¿Debería invertir en un índice o ETF?

Como sabemos, muchos ETF están diseñados para rastrear un índice, pero ¿es mejor que compre una canasta de índice o el fondo negociado en bolsa?

Cada situación de inversión es diferente y muchos factores pueden afectar su estrategia de negociación. Sin embargo, si está armado con los hechos, tiene las mejores posibilidades de tomar la decisión correcta.

Por qué debería considerar comprar una canasta de índice

Liquidez. Ciertos índices son rastreados por varios ETF.

De hecho, hay más ETF que índices. Y la mayoría de los índices tienen múltiples seguidores de ETF. ¿Por qué? Porque los índices son más populares (por ahora). Tienen más inversores y comerciantes observando cada uno de sus movimientos. Por lo tanto, son más líquidos y, a veces, más fáciles de comerciar.

No es que no haya ETF tan populares o líquidos. Pero dado que hay varios ETF que rastrean un índice, algunos de esos fondos simplemente no serán populares ni líquidos. Llámalo supervivencia de los más aptos o de la oferta y la demanda, pero la conclusión es que los ETF se abren con grandes expectativas y, a veces, no alcanzan el año.

Control y flexibilidad. Cuando compra un ETF, compra un activo preempaquetado que combina proporciones de acciones y, en ocasiones, derivados para rastrear un índice. Obtienes lo que está en el ETF. No puede intercambiar entradas y salidas como lo desee.

Con una canasta de índice, puede. Si desea modificar su cesta para orientarla hacia una determinada empresa o sector, tiene esa capacidad.

Y aunque esto puede afectar el precio de su cesta, así como molestar a su empresa de compensación, se puede hacer. Puede personalizar su cesta si es necesario, no su ETF. Esta flexibilidad y control es una buena característica para los comerciantes a utilizar en sus carteras y una que he usado.

Error de seguimiento. Esto es más una desventaja de ETF que una ventaja de índice, pero vale la pena mencionarlo.

Los ETF han sido acusados ​​de grandes errores de seguimiento, especialmente ETF de productos básicos. Sin embargo, con una canasta no existe realmente un error de seguimiento ya que un índice es un punto de referencia que representa un sector o mercado. Sin embargo, hay algunos que pueden argumentar que un índice no es realmente representativo en ocasiones (y que no estarían equivocados).

Por qué debería considerar comprar un ETF

Reducir los costos de transacción. Cuando compra un índice, tiene que llenar una canasta con varios comercios … y varias comisiones. Cuando compras un ETF, es una transacción y una comisión. Entonces, un ETF realmente puede ayudarlo a ahorrar dinero cuando se trata de comisiones de inversión.

Precios. Simplemente dijo que es más fácil alcanzar un precio objetivo con un ETF. Si compra un ETF, es un comercio, un precio. Esto incluye órdenes de mercado (dependiendo del spread). Sin embargo, lograr un precio índice no es una hazaña tan fácil, incluso con órdenes de mercado.Usted está a merced de múltiples especialistas y mercados, ya que está comprando acciones múltiples. Y si está utilizando órdenes de límite, es posible que tenga que esperar un tiempo para llenar finalmente su cesta.

Impuestos. No es ningún secreto que los ETF tienen una enorme ventaja impositiva sobre otras inversiones, como los fondos mutuos, y los índices no son una excepción. Cuando realiza una operación rentable mientras compra o vende los valores en una canasta de índices, tendrá que pagar al Tío Sam por todas esas ganancias de capital.

Y se registran tan pronto como los haces, ya sea que llenes tu cesta o no.

Con un ETF, los impuestos sobre plusvalías solo se aplican cuando compra o vende el ETF completo. Dado que un ETF es un activo, las ganancias de los valores en el fondo solo cuentan cuando se realiza la transacción ETF, a diferencia de los fondos mutuos o los índices.

ETF inversos. Si tiene tendencia bajista respecto de un determinado índice, el cortocircuito de múltiples acciones puede causar estragos en sus márgenes y en su empresa de compensación. Sin embargo, los ETF inversos le permiten crear una posición corta sin vender realmente ninguna acción. Con los fondos inversos, en realidad está comprando un activo.

Selección. Como dijimos, hay varios ETF que rastrean un índice, por lo que tiene la ventaja de la selección. Si hay dos o más fondos que siguen el mismo índice, puede elegir qué ETF es el más adecuado para su estrategia de inversión.

Es bueno tener opciones.

Opciones. Hablando de opciones, este último beneficio es más una ventaja de ETF que una desventaja de índice, pero otra más vale la pena discutir.

En algunos casos, las opciones de índice de cobertura con un ETF correlativo podrían funcionar mejor que usar el índice mismo. Esta es una estrategia de negociación avanzada y una que puede crear problemas con la empresa de compensación, pero si se utiliza correctamente, puede ayudarlo a crear una posición cubierta de forma más rápida y con mejores precios objetivo que utilizando el índice subyacente. Y como sabemos, la velocidad y el precio son una gran preocupación cuando se trata de operaciones diarias. Sin embargo, enfatizo la importancia de investigar exhaustivamente esta estrategia antes de utilizarla, no es para los mansos.

Entonces, ¿es mejor un índice que un ETF (o viceversa)? No hay una respuesta clara. Realmente depende de la situación. Sin embargo, las razones anteriores pueden realmente afectar su decisión y, con suerte, ayudarlo a tomar la decisión correcta.