Video: Fernando Doral - Métodos de fijación de precio 2025
Los precios de transferencia son un elemento clave en los sistemas de informes de gestión que descomponen los beneficios corporativos agregados en análisis de rentabilidad más detallados, por ejemplo:
- Organización (como división, unidad comercial o departamento) < Región geográfica
- Producto
- Segmento cliente
- Cliente individual
- En resumen, los precios de transferencia implican reorganizar la estructura de generación de informes de ingresos y gastos, desde la estructura en los libros legales de la empresa hasta una nueva estructura que muestra mejor a la administración las realidades económicas de sus actividades.
A mediados de la década de 1980, Merrill Lynch estaba a la vanguardia de las firmas de Wall Street que buscaban desarrollar estos análisis de beneficios de menor nivel. El presidente y director de operaciones (COO) de Merrill Lynch en ese momento, Daniel P. Tully, había expresado su frustración con los informes de rentabilidad inconsistentes a nivel divisional, de unidad de negocio y departamental, lo que dificulta realizar revisiones comerciales estratégicas con confianza.
, tal como aparecieron en el informe anual de la empresa, las presentaciones 10-K y 10-Q. En cambio, todas estas declaraciones organizacionales de ganancias y pérdidas invariablemente se sumarían a un múltiplo de las ganancias agregadas de la empresa, una situación que Tully (que varios años más tarde sucedería al jubilado William A. Schreyer como presidente y CEO de Merrill Lynch) la encontró completamente ilógica e indefendible .
A fines de la década de 1990, la consultora de estrategia McKinsey & Co., ampliamente respetada, citó a Merrill Lynch por tener los sistemas de análisis de rentabilidad más sofisticados en la industria de servicios financieros y uno de los mejores en todas las industrias. Un elemento crítico en esta evolución de los informes de gestión en Merrill Lynch fue el refinamiento continuo de la firma de las metodologías de precios de transferencia que estaban en el corazón de sus sistemas de análisis de rentabilidad.
El concepto de precios de transferencia:
En las grandes empresas, muchas organizaciones a menudo participan en la fabricación y entrega de productos y servicios a clientes o clientes. Para analizar los beneficios por organización, debe existir un mecanismo para atribuir partes de las corrientes de ingresos obtenidos por un producto dado a las diversas organizaciones involucradas en su fabricación y distribución.De manera similar, los gastos incurridos por varios centros de costos, tales como los departamentos de tecnología de la información y operaciones administrativas, también deben atribuirse a las diversas organizaciones a las que se acreditan los ingresos de los productos con los que se asocian estos gastos.
Ejemplos de asignación de ingresos:
Dentro de una empresa de valores, un problema clásico de precios de transferencia implica un escenario similar a este.
Los ingresos de una transacción de seguridad (por ejemplo, la compra o venta de acciones o bonos) se registran en los libros legales de una mesa de negociación. Esto está de acuerdo con las convenciones de informes estándar para los estados financieros auditados, así como también con los requisitos de informes regulatorios. Sin embargo, el cliente para el que se realizó la transacción en realidad "pertenece" a una unidad de negocio diferente, cuya rentabilidad se mide por separado en el sistema de informes de gestión de la empresa.
Para ser más específico, el escenario típico de precios de transferencia sería aquel en que un asesor financiero coloca una operación en nombre de un cliente minorista, y la operación luego se ejecuta sobre una base principal (es decir, fuera de la propia empresa inventario de valores, en lugar de en una bolsa de valores o con otra empresa que hace un mercado en ese valor) por un operador de valores empleado en otra parte de la empresa.
De acuerdo con las prácticas de contabilidad estándar dentro de la industria de valores, los ingresos asociados con esa operación se registrarían en la mesa de negociación. Sin embargo, el asesor financiero y la red de corretaje minorista claramente agregaron valor en esta transacción y, por lo tanto, merecen que se les atribuya una cierta proporción de los ingresos totales realizados por la empresa en el mercado.
La regla general en esta situación es que, a los fines del informe de gestión, los ingresos atribuidos a la mesa de negociación deberían ser una cantidad que se hubiera realizado si la transacción fuera con un cliente institucional grande. La prima adicional o el recargo que se cargó al cliente minorista representaría el valor agregado por el sistema de corretaje minorista, y este monto se le asignaría a través de los precios de transferencia.
Las metodologías de precios de transferencia, en este escenario, dependen en gran medida de la capacidad de descomponer los ingresos totales obtenidos en la transacción en el precio base que habría sido pagado por un cliente institucional grande y los ingresos adicionales que el pequeño minorista realmente contribuido, como resultado de obtener precios menos favorables. Idealmente, cada registro comercial incluiría esta descomposición, pero no todas las empresas y sistemas de negociación están configurados de manera tal que faciliten los análisis de precios de transferencia. En estos casos, se deben desarrollar otros métodos menos precisos para estimar los montos de los precios de transferencia, como el muestreo estadístico de la actividad comercial.
Ejemplos de transferencia de gastos:
Continuando con el ejemplo de Merrill Lynch, la firma desarrolló un sistema muy complejo de transferencias de gastos que denominó "el mapa económico". En general, esto implicó un análisis detallado de los departamentos de operaciones, determinando qué centros de beneficio y productos respaldaban.Luego, se identificaron y midieron los impulsores de costos apropiados. Por ejemplo, podría determinarse que un departamento de operaciones dado dio soporte a varios productos de valores y que el factor de costo apropiado fue el número de transacciones de valores. Por lo tanto, los costos totales de ese departamento se asignarían a los centros de beneficio en función del porcentaje de transacciones totales que cada uno envió a través del departamento de operaciones.
Dentro de la división de corretaje de valores minoristas de la empresa, originalmente llamada División de Mercados de Consumo y más tarde División de Cliente Privado, se realizó un análisis adicional de rentabilidad por producto. Esto también utilizó una serie compleja de controladores de costos según el tipo de trabajo realizado por un área de operaciones determinada. Por ejemplo, un departamento que proporcionaba el mantenimiento de registros para cuentas de clientes podría tener sus costos asignados a los distintos tipos de cuenta (cada uno de los cuales representaba un producto diferente) en función de los números relativos de nuevas aperturas de cuenta o base de cuentas existentes.
La compensación del asesor financiero, por su parte, se atribuiría a los productos de valores basados en los créditos de producción generados por cada uno, por ejemplo. Para los distintos tipos de cuentas de clientes, la parte de la compensación del asesor financiero pagada por la actividad de recopilación de activos se dividiría entre ellos en función del desglose de esa actividad entre los tipos de cuenta. Estos son solo algunos ejemplos entre muchos.
Transferencia De Servicio Activo a Guardia Nacional o Reservas
Algunas ramas de los EE. UU. como la Fuerza Aérea) permiten que el personal solicite la separación temprana para prestar servicio en la Guardia Nacional o en las Reservas Activas.
Reordenar Metodologías en fabricación
Aunque la mayoría de los sistemas de planificación automatizados se basan en el método de planificación de necesidades de materiales (MRP), hay hay otros métodos que los planificadores pueden usar que se examinan en este artículo.
Metodologías de fijación de precios para propietarios de empresas
Estas estrategias de fijación de precios y precios le ayudarán a decidir cuánto cobrar por su productos o servicios, para maximizar el crecimiento del negocio.