Estrategia del legendario millonario Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas no es el típico comerciante legendario; él era un bailarín de profesión. Nicolas Darvas se interesó en el mercado bursátil en 1952 cuando se le pagó en acciones por una actuación. Un salto en el precio de las acciones resultó en una buena ganancia, y se enganchó. Durante los siguientes años, titubeó antes de encontrar un método de negociación que funcionara bien para él. En 1957 a 1958, durante un período de 18 meses, el Sr. Darvas ganó $ 2. 45 millones de una apuesta inicial de $ 25,000.

En 1960 publicó Cómo gané $ 2, 000, 000 en el mercado de valores . Darvas vivió de 1920 a 1977; Aquí hay algunas grandes citas que capturan su viaje desde el principiante del mercado hasta el legendario comerciante millonario.

¿Cómo encontrar qué acciones comprar? … Debes tener información … Le pregunté a todo el mundo … "¿Conoces un buen stock?" Por extraño que parezca, todos parecían saber uno. Lo que sea que me dijeron que comprara, lo compré. Me tomó mucho tiempo descubrir que este es un método que nunca funciona.

Nicolas comenzó donde comienzan la mayoría de los comerciantes … sin saber nada más que tener un mar de información / opinión a su alrededor. Aprender de los demás está bien, pero investiga todo lo que oyes antes de actuar sobre él. La mayoría de las personas pierde el comercio de dinero, lo que significa que la mayoría de la información que obtienes de las personas resultará en una pérdida. No tome consejos, a menos que provengan de una fuente rentable que indique cómo ingresar, cómo salir (para ganar o perder) y cómo administrar el negocio.

En lugar de tomar consejos, Nicolas pasó a convertirse en un "fundamentalista". Él tomó más salvajes jugadas basadas en consejos aleatorios, pero solo compró compañías con mejores ganancias y mayores dividendos. Esta fue otra trampa sin embargo.

No me di cuenta que mi método no había mejorado, que simplemente estaba usando palabras más pomposas para cubrirlo. Por ejemplo, ya no considero los consejos del agente como sugerencias, sino como "información". En lo que a mí respecta, había dejado de escuchar consejos y, en cambio, recibía noticias auténticas basadas en pruebas económicas válidas.

Darvas cometió el clásico error de principiante: pensar que el conocimiento adicional lo haría un comerciante exitoso. La información diferente no es necesariamente una mejor información. La información no es suficiente para convertirse en un operador rentable. Necesitas ganar experiencia y aprender lecciones para ti.

Nicolas siguió con eso. Finalmente creó su propio sistema de comercio, no tanto en base a los fundamentos que encontramos que eran falibles por sí mismos, sino más bien en función del precio. Buscó acciones que mostraran fortaleza al alcanzar nuevos máximos y mantenerse por encima de los mínimos anteriores. Esta es esencialmente una simple técnica de seguimiento de tendencias.Lo llamó la teoría del cuadro, y proporcionó el marco para el indicador Darvas Box (que vendría mucho más tarde). El enfoque le permitió quedarse en las acciones ganadoras, y salir de las que no se movieron como se esperaba.

Tome una acción, que estaba dentro de la caja 45/50. Podría rebotar entre esas cifras tan a menudo como quisiera y aún consideraría comprarlo. Sin embargo, si cayó a 44½, lo eliminé como una posibilidad. ¿Por qué? Porque cualquier valor inferior a 45 significaba que estaba cayendo de nuevo en una caja inferior y todo estaba mal; lo quería solo si se movía a una caja superior.

Nicolas descubrió que así es como se mueven los precios.

Se mueven hacia arriba, luego forman una nueva área de precio, luego se mueven hacia arriba, luego forman una nueva área de precio … hasta que no lo hacen. El riesgo se controló colocando un stop loss debajo de cada nueva área de precio que se formó. Si el precio se rompió por encima de la caja que compró (Nicolas solo fue largo, no corto).

El tamaño de la caja es la parte difícil. Nicolas no forzó el tamaño de una caja en el mercado, sino que dejó que el mercado decidiera.

Lo que tenía que decidir era el alcance de la caja. Esto, por supuesto, varió con diferentes acciones. Por ejemplo, algunas acciones se movieron en un marco muy pequeño, tal vez no más del 10% en cada sentido. Otras acciones de amplio balanceo se movieron en un marco entre 15% y 20%.

Aquí hay un ejemplo de cómo creó cuadros, a partir de Cómo hice $ 2, 000, 000 en el mercado de valores .

Podría haber sido así:
50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Eso significaba que estaba en la casilla 52/60 [una reciente alta y baja el precio rebotó en] .
Después de esto, en un movimiento ascendente, podría haber desaparecido:
58-61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Esto significaba que estaba dentro de la caja 63/70.

Más tarde, Nicolas Darvas volvió a agregar en un criterio fundamental a su teoría de caja.

Seleccionaría acciones en su acción técnica en el mercado [la teoría del cuadro] , pero solo las compraría cuando pudiera dar un mejor poder de ganancia como mi razón fundamental para hacerlo .

Solo compraría acciones con cajas elevadas si la empresa también estuviera viendo ganancias crecientes.

Finalmente, ¿cómo salió Nicolas Darvas de sus intercambios? Si el precio cayó por debajo de la caja actual, o una futura, vendió. Esto le permitió obtener grandes retornos sobre las acciones que mantenían la tendencia, pero el riesgo siempre fue limitado.

¿Cuándo vender entonces? ¡Por qué, cuando las cajas comenzaron a invertirse! … Ese fue el momento de cerrar el show y venderse. Mi stop-loss final, que moví hacia arriba detrás del precio creciente de la acción, debe ocuparse de esto automáticamente.

El método Darvas funcionó bien en los mercados emergentes (ya que solo compró), pero el método no fue rentable cuando el mercado de valores en general estaba en declive porque había pocas señales de compra. Durante esos momentos, la flexibilidad para quedarse corto hubiera ayudado a Nicolas a beneficiarse tanto de los mercados emergentes como de los emergentes.

Palabras finales sobre Nicolas Darvas y su estrategia

Darvas aprendió que los consejos no le daban dinero, y que los fundamentos por sí solos tampoco funcionaban.Su éxito vino de comprar acciones que simplemente continuaron subiendo. Esperó a que el precio se moviera dentro de una caja (alta y baja) y luego lo compró a un nuevo máximo. Una pérdida de stop fue por debajo de la nueva caja que se formó, y se movió a la siguiente casilla cuando se formó, y así sucesivamente. Esto le permitió participar en fuertes movimientos de tendencias al tiempo que controlaba el riesgo y no devolvía grandes ganancias cuando se invertía una acción.

Darvas es un buen ejemplo de un operador que domina una estrategia simple, en lugar de tratar de saber todo sobre todo.