¿Qué es un camino de Equity Glide?

Todo el mundo quiere encontrar la mejor manera de invertir su dinero en la jubilación. Con el fin de probar diferentes enfoques de inversión, los investigadores a menudo comienzan con lo que se llama una "ruta de planeo de equidad".

Un sendero de planeo equitativo es el cambio o camino proyectado en la asignación de activos de sus inversiones a medida que envejece. A continuación se muestran ejemplos de tres rutas de planeo de acciones diferentes.

1. Disminución de Equity Glide Path

Una trayectoria decreciente de deslizamiento de acciones es donde gradualmente reduces tu asignación a acciones a medida que te haces mayor.

La regla de oro de "100 menos su edad" es un ejemplo de una trayectoria descendente de deslizamiento de acciones. Esta regla de oro dice que para determinar cuánto debe haber asignado a las acciones (acciones, o fondos de índice bursátil, por ejemplo), debe tomar cien menos su edad actual. A los 60 años, tendría el 40% de los fondos invertidos en acciones. Cada año reduciría su asignación a las acciones en un 1% y, en consecuencia, aumentaría su asignación a los bonos. Esto se conoce como una ruta descendente de deslizamiento de la equidad, ya que la cantidad que ha asignado a las acciones bajaría a medida que envejezca.

2. Static Equity Glide Path

Un deslizamiento de equity equitativo sería un enfoque en el que mantendrá una asignación estratégica de activos específica, como 60% para acciones y 40% para bonos. Cada año reequilibrarías de nuevo a esa asignación objetivo, o si tomaras retiros utilizando un enfoque de retiro sistemático, tomarías suficiente de cada clase de activo respectiva que después de tu retiro la asignación se mantuvo en 60% de acciones y 40% de ingresos fijos.

Usando un ejemplo simple, suponga que al comienzo del año tiene $ 100, 000 y 60% de él, o $ 60, 000, en un fondo de índice de acciones y 40% en un índice de bonos. fondo. Para fin de año, asuma que el fondo de índice de acciones ahora vale $ 65,000 y el fondo de índice de bonos vale $ 41,000. Ahora suponga que necesita retirar $ 4,000.

Después de su retiro, le quedan $ 102, 000. Para mantener una asignación de 60/40, querrá tener $ 61, 200 restantes en acciones y $ 40, 800 en bonos. Por lo tanto, vendería $ 3, 800 de su fondo de índice bursátil y $ 200 de su fondo de bonos. (De acuerdo, en realidad es probable que no coloque una operación para vender $ 200 de su fondo de bonos; puede sacar los $ 4,000 del fondo de índice de acciones ya que $ 200 se convierte en una cantidad insignificante relevante para el tamaño de la cartera y si hay costos de negociación, probablemente no tendría sentido pagarles una operación de $ 200, pero la estoy usando aquí para ilustrar cómo mantener una trayectoria de planeo de equity estática.)

3. Rising Equity Glide Path

Un aumento en el equity glide sería un enfoque en el que podría comenzar con una mayor porción de bonos (como crear una escalera de bonos donde los bonos vencen cada año para cubrir sus cantidades de retiro), tal vez 70% de su cartera, y lentamente la gaste, permitiendo que la porción de capital de su cuenta crezca con el tiempo.Por lo tanto, a medida que envejece su asignación a las acciones aumentará gradualmente, suponiendo que obtuvieron una tasa de rendimiento positiva.

Cómo se usan las rutas de deslizamiento equitativo en los fondos mutuos

El término camino de planeo equitativo comenzó a utilizarse con mayor frecuencia con el aumento en el número de fondos de retiro de fecha objetivo.

Un fondo de fecha objetivo generalmente tiene un año calendario en nombre del fondo, como la Fecha objetivo 2030, y los fondos generalmente se administran de modo que el nivel de riesgo disminuye a medida que se acerca la fecha objetivo. Esto se logra generalmente disminuyendo la asignación a acciones a medida que se acerca a la fecha objetivo del fondo. Aunque dos fondos de fecha objetivo pueden tener la misma fecha, como 2030, se pueden invertir de forma muy diferente dependiendo de su trayectoria de planeo de capital. Un fondo puede alcanzar su fecha objetivo con una asignación que es casi todos los bonos, mientras que otro puede alcanzar su fecha objetivo con una asignación del 50% a los bonos.

¿Cuál es el mejor?

No hay forma de saber, de antemano, qué tipo de trayectoria de planeo equitativo brindará el mejor resultado sobre las condiciones económicas y de mercado que encontrará en sus años de jubilación.

Su mejor opción es elegir el enfoque de asignación que desea usar y mantenerlo de forma disciplinada. Lo peor que puedes hacer es cambiar constantemente entre enfoques.