.