Lo que necesita saber sobre los bonos ERISA

El 2 de septiembre de 1974, se promulgó una ley llamada Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados de 1974, a menudo escasa como ERISA, después de ser aprobada por el 93º Congreso y aprobada por el presidente Gerald Ford. Junto con un puñado de otras leyes relacionadas con la jubilación, e. gramo. , The Taxpayer Relief Act de 1997, que creó el Roth IRA; la Ley de Ingresos de 1978, que creó la 401 (k) - ERISA se destaca como una de las pocas leyes aprobadas en la historia de esta nación que cambió fundamentalmente la naturaleza de la planificación y administración de la jubilación en los Estados Unidos porque creó un marco regulatorio alrededor del empleador planes de jubilación patrocinados.

Este marco regulatorio tenía un objetivo primordial, que era proteger a los empleados que participan en un plan de jubilación patrocinado por el empleador, así como a los beneficiarios de los empleados que algún día podrían beneficiarse del plan.

Quienes estén familiarizados con ERISA recordarán que el Congreso buscó lograr este objetivo de tres maneras bien conocidas, cada una de las cuales está respaldada por una gran cantidad de reglas y regulaciones: 1. Exigía a los empleadores divulgar cierta información, incluida cierta información financiera , sobre el plan de jubilación patrocinado por el empleador, 2. Creó reglas de conducta que se requerían para aquellos que actúan como fiduciarios de un plan patrocinado por el empleador, y 3. otorgó tanto a los participantes del plan como a los beneficiarios de los participantes del plan, ciertos derechos en el sistema de tribunales federales de EE. UU., que incluye otorgar jurisdicción a los tribunales federales y permitir que los participantes en el plan y sus beneficiarios perjudicados por la mala conducta o la incompetencia de los patrocinadores del plan tengan derecho a solicitar la restitución y el remedio.

Una de esas reglas y regulaciones involucra algo conocido como un enlace ERISA.

¿Qué es un Bono ERISA?

Un bono ERISA, también conocido como ERISA Fidelity Bond o Fidelity Bond, es una póliza de seguro especial que protege un plan de jubilación cubierto por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados (ERISA) contra pérdidas derivadas de fraude o deshonestidad.

Según el Departamento de Trabajo, que es la agencia gubernamental responsable de administrar ERISA y garantizar el cumplimiento de la ley, la definición de fraude o deshonestidad en lo que respecta a los bonos ERISA incluye "hurto, robo, malversación, falsificación, apropiación indebida, la abstracción injusta, la conversión injusta, la aplicación indebida deliberada y otros actos ".

¿En qué se diferencia un bono ERISA de otros tipos de cobertura de seguro?

Los bonos ERISA tienen términos y condiciones muy específicos que deben incluirse para cumplir con la ley y las regulaciones del Departamento de Trabajo. Primero, un bono ERISA no puede incluir ningún deducible u otras provisiones que resulten en un efecto económico similar a un deducible en el contrato de seguro porque todas las pérdidas causadas por fraude o deshonestidad deben cubrirse desde el primer centavo.Segundo, un bono ERISA debe nombrar explícitamente el plan de jubilación patrocinado por el empleador como el beneficiario de la póliza de seguro para que el plan, y por lo tanto los participantes del plan y sus beneficiarios, puedan ser restaurados.

¿Cuánta cobertura de seguro necesita incluir una Fianza ERISA?

Suponiendo que estemos discutiendo un solo plan de jubilación patrocinado por un empleador, la cobertura de ERISA generalmente se determina de la siguiente manera:

• Cada persona que maneja o tiene acceso a fondos, incluido efectivo y / o valores de un plan de jubilación patrocinado por un empleador , debe estar cubierto por hasta el 10 por ciento de la cantidad que manejó o a la que tuvo acceso el año anterior.
• La cobertura no puede ser inferior a $ 1 000 o superior a $ 500 000, a menos que el plan de jubilación patrocinado por el empleador incluya valores emitidos por el empleador: e. gramo. , una compañía como Procter & Gamble que posee acciones ordinarias de P & G en el plan, en cuyo caso, la cobertura máxima requerida no puede exceder de $ 1, 000, 000.

