Difusión de su riesgo a través de la asignación de activos

Digamos que a fines de la década de 1990 usted era un nerd tecnológico autoproclamado. Tu trabajo fue en tecnología. Usted construyó una carrera en tecnología. Conocías la buena tecnología cuando la veías. Estabas conectado a la comunidad tecnológica, y eras un verdadero creyente en el futuro de la tecnología. Cuando llegó el momento de invertir tus ahorros, ¿dónde pusiste tu dinero? En tecnología, por supuesto.

Mucha gente hizo lo mismo y se hizo muy rica en papel.

Pero un gong sonó en algún lugar a finales de 2000, lo que indica un pico para el mercado de la tecnología, conocido como el punto. com o tecnología burbuja en ese momento. El valor de esas acciones cayó tan rápido que muchas personas no podían creer que estaba sucediendo. Así que lo vieron caer y vieron sus ahorros ir con él.

Ha habido burbujas especulativas en el mundo de las inversiones desde que los holandeses comenzaron a vender tulipanes. Pero cuando estas burbujas estallaron, los inversores que tenían todo su dinero en esos activos fueron los que más sufrieron. A las personas que aplicaron algo llamado asignación de activos a sus portafolios generalmente les fue mucho mejor.

Spread the Wealth

La asignación de activos consiste en distribuir una cartera de inversiones entre diferentes categorías de activos, como acciones, bonos y efectivo. Es un método básico para protegerse contra el riesgo de perder su dinero, que es inherente a la inversión. Para los inversores socialmente responsables, también se podría considerar una distribución de activos entre acciones y la inversión comunitaria como una forma de asignación de activos.

Cómo asigna sus activos entre categorías depende de dónde se encuentre en su vida. Debe hacer dos preguntas: ¿cuál es mi horizonte temporal para mis inversiones y cuánto riesgo puedo tolerar?

Horizonte de tiempo

¿Hay algún objetivo financiero particular para el cual esté ahorrando? ¿Jubilación? ¿La matrícula universitaria? Comprar una casa?

Entonces la cantidad de meses o años que está lejos de ese gasto es su horizonte de tiempo de inversión. Mientras más tiempo tenga antes de llegar a ese punto, mayor será su capacidad para asumir más riesgos y mayor será su potencial de recompensa. Un horizonte de tiempo largo permite a los inversores capear los altibajos del ciclo económico y los mercados. Una persona de 20 años que ahorra para su jubilación tiene 40 años para construir un nido de huevos. Un padre que comienza un fondo universitario para un niño de 10 años tiene solo ocho o nueve años.

Tolerancia al riesgo

Los inversores agresivos son personas que pueden vivir con la mayor posibilidad de perder dinero a cambio de la posibilidad de obtener mejores resultados. Esa persona pondría más de su dinero en acciones de crecimiento, por ejemplo, en lugar de una cuenta del tesoro que paga a bajo interés. Un inversor conservador es alguien con una baja tolerancia al riesgo que favorece las inversiones que proporcionan ingresos garantizados, como los bonos sobre la apreciación del precio.Los jubilados, que están fuera del lugar de trabajo y dependen de sus inversiones para obtener ingresos, generalmente tienen un gran porcentaje de bonos u otras inversiones generadoras de ingresos en sus carteras.

Históricamente, las tres clases principales de activos (acciones, bonos y efectivo) no se han movido juntas durante los giros del mercado.

Lo que está ocurriendo en la economía que causa que uno lo haga bien a menudo tiene un impacto adverso en otro. Al incluir los tres en una cartera, puede compensar cualquier disminución grave que pueda ocurrir en una clase. La forma de ganar dinero a través de la asignación de activos es determinar su horizonte temporal, comprender su tolerancia al riesgo y luego distribuir sus fondos entre activos agresivos o conservadores. Cuanto más largo sea el horizonte de tiempo, más agresiva debe ser una cartera.