¿Debería invertir en los Fondos del índice de mercado amplio?

¿Qué significa cuando escucha consejos sobre cómo invertir en un índice de mercado amplio? ¿Debería invertir en amplios fondos de índice de mercado?

Los fondos de índice han ganado popularidad en los últimos años y se han convertido en la opción preferida en la comunidad de inversión general. De hecho, un amplio fondo de índice de mercado, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) es el mayor fondo de inversión en el mundo, medido por los activos administrados.

Los fondos de índice amplio de mercado tienen ventajas definidas para los inversores, pero no siempre se utilizan de forma adecuada. A continuación, le indicamos qué debe saber sobre los fondos de índice de mercado amplio antes de invertir:

¿Qué son los fondos de índice de mercado amplio?

Tal como suena el término, los fondos de índice amplio de mercado invierten en un gran segmento del mercado de inversión, a menudo apuntando a ciertos valores, como acciones o bonos. Aquellos que ofrecen la exposición más amplia del mercado a los inversores a menudo se llaman fondos de índice de mercado total.

Por ejemplo, un fondo mutuo o Exchange Traded Fund (ETF) que rastrea el índice S & P 500 es un fondo indexado ampliamente diversificado, pero con mayor frecuencia el término índice amplio del mercado se refiere a un fondo con una exposición más amplia que eso - un fondo que invertiría en un índice más amplio, como el Wilshire 5000 o el Russell 3000. Las tenencias en el Wilshire 5000 y Russell 3000 incluyen la mayoría de las acciones nacionales en los Estados Unidos negociadas en bolsas de valores, razón por la cual el "total El nombre del mercado generalmente se incluye en el nombre del fondo.

Los fondos de índice amplio de mercado que invierten en bonos a menudo rastrean el índice de Bonos Agregados de los Estados Unidos de Barclay, que consiste en aproximadamente 17,000 bonos, de ahí el nombre "índice total de bonos" para los fondos indexados que lo siguen .

Ventajas de los fondos del índice de mercado amplio

Los fondos de índice de mercado amplio tienen las mismas ventajas que ofrece cada fondo indexado y más.

Estas son las principales ventajas para los inversores:

• Gastos bajos: Al igual que la mayoría de los fondos indexados, los fondos de índice amplio de mercado a menudo tienen índices de gastos inferiores al 0,20 por ciento, que son solo $ 20 por cada $ 10,000. invertido. Los bajos costos ayudan a aumentar los retornos, especialmente a largo plazo, ya que un menor costo equivale a más dinero invertido para crecer y acumularse con el tiempo.
• Bajo volumen de negocios: Una razón principal para los bajos gastos de los fondos de índice es que las tenencias no se venden y se reemplazan a una tasa alta. Este reemplazo de seguridad se denomina volumen de negocios, que se puede describir como el porcentaje de las tenencias del fondo que fueron reemplazadas por una inversión diferente (o "entregada") durante el año anterior. Muchos fondos que son administrados activamente (fondos no indexados) pueden tener un volumen de negocios superior al 50 por ciento, mientras que los fondos indexados generalmente tienen un volumen de negocios inferior al 5 por ciento.
• Eficiencia fiscal: Un resultado directo de la baja rotación es una reducción en los impuestos que se transfieren al inversor. Cuando los fondos mutuos venden participaciones a un precio superior al precio de compra, produce un impuesto a las ganancias de capital, que luego se transfiere a los inversores en forma de "distribuciones de ganancias de capital". "Si tienes un fondo de acciones en una cuenta imponible, pagarás impuestos sobre estas distribuciones. Por lo tanto, suponiendo que desea minimizar los impuestos, querrá un fondo eficiente en impuestos, como un amplio fondo de índice de mercado.
• Diversificación más amplia: La mayoría de los fondos indexados están diversificados, lo que significa que invierten en una gran cantidad de valores. Sin embargo, los fondos de índice de mercado amplio ofrecen una mayor diversidad, lo que significa que invierten en una gran cantidad de valores distintos del fondo de índice promedio. Por ejemplo, muchos fondos de índice bursátil total invierten en más de 3,000 acciones, mientras que un fondo de índice S & P 500 invierte en aproximadamente 500 acciones.
• Gestión pasiva: Al igual que otros fondos de índice, los fondos de índice amplio de mercado se administran de forma pasiva, lo que significa que el administrador no intenta activamente superar el índice de referencia; en su lugar, están intentando rastrear el rendimiento del punto de referencia. Esto es una ventaja porque elimina el riesgo de que el gerente tome decisiones pobres, generalmente basadas en emociones humanas, como la codicia y el miedo, que pueden perjudicar el juicio. En otras palabras, los fondos indexados eliminan el riesgo del administrador de la inversión.
• Eficiencia tributaria: Un resultado directo de la baja rotación es una reducción en los impuestos que se transfieren al inversor. Cuando los fondos mutuos venden participaciones a un precio superior al precio de compra, produce un impuesto a las ganancias de capital, que luego se transfiere a los inversores en forma de "distribuciones de ganancias de capital". "Si tienes un fondo de acciones en una cuenta imponible, pagarás impuestos sobre estas distribuciones. Por lo tanto, suponiendo que desea minimizar los impuestos, querrá un fondo eficiente en impuestos como VTSMX.