Por ejemplo, si ejecutó un negocio exitoso que tenía $ 7, 000, 000 en activos totales dentro del plan, el plan no contenía valores emitidos por el empleador, y había dos empleados que tenían acceso al dinero, cada uno de esos empleados necesitaría estar cubierto por el bono ERISA del plan por $ 500,000 .

Este es el caso porque $ 7, 000, 000 x 10 por ciento = $ 700, 000 pero $ 700, 000 excede el requisito de bono ERISA máximo permitido de $ 500, 000. Si, por otro lado, este plan incluía empleadores- valores patrocinados, cada uno de esos dos empleados tendría que estar cubierto por $ 700, 000 porque $ 700, 000 es menor que el máximo de $ 1, 000, máximo que se aplica a los planes que tienen ese tipo de inversiones.

Tenga en cuenta que un empleador puede decidir comprar mayores montos de cobertura bajo su fianza ERISA para proteger a los participantes del plan y sus beneficiarios, aunque el Departamento de Trabajo señala que esto involucraría una decisión fiduciaria sobre si las compensaciones de los altos los gastos justificaron los beneficios adicionales.

¿Quién paga un bono de ERISA?

Debido a que el bono ERISA cubre el plan de jubilación patrocinado por el empleador, se considera aceptable que el plan patrocinado por el empleador pague las primas de los bonos de ERISA utilizando los fondos del plan.

¿Quién está obligado a recibir cobertura mediante un bono de ERISA?

El Departamento de Trabajo declara que "[e] se requiere que una persona que maneje fondos u otra propiedad de un plan de beneficios para empleados esté vinculada, a menos que esté cubierta por una exención bajo ERISA. ERISA lo convierte en un acto ilegal para cualquier persona 'recibir, manejar, desembolsar o ejercer la custodia o el control de los fondos o bienes del plan' sin estar debidamente vinculados ". [Fuente: Página 2 de la publicación del Departamento de Trabajo, Cómo hacerlo bien - Conozca sus responsabilidades fiduciarias - Proteja su plan de beneficios para empleados con un bono de fidelidad ERISA ] .

A los fines de ERISA, el término "fondos" incluye una amplia gama de activos; mi.gramo. , el Departamento de Trabajo establece como prioridad señalar que "la tierra y los edificios, las hipotecas y los valores mobiliarios en corporaciones cerradas" se incluyen en la definición, por lo que no solo se trata de acciones, bonos, fondos de inversión cotizados en bolsa, fondos cotizados en bolsa, etc. El término "fondos" también incluye contribuciones del empleador y del empleado, ya sean contribuciones en efectivo, cheques u otra propiedad, ya que el bono ERISA debe estar en su lugar para proteger contra esos activos siendo malversado o de alguna manera mal dirigido antes de ser invertido.

El Departamento de Trabajo continúa en la misma publicación para identificar seis pruebas que indican que una persona está "manejando" fondos durante el año anterior. Estas pruebas son:

1. ¿Tuvo la persona contacto físico con efectivo, cheques o bienes similares pertenecientes al plan de jubilación patrocinado por el empleador?
2. ¿Tenía la persona la autoridad o el poder para transferir fondos del plan de jubilación patrocinado por el empleador a sí mismo o a un tercero?
3. ¿Tenía la persona la autoridad o el poder para negociar la propiedad del plan? El Departamento de Trabajo brinda ejemplos como la obtención de una hipoteca sobre una propiedad inmobiliaria, la tenencia del título de la tierra o los edificios, o la posesión física de certificados de acciones.
4. ¿Tenía la persona alguna otra autoridad de desembolso o autoridad para desembolsar directamente?
5. ¿Tenía la persona la autoridad para firmar cheques u otros instrumentos negociables contra los fondos en el plan patrocinado por el empleador?
6. ¿Tenía la persona "responsabilidad de supervisión o de toma de decisiones sobre actividades que requieren vinculación"?