En pocas palabras, los fondos de índice amplio de mercado tienen las mismas ventajas que otros fondos indexados, pero la ventaja de la diversificación es mayor.

Índice bursátil total frente al índice S & P 500

Una buena forma de determinar si los fondos de índice de mercado amplio son una opción de inversión inteligente para usted es observar las diferencias entre los fondos totales del índice bursátil y los fondos índice S & P 500.

Los fondos totales del mercado de acciones normalmente siguen el rendimiento del índice Wilshire 5000 del índice Russell 3000. Estos amplios índices de mercado cubren toda la gama de capitalización, que incluye acciones de gran capitalización, acciones de mediana capitalización y acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, un fondo de índice S & P 500 solo incluirá las acciones de gran capitalización y posiblemente algunas acciones de mediana capitalización. Esto hace que los fondos del índice bursátil total sean más diversificados que los fondos del índice S & P 500.

Un aspecto importante del total de los fondos del índice bursátil a tener en cuenta es que generalmente rastrean un índice de "capitalización de capitalización", lo que significa que cuanto mayor es la capitalización del mercado, mayor es el "peso" o la exposición a la acción en el índice.Por lo tanto, un fondo de índice total del mercado de acciones puede ser fuertemente ponderado hacia acciones de gran capitalización, lo que hace que el rendimiento sea similar a un fondo de índice S & P 500.

Dicho esto, los inversores pueden esperar que el rendimiento a largo plazo sea levemente mayor con un fondo de índice bursátil total, ya que incluso una pequeña cantidad de acciones de mediana y pequeña capitalización puede ayudar a impulsar el rendimiento (según promedios históricos que predecirían la capitalización más pequeña tiene un rendimiento mejor que la de las grandes capitalizaciones

Algunas precauciones con la utilización de los fondos del índice amplio del mercado

Una vez más, utilizando un fondo de índice bursátil total como ejemplo, los inversores deben tener en cuenta que la exposición a Las acciones de mayor capitalización, además de las acciones de gran capitalización, pueden causar superposición de fondos en una cartera si el inversor decide mantener fondos de mediana y pequeña capitalización.

Por ejemplo, si un inversor desea mantener una asignación de cartera del 20% para las acciones de pequeña capitalización, tendrían que ser conscientes de que su fondo de índice bursátil total ya tiene acciones de pequeña capitalización y ajustar su asignación de fondos de pequeña capitalización en consecuencia.

Además, aunque los fondos del índice de mercado amplio están bien diversificados, puede no ser lo suficientemente di versificado para satisfacer las necesidades de la mayoría de los inversores, que necesitan una combinación de activos (i. mi. acciones, bonos y efectivo), así como también diversa exposición regional (es decir, acciones internacionales y estadounidenses).

Si se usa adecuadamente, los fondos de índice amplio de mercado pueden ser una herramienta de inversión inteligente para casi cualquier inversor.