En el corazón de estas pruebas hay un intento general de determinar si alguien tiene la oportunidad de robar físicamente o malversar activos o la autoridad para hacerlo al cambiar las reglas o las personas a cargo de los activos.

¿Cuál es la diferencia entre un bono ERISA de 1ra. Parte y un bono ERISA de 3ra parte?

Un bono ERISA de primer partido es aquel que un plan de jubilación patrocinado por un empleador adquiere por sí mismo. Un bono ERISA de terceros es aquel que cubre a un proveedor de servicios, como un asesor de inversiones registrado que el plan ha contratado para administrar los activos del plan. En el caso de un bono ERISA de terceros, el proveedor del servicio generalmente proporciona a la compañía de seguros una lista de todas las cuentas o planes cubiertos por ERISA que administra. Para los bonos de ERISA de terceros, los montos de cobertura pueden exceder los límites discutidos previamente porque cada plan o cuenta se calcula por sí mismo.

¿Qué tipos de compañías de seguros pueden emitir bonos ERISA?

El mercado de bonos ERISA está altamente regulado. Los bonos de ERISA deben ser emitidos por un suscriptor, como una compañía de seguros o reasegurador, que se identifique en una publicación oficial del gobierno conocida como la Circular del Departamento 570 del Departamento de Tesorería Aprobada del Departamento del Tesoro. El Departamento de Trabajo señala que, en ciertos situaciones que generalmente no se aplican a la mayoría de los planes, se puede adquirir un bono ERISA de un mercado especializado de seguros conocido como Underwriters at Lloyds of London.

También hay otra trampa: los bonos de ERISA deben ser emitidos por una compañía de seguros independiente y adquiridos a través de un corredor de seguros independiente. Si tiene un interés financiero significativo en alguno de los dos, no puede comprar su bono ERISA a través de ese negocio. Por ejemplo, si posee un negocio de fabricación pero también tiene una gran participación en una agencia de seguros local, no podría comprar el bono de ERISA para su negocio de fabricación a través de su propia agencia de seguros.

¿Hay situaciones en las que una persona o plan está exento del requisito de mantener la cobertura de los bonos ERISA?

Sí. Los bonos de ERISA no son necesarios para:

• Organizaciones que están incluidas en la sección del Título 1 de ERISA, que incluye planes de retiro de iglesias, planes de jubilación del gobierno y ciertos otros planes. En el caso de los primeros, esto se hizo como una adaptación a las organizaciones religiosas para aliviar su carga regulatoria y darles un trato especial, dado que son vistos, con razón o sin ella, como organizaciones en gran parte caritativas.
• Algunos tipos de organizaciones que están involucradas en la industria financiera y que ya están altamente reguladas. De acuerdo con el Departamento de Trabajo, esto incluye, "ciertos bancos, compañías de seguros y agentes y corredores registrados".
• Planes de jubilación patrocinados por el empleador que son "completamente sin fondos"; yo. mi. , aquellos en los que el plan se beneficia son obligaciones generales y obligaciones del empleador.

¿Cuánto cuestan los bonos ERISA?

La buena noticia es que los bonos ERISA son increíblemente asequibles; fácilmente entre los productos de cobertura de seguro menos costosos en el mercado cuando se considera la cantidad total que se cubre. Por lo general, un bono ERISA no costará más de unos pocos cientos o unos miles de dólares, dependiendo del tamaño total del plan de jubilación patrocinado por el empleador.

Una nota final sobre los bonos ERISA

Los bonos ERISA están destinados a proteger los planes de jubilación patrocinados por el empleador de la mala administración de los que manejan los fondos o de los fiduciarios a cargo del plan. Como un producto de seguro, un bono ERISA es fundamentalmente diferente del llamado seguro de responsabilidad fiduciaria. Este último es un tipo especial de contrato de seguro que puede cubrir uno o ambos, el fiduciario y / o el plan, contra incumplimientos de responsabilidad fiduciaria.